Профиль инвестора Bender_investor | Тинькофф Инвестиции Пульс

Привет, бандиты ✌️ 👨‍🎓 Программа долгосрочных сбережений: обновления на 2025 год❗ 👨‍🎓 С начала 2024 года в России стартовала программа долгосрочных сбережений (ПДС), которая предназначена для накопления капитала на пенсию и другие долгосрочные цели. Несмотря на то что интерес к данной программе пока не столь велик, по показателям доходности она может составить конкуренцию традиционным банковским вкладам и облигациям. 👨‍🎓Участие граждан в программе❗ 🟣 По данным Центробанка, на 1 октября 2025 года количество договоров, оформленных в рамках ПДС, достигло 7,4 миллиона. Для сравнения, год назад участниками программы были лишь 1,75 миллиона человек. В общей сложности россияне перечислили в негосударственные пенсионные фонды (НПФ) 512,7 миллиарда рублей, что значительно больше по сравнению с 103 миллиардами рублей в предыдущем году. Данная динамика позволяет надеяться на выполнение правительственного плана по увеличению доли рынка ПДС к 2026 году до 1% от ВВП, что составляет около 2,3 триллиона рублей. 👨‍🎓 Доходность программы❗ 🟣 На сегодняшний день в реестре Центробанка зарегистрировано около 30 НПФ, имеющих лицензии на создание долгосрочных сбережений. По данным РБК, средний прирост фондов по ПДС за первые девять месяцев 2025 года составил 21%. При этом худший результат был зафиксирован на уровне 17,82%, а лучший — 23,7%. Представители НПФ предполагают, что подобная доходность сохранится и по итогам всего года, что значительно превышает текущую инфляцию, составившую 7,1% в октябре 2025 года. 🟣 Достигнуть таких результатов фондам удалось благодаря использованию консервативных инвестиционных инструментов, таких как облигации федерального займа (ОФЗ) и корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом. Некоторые НПФ также включали в свои портфели акции и золото. Важным моментом является государственное софинансирование: власти готовы добавлять до 36 тысяч рублей в год на счета вкладчиков в течение десяти лет, что существенно увеличивает общую доходность программы. 👨‍🎓 Перспективы развития ПДС❗ 🟣 Эксперты полагают, что долгосрочная доходность ПДС может стать более привлекательной при учете возрастных категорий клиентов. Например, представители НПФ предлагают повысить лимит на долю акций в портфелях для молодежи до 90% для граждан до 35 лет. В настоящее время средний НПФ инвестирует лишь около 10% капитала в акции из-за действующих регуляций. 🟣 Также значительную поддержку развитию ПДС могут оказать работодатели. По информации, 80% компаний готовы софинансировать счета сотрудников при условии предоставления налоговых льгот от государства. Ожидается, что такие льготы могут вступить в силу с 2026 года. 🟣 Однако среди потенциальных препятствий для роста программы можно выделить возрастание конкуренции. В последнее время НПФ начали предлагать альтернативные варианты ПДС — индивидуальные пенсионные планы (ИПП), которые не имеют государственной поддержки, но предлагают фиксированные ставки доходности и более короткие сроки накопления, позволяя «разморозить» средства всего через пять лет вместо пятнадцати по ПДС. 🤔 А что по этому поводу думаете вы❓ Пишите в комментариях. 👇👇👇 Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️

Привет, бандиты ✌️ 👨‍🎓 Экстренные меры поддержки топливного рынка: новые инициативы правительства❗ 👨‍🎓 В условиях растущего дефицита и высоких цен на бензин⛽, правительство страны принимает экстренные меры для стабилизации топливного рынка. Одной из ключевых инициатив является разбавление бензина⛽, что позволит улучшить его доступность для потребителей. 👨‍🎓 Среди предложенных мер — обнуление пошлин на импорт бензина из Китая, Южной Кореи и Сингапура. Это решение направлено на увеличение объемов поставок и, как следствие, снижение цен на топливо. Ожидается, что открытие новых каналов импорта поможет ликвидировать дефицит и улучшить конкурентоспособность внутреннего рынка. 👨‍🎓 Кроме того, правительство решило временно разрешить использование запрещенной ранее присадки — метилового спирта (ММА). Эта добавка конечно повышает октановое число бензина⛽ и улучшает его качество, но вызывает опасения в отношении экологичности выхлопа. Временное разрешение на использование ММА является компромиссом, направленным на удовлетворение рынка. 👨‍🎓 Также в рамках поддержки топливного рынка будет снят акциз на этиловый спирт, что сделает более выгодным производство бензина АИ-92⛽ с добавлением спирта. 👨‍🎓 В заключении поста хочется сказать, что правительство предпринимает ряд мер, направленных на стабилизацию ситуации на топливном рынке. Время покажет, насколько эффективными окажутся эти инициативы в борьбе с дефицитом и высокими ценами на бензин. 🤔 А что по этому поводу думаете вы❓ Пишите в комментариях. 👇👇👇 Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️

