📊 Технический анализ (недельный график): Транснефть -

Почему облигации всё еще актуальны? 📊Если ранее рынок был более зависим от ключевой ставки, то правила рынка с 2022 года поменялись и ориентиры сместились на геополитику и мировой сценарий. ✅Ранее, акции были интереснее тех же вкладов и облигаций, ибо рост акций за год + дивдоходность куда была интереснее «выхлопа» по облигам в те периоды времени. 👉В настоящее время уровень ставок остается относительно высоким, и данный период затянулся: облигации стали гораздо привлекательнее и стабильнее, чем акции, которые фактически стоят на месте и практически не дают роста. 🌏Что касается акций, то развитие компаний сейчас во многом зависит от степени их интеграции в мировой рынок и внутренней политики. 📈Например, для Газпрома GAZP и Лукойла LKOH высокая ставка усложняет внутренний рост, а санкции ограничивают внешние возможности. 🛢️Роснефть ROSN и Норникель GMKN — более глобальные компании, чья доходность зависит от цен на нефть и металлы, а также от геополитической стабильности. 💨 Новатэк NVTK — более гибкий игрок, его развитие зависит не только от цен, но и от геополитических решений, действующих в зоне санкций. 🏦 Казалось бы, Сбер SBER зависит от ключевой ставки, поскольку её уровень напрямую влияет на стоимость кредитов и активов банка, а также на доходность розничных и корпоративных продуктов, но вспомним о санкциях против банка и график акции в момент выхода новостей и всё становится так же банально ясно. ‼️Пока глобальная геополитика остаётся ключевым фактором, вряд ли можно полагаться только на снижение или повышение ставок, облигации продолжают стабильно оставаться одним из основных инструментов для инвесторов, а как сформировать универсальный портфель на 2026 год и что покупать, я уже писал у себя в @Batman_School 📰 Ну а пока рынок акций зависит от геополитики, ждем новую волатильную сессию завтра утром, ибо сегодня встреча Трампа и Зели во Флориде в 21:00 по МСК. 👉В нынешней ситуации заявления политиков и международные контакты — это и есть драйверы рынка.

Почему цена облигаций падает при росте ставок, а при снижении — растёт? 🤔 ✅Облигации кажутся супернадежным инструментом: вложил — ждёшь купоны и возврата номинала. ‼️Но как только Центральный банк двигает ключевую ставку, вся механика меняется! •🧩 КАК ЭТО УСТРОЕНО? Думайте про облигацию как про фиксированный вклад: берёте под 10% годовых. Повысились ставки — новые вклады теперь под 12%. Ваша облигация сразу теряет в “привлекательности” — чтобы её купили, цена падает, ведь зачем брать меньше процентов? •📉 Когда ставка вверх: ⬆️ Новые облигации выходят с лучшим купоном ⬇️ Старые — менее интересны, рынок сбрасывает цену 🤷‍♂️ Доходности выравниваются за счёт дисконта в цене •📈 Когда ставка вниз: ⬇️ Новых “жирных” купонов не появляется ⬆️ Старые облигации с высоким купоном ценятся выше 💸 Цена таких бумаг растёт — и вам их охотно купят дороже 😧 Многие новички удивляются, что якобы “надежные” облигации могут дешеветь — дело тут вовсе не в рисках, а в изменении общей доходности на рынке. Если не планируете продавать раньше времени — переживать вообще не о чем: к погашению и купон, и номинал вы получите, просто бумага переживёт пару рыночных взлетов и падений. 👉Самое главное — понимать, как работает эта связь: это позволит не нервничать на просадках и грамотно реагировать на рыночные новости, играя на опережение большинства. Больше полезных знаний у меня на странице @Batman_School •💡 Что делать инвестору? 📌Держите облигацию до погашения? Не переживайте за колебания — все выплаты получите. (Мы говорим про надежные облигации, а не высокорисковые с «космос доходностью») 📌Ожидание снижения ставки? Берите длинные облигации сейчас — потом их можно выгодно продать или получать больший купон. 📌Ждёте роста ставок? Лучше выбирайте короткие бумаги или флоатеры с плавающим купоном. ———————— 📊 Сегодня в стратегиии Облигации онлайн сделал плановую ребалансировку и докуп длинных ОФЗ с расчётом на снижение ключевой ставки в 2026 году: SU26248RMFS3 SU26238RMFS4 SU26247RMFS5 SU26245RMFS9 SU26246RMFS7 👉Присоединяйся к стратегии, которая обгоняет индекс Мосбиржи. ❌Комиссия за результат - отсутствует.

Как повлияет снижение ставки на 0,5% на рынок акций? 📈Снижение ставки - это событие, которое традиционно воспринимается рынком как драйвер для роста акций. Но практика последних месяцев вносит свои коррективы и вызывает вопросы даже у опытных участников. 📊Если посмотреть на шесть ключевых “голубых фишек” — Сбер, Газпром, Лукойл, Новатэк, Роснефть и Норникель — можно констатировать: снижение ставки на 0,5% практически не отразилось на их динамике, весь сектор практически проигнорировал монетарный сигнал от регулятора. О том как сформировать портфель на 2026 год с учётом текущий тенденций я уже писал у себя на канале @Batman_School 🏦 Сбер SBER привычно считается бенефициаром мягкой политики, ибо снижение ставки приводит к прибыли на комиссионном и кредитном бизнесе. 🛢️Газпром GAZP и Лукойл LKOH исторически больше реагируют на внешние рынки, энергоресурсы или геополитику. 💰Для Новатэк NVTK и Роснефть ROSN сейчас решающее значение имеют экспортные новости, санкционные риски и валютные колебания, и событие снижения ставки не становится для них значимым триггером. 🔩Норникель GMKN , традиционно «оборонительный» актив, вообще мог потерять часть позиций на фоне переоценки валютного курса и глобальных металлургов. 👉Парадокс в том, что на момент снижения ставки индекс МосБиржи… ушёл ниже прежних уровней. Хотя логика подсказывает — при более дешёвых деньгах рынок должен расти, на практике мы увидели фиксацию прибыли, осторожность и даже разочарование, вопреки ожиданиям толпы. В более “жёсткий” период ставка была выше — а индекс, наоборот, держался уверенней. 💤 Инвесторы устали от политической и макроэкономической неопределенности. ❌В текущих условиях даже снижение ставки не гарантирует эйфорию на рынке акций — логика толпы меняется на осторожную стратегию, где ключевым становится не кредитный импульс, а внешняя политико-экономическая атмосфера.