Профиль инвестора Berlin8 | Тинькофф Инвестиции Пульс

🎬 Swiped — кино на выходных Фильм, который показывает, как из идеи о «простом свайпе вправо» рождается целая индустрия миллиардных масштабов. Здесь не просто драма - это разбор того, как изнутри работает технологический стартап, построенный на человеческих желаниях, амбициях и… эго. В центре Уитни Вульф, одна из создательниц Tinder, которая после громкого конфликта уходит и запускает Bumble - приложение, где первые шаги делают женщины. На фоне романтики и скандалов разворачивается настоящая битва за власть, идеологию и контроль над будущим онлайн-знакомств. Это история не только о бизнесе, но и о том, как принципы, личные границы и смелость противостоять системе могут превратить кризис в триумф. Фильм стоит посмотреть тем, кто интересуется стартапами, влиянием технологий на общество и стратегиями роста под давлением. И да, сюжет цепляет - тут есть драйв, интрига и энергия настоящей трансформации.

Захватывает буквально с первых страниц, держит в напряжении и конечно концовка... Для меня она была честно говоря непредсказуема, я ожидал нечто подобное, но только не такое. Именно финал придает повести безысходность, он показывает, как в один миг рушатся все человеческие мечты, как одинок бывает человек среди людей и как одна нелепая ситуация перечеркивает все хорошее, что было в жизни. К прочтению однозначно рекомендую, но готовьтесь, что будет очень грустно. По-моему, в "О мышах и людях" Стейнбек хотел показать, что жизнь непредсказуема и хрупка, что у мышей, что у людей. Еще одно замечательное творение писателя Джона Стейнбека - повесть "Жемчужина". Автор называет это даже притчей, в чем я полностью с ним согласен, это очень поучительное и мудрое произведение. Эта философская притча о человеческой жадности, зависти и соблазне. Не зря же говорят, что большие деньги до добра не доводят. Особенно если они приходят неожиданно, то не каждый сможет справиться с такой тяжелой ношей. Так и было с героями повести, бедняком Кино и его женой Хуаной. Богатство, свалившееся на них, как ком на голову, привело их к самым страшным последствиям. Все пороки общества показаны нам в этой истории. Человеческая зависть, не знающая границ, злоба и алчность, которая толкает человека на убийства. Все это актуально и по сей день, ничего не поменялось увы. Рекомендую прочитать, есть над чем поразмыслить, к тому же повесть небольшая, около 100 страниц.

Как избавиться от тревоги из-за денег Знаете, деньги — странная штука: их либо не хватает, либо они есть, но всё равно волнуешься. А ведь смысл жизни не в том, чтобы сидеть на чемодане с кэшем и бояться его потерять. Как же перестать нервничать из-за денег? Делюсь рабочими методами. 1. Контроль вместо паники Тревога — это страх неизвестности. Не знаешь, хватит ли денег, справишься ли с кризисом, обеспечишь ли семью… Решение простое: считай! Веди бюджет, смотри, куда уходят деньги, строй финансовый план хотя бы на три месяца вперёд. Четкие цифры убирают хаос в голове. 2. Думай, сколько ты зарабатываешь, а не сколько тратишь Экономия — это хорошо, но бесконечно урезать расходы нельзя. Гораздо важнее думать, как увеличить доход. Учись, пробуй новые направления, осваивай инвестиции, развивай бизнес. Уверенность приходит не от того, что ты спрятал деньги под подушку, а от того, что ты знаешь, как их снова заработать. 3. Делай «подушку» и спи спокойно Финансовая подушка — это не миллионы, это хотя бы 3-6 месяцев расходов, которые лежат в доступе. Она превращает любую проблему в «разберусь, у меня есть время», а не в «всё пропало». 4. Выключи шум Новости, кризисы, курсы валют, страшилки про экономику — всё это нагнетает. Мир всегда был нестабильным, но люди всегда находили выход. Если новости добавляют тревоги — читай их реже. 5. Думай, что ты уже на шаг впереди Ты читаешь этот пост? Значит, ты уже не просто сидишь и переживаешь, а ищешь решения. Большинство людей даже не задумываются об этом. Ты в игре, ты в движении, а значит, всё будет хорошо. Мой итог: деньги — это инструмент, а не источник вечного стресса. Тревога исчезает, когда есть знания, действия и уверенность, что завтра ты справишься с любой ситуацией. Береги себя и не забывай: самое ценное — это не деньги, а то, как ты ими управляешь!