Привет, бандиты ✌️ Сегодня хочу порекомендовать👨‍🎓 вам книгу Деньги делают деньги. Автор Дмитрий Лебедев. 📕 Книга представляет собой руководство для тех, кто стремится вырваться из порочного круга постоянной нехватки денег и достичь финансовой свободы. Дмитрий делится своими знаниями и опытом, чтобы помочь читателям научиться управлять своими финансами и строить устойчивое финансовое будущее. 📕 Одной из ключевых тем книги является различие между активами и пассивами. Лебедев чётко объясняет, что активы — это те ресурсы, которые приносят доход, в то время как пассивы забирают деньги, время и силы, не принося ничего взамен. Этот подход помогает читателям осознать важность наращивания активов и избавления от пассивов, что является основополагающим для достижения финансовой независимости. 📕 Книга также предлагает ценные рекомендации по вложениям. Лебедев делится своими взглядами на то, куда стоит вкладывать деньги, а куда — лучше не рисковать. Он акцентирует внимание на том, что грамотный выбор инвестиционных инструментов может существенно повлиять на финансовое положение человека. 📕 Не менее важным аспектом является обсуждение рисков, связанных с инвестициями на российском рынке. Автор подробно рассматривает риски, характерные для недвижимости и ценных бумаг, что позволяет читателям более осознанно подходить к принятию финансовых решений. 📕 В заключении поста хочется сказать,что "Деньги делают деньги" — это полезное и информативное чтение для всех, кто хочет улучшить своё финансовое положение. Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️

Привет, бандиты ✌️ 👨‍🎓 Мировой рынок IPO: Рекорды и Тренды за 9 Месяцев 2025 года❗ 👨‍🎓 В то время как российский рынок IPO находится в ожидании снижения ключевой ставки, что может открыть двери для новых размещений, глобальный рынок демонстрирует уверенный рост. Стартапы продолжают привлекать инвестиции, несмотря на замедление мировой экономики и геополитическую напряженность. 👨‍🎓 Статистика IPO за три квартала 2025 года❗ 🟣 Согласно отчету компании Ernst Young, в мире было зарегистрировано 914 размещений, что на 5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В денежном выражении компании привлекли $110,1 млрд, что на 41% превышает показатели прошлого года. Примечательно, что почти половина этой суммы ($48,3 млрд) пришлась на третий квартал, с июля по сентябрь. 👨‍🎓 Популярные секторы❗ 🟣 Наиболее привлекательными направлениями для инвесторов стали: 🔹 Технологии: $23,8 млрд 🔹 Сектор мобильности: $14,2 млрд 🔹 Недвижимость: $13,2 млрд 👨‍🎓 Лидеры Бирж по Размещению❗ 🇭🇰 Гонконгская Биржа. Гонконгская биржа сохраняет первенство, привлекая около $23,5 млрд и демонстрируя рост на 228% по сравнению с прошлым годом. Здесь состоялось четыре крупнейших размещения из топ-10. 🇺🇸 Американские Биржи. На втором и третьем местах расположились NYSE и Nasdaq с привлеченными 💰16,2 млрд и $14,8 млрд соответственно. Третий квартал стал для американского рынка самым успешным с 2021 года. 🇮🇳 Национальная Биржа Индии. Национальная биржа Индии заняла четвертое место, привлекая $10,2 млрд. Интересно, что по количеству размещений Индия лидирует с 149 IPO, опережая Nasdaq (140 IPO). 🇨🇳 Шанхайская Биржа. Шанхайская биржа замыкает пятерку лидеров с привлечением $6,4 млрд в рамках 25 IPO. 👨‍🎓 В заключении поста хочется сказать, что мировой рынок IPO демонстрирует динамичное развитие в условиях экономической неопределенности. Гонконг продолжает оставаться центром крупных размещений, в то время как американские биржи возвращаются к успехам прошлых лет. 🤔 А что по этому поводу думаете вы❓ Пишите в комментариях. 👇👇👇 Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️

