$ESPR Детали соглашения, что действительно является

основанием получения роялти мы узнаем очень скоро, вот что по этому поводу написали Morgan Stanley (оригинал текста прикладываю): “У нас была возможность поговорить с руководством, которое сообщило, что esperion планирует подать иск в ближайшие несколько дней. его внешний консультант полностью уверен, что это открытый и закрытый случай, который может быть решен в течение следующих 3-4 месяцев, поскольку в контракте не упоминается MACE-4 или первичная конечная точка, а скорее снижение сердечно-сосудистого риска. В своей форме 8-K компания Esperion отметила, что, по ее мнению, она продемонстрировала это, основываясь на 23-процентном снижении числа фатальных и нефатальных инфарктов миокарда, в то время как daiichi sankyo утверждает, что эсперион не подходит для вех, поскольку первичная конечная точка MACE-4 показала снижение на 13%. руководство указало, что после того, как иск будет заполнен, отредактированный раздел контракта будет раскрыт. мы ожидаем, что акции espr останутся волатильными и будут находиться под давлением в преддверии решения проблемы, особенно с учетом потребности компании в дополнительном капитале перед потенциальной промежуточной выплатой в размере 300 млн” Крайне странно, что возникает этот вопрос сейчас. после того, когда Шелдон неоднократно сообщал, что они уверены в получении роялти и проверяли этот вопрос с юристами. видится маловероятным, что эсперион так открыто заявлял о получении роялти в одностороннем порядке, не обсудив предварительно со стороной, которая будет эти роялти платить. Мое чисто субъективное мнение. Все это время Даичи стоял за шортом (естественно не напрямую, через сторонние фонды). они имеют полный контроль над эсперионом. сейчас после отказа платить роялти, они ставят эсперион в безвыходное положение, чтобы привлечь финансирование им нужно размывать долю по очень низким ценам. таким образом, двигая эсперион к банкротству. либо согласиться на продажу компании на условиях даичи. Очень интересный факт - в тот же день 15.03 руководство выписывает себе опционы на 200 тыс акций на право покупки по 4.02. Зачем это делать, если в тот же день новости от Даичи. вероятность реализации данных опционов и выгода от покупки акций по данным опционам стремится к нулю. при этом платить налоговые обязательства по данным опционам с более высокой базы, чем, если бы выпуск был днем позже, скажем по 2 Могу ошибаться, но считаю, что мы близки к продаже компании.