О компании Озон

Конкурс #ПульсНаМиллион Пост для третьего задания. Я выбираю категорию товары и услуги. Разберу компанию $OZON . Мне нравится это компания, очень интересно и удобно организована для потребителей. Всякие там скидки и морковки 🥕, и оригинальные товары даже есть. Зарабатывают в основном с комиссий продавцов, я так думаю. Внешние факторы лишь немного влияют на компанию, пока все более менее стабильно. Даже если будет очень плохие условия мирового уровня, то эта компания может быстро подстроится например на продажу б/у вещей, а продавцы будут многие из вчерашних покупателей, будет что то типо Авито доставки но гораздо удобнее, а если будут проблемы с логистикой то этот вопрос тоже решаем, с помощью лошадей и телег и простых курьеров на велосипедах. Ну наверное будет больше как региональный ассортимент.

📦 $OZON: двадцатипроцентное падение и вопросы к росту Озон с начала года просел примерно на 20% даже с учётом выплаченного дивиденда, и это отличный повод задуматься о том, что происходит с бумагой. Компания остаётся дорогой по всем ключевым мультипликаторам относительно рынка в целом, а темпы роста начинают замедляться — эффект высокой базы даёт о себе знать, и прежние двузначные темпы уже не кажутся такими безоблачными. Помимо мультипликаторов, меня настораживает и качество финансовых результатов. Ранее Озон активно использовал наращивание кредиторской задолженности перед селлерами как инструмент управления оборотным капиталом — это давало бесплатный источник финансирования и поддерживало свободный денежный поток. Но сейчас этот трюк почти исчерпал себя, и с каждым кварталом эффект будет слабее. Так что даже несмотря на долгожданный выход на чистую прибыль, я бы не торопился называть Озон очевидной историей роста. Сейчас он больше похож на классическую перегретую историю, где рынок уже заложил слишком много оптимизма в цену. А когда темпы роста начинают замедляться, а финансовая конструкция трещит по швам, такая переоценка может оказаться болезненной. Лично я пока не вижу достаточных оснований для того, чтобы пересматривать отношение к Озону в пользу лонга. Слишком много факторов работают против: и общая рыночная конъюнктура, и внутренние структурные ограничения. Здесь нужно либо ждать более привлекательных уровней, либо дожидаться, когда компания покажет новые доказательства устойчивости своей модели. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Шорт Ozon: с -23к до -10к. Опасная игра продолжается 🎰 Итак, снова я и мой открытый шорт по $OZON 📦 Я не стал резать убыток, а пошел по более рискованному пути - усреднился. На данный момент средняя цена позы у меня 3165 ₽. Текущий минус сократился до -10 000 ₽ (было -23 000 ₽). События на Ближнем Востоке упорно толкают котировки нефти вверх. А наш индекс $IMOEXF который падает уже 18-ю неделю подряд, сейчас практически зеркально повторяет движения нефтяных котировок $BRU6 😏 Если бы не нефть, индекс находился бы ниже 2100, но это не точно. Возможно, за счет этого фактора 19-я неделя на рынке закроется в зеленый плюс ✅ Но глобальный нисходящий тренд 📉 это не меняет. Как и планировал, буду держать этот шорт до дивидендной отсечки Сбера $SBER и до заседания ЦБ. Лично мое мнение - ставку оставят на уровне 14,25% и риторика останется максимально жесткой. Честно, не знаю, насколько меня хватит и смогу ли я удержать этот шорт в пределах разумного риска. Терять много очень не хочется, но пока стою на своем. Это просто мои мысли вслух, никого ни к чему не принуждаю и к действиям не призываю. Не ИИР, думайте своей головой. Всем пока! Отличного вечера 👋🏽 шорт #озон #мысли #рынок_рф #инвестиции #иис #ошибки #риски