Привет, бандиты ✌️ 👨‍🎓 по итогам трех кварталов 2025 года продемонстрировал устойчивые показатели: рентабельность капитала остается на высоком уровне, кредитный портфель продолжает расти, а качество активов заметно улучшается. 👨‍🎓 Ключевые цифры❗ 🟣 Рентабельность капитала (ROE) за девять месяцев — 22,4%; за сентябрь — 23,8%. 🟣 Портфель розничного кредитования в сентябре увеличился на 1,1% и достиг 18,1 трлн руб., поддерживаемый ипотекой и кредитными картами. 🟣 Портфель корпоративных кредитов в сентябре вырос на 2,7% (без учета валютной переоценки) — до 29,4 трлн руб. 🟣 Средства населения (депозиты) в сентябре прибавили 0,4% (без учета валютной переоценки) и составили 30,1 трлн руб. 🟣 Чистая прибыль Сбера за сентябрь — 150,3 млрд руб., что на 6,9% больше уровня сентября прошлого года; за девять месяцев прибыль выросла на 6,4% и составила 1,27 трлн руб. 🟣 Доля просроченной задолженности снизилась на 0,1 процентного пункта за месяц и составила 2,6%. 👨‍🎓Анализ показателей❗ 🟣 Поддержание ROE выше 22% свидетельствует о высокой эффективности использования капитала. Показатель за сентябрь даже превысил средний уровень за девять месяцев, что указывает на сильные операционные результаты и, возможно, положительный эффект сезонности или однократных факторов. 🟣 Рост розничного портфеля (+1,1%) во многом обеспечен ипотечным спросом и увеличением активности по картам — это отражает сохранение потребительского спроса и доступности жилищного кредитования. Одновременно увеличение корпоративного портфеля на 2,7% (без учета валютной переоценки) указывает на оживление деловой активности и потребность бизнеса в заемных средствах. 🟣 Увеличение средств населения на 0,4% поддерживает ликвидность банка и показывает, что сберегательные предпочтения граждан остаются стабильными. Накопления клиентов превышают объем розничного кредитования, что обеспечивает буфер для дальнейшего кредитного роста. 👨‍🎓Качество кредитного портфеля❗ Снижение доли просроченной задолженности до 2,6% — позитивный сигнал по качеству активов. Снижение на 0,1 п.п. за месяц говорит о продолжении реструктурирования проблемных долгов и улучшении качества новых выдач. Совокупно с ростом прибыли это говорит об управляемом кредитном риске и эффективной работе по взысканию и профилактике просрочек. 👨‍🎓 Сбербанк демонстрирует сбалансированный рост: одновременно растут доходы и кредитные портфели при одновременном улучшении показателей качества. 🤔 А что по этому поводу думаете вы❓ Пишите в комментариях. 👇👇👇 Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️

Первая часть... 👇👇👇 👨‍🎓 Оценка и риски❗ 🟣 Дефляционный / дезинфляционный сигнал: Банк России уже охарактеризовал заложенные цифры как дезинфляционные — это связано с прогнозируемым снижением инфляции до 4% и умеренным ростом экономики. 🟣 Риск недовыполнения доходной части: сокращение налоговых поступлений — главная причина повышения дефицита в 2025-м. Если экономическая активность или нефтяные цены окажутся ниже базового сценария, дефицит и госзаимствования вырастут больше. 🟣 Валютный и сырьевой риск: сильное ослабление рубля или падение цен на нефть по консервативному сценарию увеличит бюджетные нагрузки и потребует дополнительных мер. 🟣 Рост госдолга и долговая устойчивость: увеличение госзаимствований повысит долговую нагрузку, хотя в абсолютном выражении уровень госдолга остаётся умеренным по международным меркам (около 20% ВВП к 2028 г.). Важен контроль стоимости заимствований и сроковой структуры долга. 🟣 Социальные и политические риски: замедление экономического роста при сохранении расходов создаёт давление на фискальную дисциплину; рост НДС повлияет на потребительские цены и благосостояние домохозяйств. Что важно отслеживать дальше 🟣 Фактические налоговые поступления в 2024–2025 гг. и их динамика по ключевым видам налогов. 🟣 Поведение мировых цен на нефть и дисконт Urals. 🟣 Курс рубля и реакция Банка России на изменения инфляции и внешних шоков. 🟣 Объёмы и структуру госзаимствований; планы по обслуживанию и рефинансированию долга. 🟣 Решения по использованию ФНБ и дополнительные меры по доходной части (помимо НДС). 👨‍🎓 В заключении поста хочется сказать, что проект бюджета отражает попытку сохранить расходы на текущем уровне при снижении доходов, что временно увеличивает дефицит и потребность в заимствованиях. Повышение НДС и рост заимствований — ключевые инструменты покрытия разрыва. 🤔 А что по этому поводу думаете вы❓ Пишите в комментариях. 👇👇👇 Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️

Привет, бандиты ✌️ 👨‍🎓 Предварительная версия бюджета России на 2025–2028 годы: что важно знать❓ В конце сентября в Госдуму были внесены два законопроекта — один корректирует бюджет на 2025 год, другой закладывает параметры доходов и расходов на 2026 год и на плановый период 2027–2028 гг. Несмотря на то, что проекты пока недоступны в полном объёме, уже можно выделить ключевые цифры и понять логику фискальной политики на ближайшие годы. 👨‍🎓 Ключевые цифры и динамика дефицита❗ 🟣 По итогам 2025 года дефицит бюджета вырастет до 5,7 трлн ₽ (2,6% от ВВП). Это на 1,9 трлн ₽ больше по сравнению с апрельским пересмотром и почти на 4,6 трлн ₽ выше первоначального проекта. Основная причина повышения — сокращение ожидаемых доходов с 38,5 до 36,5 трлн ₽, в то время как расходы в правительстве оставили на уровне 42,3 трлн ₽. 🟣 В 2026–2027 гг. дефицит планируется снизить до 3,8 трлн (1,6% ВВП) и 3,2 трлн (1,2% ВВП) соответственно. В 2028 году дефицит вновь немного вырастет — до 3,5 трлн ₽ (1,3% ВВП). 🟣 Расходы остаются относительно стабильными в 2026 году, затем растут до 46 трлн ₽ в 2027-м и 49,4 трлн ₽ в 2028-м. 👨‍🎓 Откуда будут брать покрытие дефицита❓ 🟣 Существенный объём финансирования дефицита ожидается за счёт госзаимствований: 2026 год — почти 4 трлн ₽, затем 3,8 трлн и 4,6 трлн ₽ в последующие годы. В результате общий госдолг к 2028 году увеличится до 53,8 трлн ₽ (19,5% от ВВП) против текущих 17,7%. 🟣 Дополнительным источником доходов станет повышение НДС с 20% до 22%. Ожидается, что за три года это принесёт бюджету порядка 4,4 трлн ₽. 🟣 Пополнение Фонда национального благосостояния (ФНБ) не планируется до 2028–2029 гг., когда предполагается допдоход около 1 трлн ₽ от нефтегазовой отрасли. К концу 2025 года активы ФНБ прогнозируются на уровне 13,6 трлн ₽ (6,3% от ВВП). 👨‍🎓 Нефтегазовые доходы и их роль❗ 🟣 Нефтегазовые поступления в 2025 году заложены в объёме 8,65 трлн ₽ (около 4% ВВП). В абсолютном выражении эти поступления растут, но их доля в ВВП уменьшается: в 2026 году — 8,9 трлн ₽ (3,8% ВВП), в 2027–2028 годах — 9 и 9,7 трлн ₽ (примерно 3,5% ВВП). 🟣 Значение нефтегазовых доходов для бюджета остаётся существенным, но тенденция снижению их удельного веса в экономике сохраняется. 👨‍🎓 Макроосновы расчётов❗ 🟣 ВВП: к 2028 году — 276 трлн ₽, рост на 7,9% по сравнению с прошлым годом. По годам: 2025 — +1%, 2026 — +1,3%, 2027 — +2,8%, 2028 — +2,5%. 🟣 Инфляция: в 2025 закладывается 6,8%, далее снижение до 4% и стабилизация на этом уровне в 2026–2028 гг. 🟣 Курс доллара: средний курс 2025 г. — 86 ₽/$, затем постепенное ослабление рубля до 92 ₽ (2026), 95 ₽ (2027) и 100 ₽ (2028). 🟣 Нефть Brent: 2025–2027 гг. — $70/баррель, 2028 — $72/баррель. Дисконт Urals к Brent сокращается с $ 12/баррель в 2025-м до $7 в 2028-м. 👨‍🎓 Альтернативный сценарий❗ Минэкономики также озвучило консервативный вариант, в котором рубль слабее (до 104 ₽/$ к 2028 г.), ВВП развивается заметно медленнее, а цена Brent падает до $55–60/баррель. В таком сценарии фискальные риски и потребность в заимствованиях увеличиваются. Продолжение поста.... 👇👇👇

Привет, бандиты ✌️ 👨‍🎓 Оптимизм на рынке облигаций сменился осторожностью. 👨‍🎓 После последнего заседания Банка России, где ключевая ставка была снижена только на 1 п.п. (пресс‑релиз заранее исключил сценарий снижения на 2 п.п.), инвесторы пересмотрели ожидания — это отразилось на доходностях и на динамике ключевых индикаторов рынка. 👨‍🎓 Что происходило до изменений❓ 🟣 В первом полугодии 2025 доля облигаций в портфелях частных инвесторов достигла 35% — максимум с 2020 года, тогда как доля акций сократилась до 28% (по данным ЦБ). 🟣 С конца 2024 по начало сентября 2025 шло мощное ралли по долговым бумагам: индекс облигаций Мосбиржи RGBI вырос с 96 до 121 пункта. 🟣 После заседания ЦБ 12 сентября RGBI скорректировался до примерно 117 пунктов, а доходности длинного конца ОФЗ поднялись с 13,86% (конец августа) до ~14,35% и выше по отдельным бумагам. 👨‍🎓 Почему настроение рынка сменилось❓ 🟣 Пересмотр прогнозов по ключевой ставке. По данным свопов IRS, инвесторы сейчас закладывают среднюю ставку около 16,65% на ближайшие три месяца; ожидание снижения до 15% сдвинулось с декабря на март 2026. 🟣 Бюджетные риски. Слабый спрос на аукционах ОФЗ (минимум за полгода на аукционе 17 сентября) и проект поправок к бюджету, предполагающий повышение НДС с 20% до 22%, создают проинфляционные риски и повышают вероятность более жёсткой монетарной политики. 🟣 Корпоративный риск. Ухудшение рейтингов отдельных эмитентов и рост числа дефолтов (14 за первое полугодие против 11 за весь прошлый год) делают корпоративный сегмент более уязвимым. 👨‍🎓 Чего ждать для доходностей и инвестиций❓ 🟣 Падение спроса на облигации ведёт к росту рыночных доходностей; дальнейшая негативная динамика RGBI возможна, если прогнозы по ставке и бюджетные тревоги сохранятся. 🟣 Длинные выпуски (высокая дюрация) остаются наиболее чувствительными к изменению ожиданий по ставке — они могут скорректироваться сильнее. 🟣 Валютный фактор: часть экспертов считает рубль переоценённым, возможна коррекция курса до 90–95 ₽/USD к концу года, что даёт потенциальный дополнительный доход 10–15% от переоценки валютных инструментов. 👨‍🎓 Какие 0блигации заслуживают внимания сейчас❓ 🟣 Среднесрочные выпуски с дюрацией 3–5 лет. Менее волатильны по сравнению с длинными и выиграют при дальнейших послаблениях ключевой ставки, но меньше пострадают при пессимизме. 🟣 Краткосрочные флоатеры (облигации с плавающим купоном, привязанные к ключевой ставке). Снижающаяся ставка делает их привлекательными, а плавающий купон снижает процентный риск. 🟣 Квазивалютные (валютно‑связанные) бумаги и инструменты. При коррекции рубля они могут дать значительную дополнительную доходность в рублёвом эквиваленте. 👨‍🎓 Какие сейчас можно дать рекомендации для инвесторов❓ 🟣 Пересмотрите длительность портфеля: уменьшение доли высокодюрационных бумаг снижает риск при росте доходностей. 🟣 Диверсифицируйте: сочетайте среднесрочные бонды, краткосрочные флоатеры и инструменты с валютной экспозицией. 🟣 Оценивайте кредитный риск эмитента: избегайте бумаг с ухудшающимися рейтингами или высокой вероятностью дефолта без соответствующей премии. 🟣 Держите часть средств в ликвидных инструментах на случай резких движений рынка. 🟣 Следите за бюджетной политикой и аукционами Минфина — они напрямую влияют на спрос и доходности ОФЗ. 👨‍🎓 В заключении поста хочется сказать, что рынок облигаций пережил фазу сильного спроса, но текущие действия ЦБ и бюджетные риски привели к переоценке ожиданий и росту доходностей. В таких условиях разумнее снижать процентный риск, отдавать предпочтение среднесрочным и плавающим инструментам и учитывать валютные возможности как средство хеджирования и дополнительной доходности. 🤔 А что по этому поводу думаете вы❓ Пишите в комментариях. 👇👇👇 Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️

Привет, бандиты ✌️ 👨‍🎓 Как россияне разных поколений распоряжаются деньгами в 2024–2025 годах — что изменилось и кто получает больше❓ 👨‍🎓 Каждый год в медиапространстве появляются материалы о том, как думают и действуют бумеры, миллениалы и зумеры. При этом большинство исследований базируется на зарубежных данных. В России подобных опросов значительно меньше, но их результаты за 2024–2025 гг. дают свои любопытные наблюдения. 👨‍🎓 Поколения в цифрах. Обычно выделяют семь поколений, но в финансовых опросах активно участвуют четыре основных: 🟣 "молчаливое" поколение — рождённые до 1945 г. (часто объединяют с бэби‑бумерами), 🟣 бэби‑бумеры — 1946–1964, 🟣 поколение X — 1965–1983, 🟣 миллениалы — 1984–2000, 🟣 зумеры — 2001–2010 (иногда в опросах их объединяют с поколением альфа; последние на финансовом рынке почти не представлены). 👨‍🎓 Общий подход к накоплениям и инвестициям. По Индексу сберегательно‑инвестиционной активности НАФИ, в I квартале 2025 года доля россиян, которые вообще не откладывают деньги, сократилась до 35% (в 2024 году было 41%). Портал SuperJob приводит сопоставимые оценки — около 40% тех, кто не делает накоплений. При этом большинство россиян, которые стараются копить, по прежнему предпочитают традиционные инструменты: депозиты в банках и хранение наличных "под подушкой" . Инвестициями занимаются лишь небольшая часть — примерно 11% населения (оценка НАФИ, без разделения по поколениям). 👨‍🎓 Предпочтения по инструментам в разных поколениях. По данным опроса портала Банки.ру, распределение интересов выглядит так: 🟣 Бэби‑бумеры и "молчаливые" : 77% выбирают депозиты и накопительные счета. Валюта интересна 12% респондентов, облигации — 11%, акции и недвижимость — по 8%. Остальные инструменты суммарно занимают около 16%. 🟣 Поколение X: вклады по‑прежнему популярны — 76%. На втором месте акции — 21%, далее валюта и недвижимость — по 16%. Прочие варианты — 12%. 🟣 Миллениалы: половина кладёт средства в банки, 29% интересуются акциями, 18% — валютой, 16% — облигациями; остальные инструменты также занимают около 16%. 🟣 Зумеры (иногда вместе с альфой): сильный интерес к акциям — 48%. Депозиты — 24%, валюта — 23%. Примечательно, что доля высокорисковых цифровых активов (например, криптовалют) достигает порядка 20%, а ещё 20% приходится на прочие инструменты. 👨‍🎓 Замечания о несогласованности исследований. Разные исследования иногда дают противоречивые выводы. Так, по индексу НАФИ зумеры названы самыми активными инвесторами (бумаги выбирают в 18% случаев против 11% в среднем по выборке), портрет российского инвестора от ЦБ подчёркивает активность миллениалов на фондовом рынке, а аналитика ЮMoney утверждает, что ценные бумаги больше интересуют бумеров, чем зумеров. Различия объясняются методиками опросов, составом выборок и другими статистическими нюансами — ещё одно подтверждение ограничения теории поколений как универсального объяснительного механизма. 👨‍🎓 Кто зарабатывает больше на инвестициях❓ Опрос крупного брокера показывает, что доля акций в портфелях у бумеров и зумеров велика — 36% и 59% соответственно (часть портфелей также содержит деривативы: 29% и 17%). Иксеры и миллениалы сильнее представлены на срочном рынке: доля фьючерсов у них достигает 44–45%, тогда как на акции приходится 31–35%. Доля облигаций во всех группах примерно одинакова — около 10–11%. Влияние инструментов срочного рынка видно и в доходности: топ‑5 портфелей поколения X в среднем показали годовой прирост порядка 295%. Миллениалы расположились почти на том же уровне — около 294%. Лучшие зумеры и бумеры показали 276% и 273% соответственно. Различия небольшие и частично могут быть результатом статистической погрешности и особенностей выборки. 👨‍🎓 В заключении поста хочется сказать, что возраст сам по себе не определяет успех в инвестициях. Важнее стиль инвестирования, уровень готовности к риску и используемые инструменты.

Привет бандиты ✌️ 👨‍🎓 Как анализировать финансовые отчеты компаний❓ 🟣 Анализ финансовых отчетов является ключевым аспектом оценки состояния и перспектив компании. Рассмотрим основные виды финансовых отчетов и методы их анализа. 👨‍🎓 Основные виды финансовых отчетов❗ 🟣 Финансовая отчетность компании обычно включает три основных документа: 1️⃣ Баланс (или отчет о финансовом положении) — показывает активы, пассивы и капитал компании на определенную дату. Баланс позволяет оценить финансовую стабильность и ликвидность. 2️⃣ Отчет о прибылях и убытках (или отчет о финансовых результатах) — отражает доходы, расходы и прибыль компании за определенный период. Этот отчет помогает понять, насколько эффективно компания генерирует прибыль. 3️⃣ Отчет о движении денежных средств — показывает источники и использование денежных средств за определенный период. Он важен для оценки ликвидности и способности компании покрывать свои обязательства. 👨‍🎓 Методы анализа финансовых отчетов❗ 🟣 Горизонтальный анализ Горизонтальный анализ заключается в сравнении финансовых показателей за разные периоды. Это позволяет выявить тенденции роста или снижения ключевых показателей. Например, если вы анализируете отчет о прибылях и убытках компании за три года, вы можете сравнить выручку, операционные расходы и чистую прибыль, чтобы увидеть, как они изменяются с течением времени. 🟣 Вертикальный анализ Вертикальный анализ позволяет рассмотреть структуру финансовых отчетов. Например, в отчете о прибылях и убытках можно выразить каждую статью в процентах от общей выручки, а в балансе — каждую статью активов в процентах от общего объема активов. Например, если выручка компании составляет 100 млн рублей, а затраты на производство — 60 млн рублей, то затраты составляют 60% от выручки. 🟣 Финансовые коэффициенты Финансовые коэффициенты позволяют оценить различные аспекты деятельности компании. Основные группы коэффициентов: 🔶 Коэффициенты ликвидности (например, текущий коэффициент) показывают способность компании погашать краткосрочные обязательства. 🔶 Коэффициенты рентабельности (например, рентабельность активов или собственного капитала) помогают оценить эффективность использования ресурсов. 🔶 Коэффициенты оборачиваемости (например, оборачиваемость запасов) показывают, насколько эффективно компания управляет своими активами. 🟣 Сравнительный анализ Сравнительный анализ позволяет сопоставить финансовые показатели компании с показателями конкурентов или средними по отрасли. Это помогает понять, насколько успешно компания работает в своем сегменте рынка. 👨‍🎓 Пример анализа на основе российского рынка акций❗ 🟣 Рассмотрим компанию одну из крупнейших банковских организаций в России. Проведем базовый анализ ее финансовой отчетности на основе данных за последний отчетный период. 1️⃣ Изучение баланса. 1 кв 2025 года: 🔸 Активы: 60,1 трлн рублей 🔸 Капитал: 7,6 трлн рублей 🔸 Анализ: Текущий коэффициент (активы/пассивы) составляет 0,37, что указывает на хорошую ликвидность банка. 2️⃣ Отчет о прибылях и убытках. За 2024 год: 🔸 Выручка: 7,5 трлн рублей 🔸 Операционные расходы: 1,06 трлн рублей 🔸 Чистая прибыль: 1,58 трлн рублей 🔸 Анализ: Рентабельность активов (чистая прибыль/активы) составляет 2,9%, а рентабельность собственного капитала (чистая прибыль/капитал) — 24%. Это говорит о том, что банк эффективно использует свои ресурсы для генерации прибыли. 3️⃣ Отчет о движении денежных средств. В отчете указано, что за 1 квартал 2025 года банк получил 972 млрд рублей от операционной деятельности и потратил 139 млрд рублей на совокупные расходы. 🔸 Анализ: Положительный денежный поток от операционной деятельности свидетельствует о стабильной финансовой позиции банка. 4️⃣ Сравнительный анализ. Сравнив показатели Сбербанка с другими банками России можно сделать выводы о конкурентоспособности в секторе. 👨‍🎓 Заключение. 😅🤷🏻‍♂️ Не влезает в заданные ограничения по количеству символов🤷🏻‍♂️😅

Привет бандиты ✌️ 👨‍🎓 Новые стратегии для розничных паевых инвестиционных фондов: инициативы Центрального банка России❗ 👨‍🎓 Центральный банк России недавно представил доклад, посвященный будущему паевых инвестиционных фондов. В документе рассматриваются различные нововведения, основанные на международном опыте. Некоторые из предложенных изменений могут быть реализованы через указания ЦБ, в то время как другие потребуют серьезных изменений в федеральном законодательстве. 1️⃣ Расширение доступа к неторгуемым ценным бумагам. 🟣 В настоящее время большинство ПИФ в России инвестируют в акции и облигации, которые должны быть доступны на российских или зарубежных фондовых рынках. Исключения составляют только замещающие облигации и несколько других инструментов. Однако ЦБ предлагает расширить список исключений, включая в него: 🟣 Паи интервальных и закрытых ПИФ для неквалифицированных инвесторов, при условии обязательной публикации информации о стоимости паев и структуре портфеля. 🟣 Неторгуемые ценные бумаги, такие как акции и облигации компаний, не допущенные к организованным торгам. Это может помочь компенсировать нехватку доступных бумаг в условиях международной изоляции. В России на начало 2025 года насчитывалось более 50 тысяч акционерных обществ, из которых менее тысячи — публичные. 🟣 Поскольку неторгуемые бумаги считаются более рискованными и малоликвидными, ЦБ предлагает установить лимиты концентрации: 10% от совокупной чистой активов для открытых, биржевых и интервальных ПИФ и 20% для закрытых. 2️⃣ Возможности для инвестиций в цифровые финансовые активы. 🟣 К концу текущего года рынок цифровых финансовых активов может достичь 2 трлн рублей, а через пять лет — 10 трлн рублей. В связи с этим ЦБ планирует предоставить ПИФ возможность инвестировать в цифровые инструменты. Однако перед этим необходимо решить ряд юридических вопросов, таких как различие между активами пайщиков и активами управляющего. 3️⃣ Ускорение операций с паями. 🟣 В настоящее время процесс выдачи и погашения паев занимает от одного до четырех рабочих дней, что иногда вызывает недоверие со стороны инвесторов. ЦБ поддерживает идею ускорить этот процесс до режима Т+0, при котором операции будут завершаться в день обращения. Это потребует пересмотра взаимодействия между всеми участниками процесса — от депозитариев до банков. 4️⃣ Конвертация биржевых ПИФ. 🟣 На данный момент управляющие компании могут обменивать паи одного ПИФ на паи другого только в случае открытых фондов. Для биржевых ПИФ такая возможность отсутствует, что вынуждает управляющих расформировывать фонды при прекращении их поддержки. ЦБ предлагает устранить это несоответствие, что позволит операторам более гибко управлять своими стратегиями, а инвесторам — продолжать инвестиции без потери налоговых льгот. 👨‍🎓 Дополнительные инициативы ЦБ: 🟣 Возможность для управляющих компаний отказаться от создания ПИФ на этапе формирования, если не удается собрать необходимый объем средств. 🟣 Пересмотр лимитов концентрации и внедрение новых механизмов управления ликвидностью. 🟣 Увеличение финансового рычага, однако ЦБ не считает эту меру особенно необходимой на фоне волатильности российского рынка. 👨‍🎓 Предложенные изменения могли бы значительно повысить гибкость и привлекательность ПИФов для розничных инвесторов в России, поживем увидим. 🤔 А что по этому поводу думаете вы❓ Пишите в комментариях. 👇👇👇 Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️

Привет бандиты ✌️ 👨‍🎓 Самый "миролюбивый" президент.... 👨‍🎓 В ближайшие дни мы увидим рекордный поток оружия, чтобы помочь Украине защитить себя, — сенатор Грэм. 👨‍🎓 Еще несколько его заявлений: 🟣 Следите за новостями об арестованных активах РФ. 🟣 Америка начнет продавать Европе огромное количество оружия, которое может принести пользу Украине. 🟣 "Путин рассчитывал, что мы устанем, и Европа тоже. Он совершил огромную ошибку". 🟣 Конгресс находится на грани принятия самого значительного пакета санкций в истории США. 🟣 "Китай, Индия и Бразилия, вы сильно пострадаете, если продолжите помогать Путину". 🟣 Грядёт переломный момент в вопросе вторжения России в Украину 🟣 Президент Трамп месяцами пытался склонить Путина к мирному переговорам, теперь эта дверь закроется 🟣 Мы будем преследовать тех, кто поддерживает бизнес Путина, и введем дополнительные санкции против самой России. Это будет настоящая кувалда в руках президента Трампа, чтобы положить конец этой войне. 🟣 Пакет законопроектов Конгресса, который мы рассматриваем, даст президенту Трампу возможность ввести 500-процентные пошлины для любой страны, кто помогает России торговать и зарабатывать. 🤔 А что по этому поводу думаете вы❓ Пишите в комментариях. 👇👇👇 Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️

Привет бандиты ✌️ 👨‍🎓 Дивидендные акции: как на них заработать❓ 🟣 Дивидендные акции представляют собой ценные бумаги компаний, которые регулярно выплачивают часть своей прибыли акционерам в виде дивидендов. Инвестирование в такие акции может стать привлекательным способом получения пассивного дохода, особенно в условиях нестабильности на финансовых рынках. В данной посте попробую разобрать, как можно заработать на дивидендных акциях, а также приведу примеры российских дивидендных бумаг. 👨‍🎓 Что такое дивидендные акции❓ 🟣 Дивидендные акции – это акции компаний, которые выплачивают дивиденды своим акционерам. Дивиденд – это часть прибыли компании, распределяемая между акционерами. Обычно компании с устойчивыми финансовыми показателями и стабильным бизнесом имеют возможность регулярно выплачивать дивиденды. 👨‍🎓 Как заработать на дивидендных акциях❓ 1️⃣ Выбор акций с высокой дивидендной доходностью: Один из ключевых факторов при выборе дивидендных акций – это дивидендная доходность, которая рассчитывается как отношение годовых дивидендов к цене акции. Чем выше этот показатель, тем больше дохода можно получить от инвестиций. 2️⃣ Долгосрочные инвестиции: Инвестирование в дивидендные акции требует терпения. Долгосрочные вложения позволяют не только получать регулярные выплаты, но и извлекать выгоду из роста цен на акции. 3️⃣ Реинвестирование дивидендов: Чтобы увеличить свои доходы, можно реинвестировать полученные дивиденды в покупку новых акций. Это создает эффект сложных процентов и позволяет значительно увеличить капитал за счет роста количества акций. 4️⃣ Диверсификация портфеля: Инвестирование в различные дивидендные акции из разных секторов экономики помогает снизить риски. Если одна компания сталкивается с трудностями, другие могут компенсировать потери. 5️⃣ Анализ финансовых показателей компаний: Прежде чем инвестировать, важно изучить финансовые показатели компаний, такие как прибыль, уровень долга и история выплат дивидендов. Компании с устойчивым финансовым положением имеют больше шансов продолжать выплачивать дивиденды. 👨‍🎓 Примеры дивидендных акций в российском секторе. Один из крупнейших банков России, который регулярно выплачивает дивиденды. Ставка дивиденда за 2024 год составила 33,3 рубля на акцию, а за 2025 год ожидается 34,84 рубля на акцию, что при текущей цене акций дает дивдоходность около 11%. : Крупная нефтяная компания, которая также имеет хорошую историю выплат дивидендов. За 2024 году Лукойл выплатил 1012 рублей дивидендов. Одна из моих любимых дивидендных компаний. Исправно платит дивы с 2000 года. Например, за 2024 год выплатила 6,06 рублей за акцию или 8,16% годовых. 👨‍🎓 В заключении поста хочется сказать, что инвестирование в дивидендные акции может стать надежным источником пассивного дохода и способом накопления капитала,если конечно вы готовы ждать и реинвестировать. Но важно помнить, что эмитент имеет право и вовсе перестать выплачивать дивиденды. 🤔 А что по этому поводу думаете вы❓ Пишите в комментариях. 👇👇👇 Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️