⛽ Сургутнефтегаз - ориентир на высокие дивиденды: какие еще есть перспективы роста есть на данный момент Сургутнефтегаз — один из крупнейших игроков российского нефтегазового сектора, известный своей стабильностью и значительными валютными резервами. Привилегированные акции компании традиционно привлекают инвесторов высокой дивидендной доходностью. 📈 Сильные стороны компании: ▪️Крупные запасы нефти и газа: Сургутнефтегаз обладает значительными запасами углеводородов, что обеспечивает стабильные источники дохода от добычи. ▪️Низкие издержки производства: Компания имеет одни из самых низких затрат на добычу нефти среди российских нефтяных компаний, что способствует высокой прибыльности. ▪️Вертикальная интеграция: Сургутнефтегаз управляет всеми этапами производства — от добычи до переработки и сбыта нефти и газа, что позволяет контролировать качество и эффективность на всех уровнях. ▪️Значительные валютные резервы: Сургутнефтегаз располагает крупными валютными депозитами, оцениваемыми в миллиарды долларов. Ослабление рубля приводит к переоценке этих резервов, что увеличивает прибыль компании и, соответственно, дивиденды. Например, при курсе доллара в 95 рублей дивиденд на привилегированную акцию может составить около 14 рублей, обеспечивая доходность около 25%. ▪️Развитая инфраструктура: Компания располагает современной производственной базой, включающей месторождения, нефтеперерабатывающие заводы, нефтебазы и транспортные средства, что обеспечивает эффективную добычу, переработку и транспортировку продукции. ▪️Диверсификация бизнеса: Помимо добычи нефти и газа, Сургутнефтегаз владеет нефтеперерабатывающими заводами, что позволяет получать дополнительный доход и управлять цепочкой поставок на всех этапах. Компания также расширяет деятельность в области возобновляемой энергетики, снижая зависимость от традиционных источников дохода. 📉 Слабые стороны и риски: ▪️Зависимость от курса рубля: При укреплении рубля переоценка валютных резервов может привести к снижению прибыли и, как следствие, дивидендов. ▪️Ограниченная прозрачность: Компания не раскрывает подробные финансовые показатели, что может вызывать обеспокоенность у инвесторов и влиять на оценку её стоимости. ▪️Налоговая политика: Изменения в налоговом законодательстве, такие как повышение налогов на прибыль или экспортные пошлины, могут негативно сказаться на финансовых результатах компании. 🌍 Влияние деэскалации конфликта на Украине и снятия санкций: Улучшение геополитической ситуации и смягчение санкционного режима могут положительно отразиться на Сургутнефтегазе. Снижение санкционного давления может расширить экспортные возможности компании и улучшить доступ к международным технологиям и финансированию, что в перспективе может повысить её капитализацию. Но не забываем про курс доллара. При сильном рубле дивиденды могут составить всего 10-12%. Мой вывод: Лично мне акции Сургутнефтегаз нравятся только их возможностью диверсифицировать валютную часть своих накоплений. Какого-то сильного роста от акций я не жду, динамика стоимости акций будет на уровне рынка. Но вот что важно: Российский фондовый рынок в данный момент предоставляет множество возможностей для инвестирования в отечественные компании. Вкладываясь в российские компании, вы поддерживаете национальную экономику и способствуете её развитию.

⛽ Акции Лукойл - какие перспективы роста есть на данный момент Лукойл — одна из крупнейших нефтегазовых компаний мира, добывающая около 2% мировой нефти и обладающая 1% доказанных запасов углеводородов. На текущий момент акции Лукойла выглядят сильно недооценёнными в нефтяном секторе. 📈 Сильные стороны компании: ▪️Финансовая устойчивость: Лукойл обладает значительными денежными резервами, превышающими 1 трлн рублей, и практически не имеет долговых обязательств. Это обеспечивает компании устойчивое финансовое положение и возможность инвестировать в развитие. ▪️Высокая дивидендная доходность: Компания придерживается политики выплаты не менее 100% скорректированного свободного денежного потока в виде дивидендов. Ожидается, что суммарные дивиденды за 2024 год превысят 1000 рублей на акцию, что соответствует доходности около 14%. ▪️Низкие мультипликаторы: Акции Лукойла торгуются с мультипликаторами P/E на уровне 3,3x и EV/EBITDA 2,3x, что ниже среднего по сектору и указывает на недооценённость компании. 📉 Слабые стороны и риски: ▪️Рост налоговой нагрузки: Существует вероятность увеличения налогов на нефтяную отрасль в России, что может негативно сказаться на прибыли компании. ▪️Возможные продажи зарубежных активов: Лукойл уже продал НПЗ в Италии и рассматривает продажу активов в Болгарии, что может снизить её присутствие на международных рынках. ▪️Ограничения ОПЕК+: Сокращение добычи нефти в рамках соглашений ОПЕК+ может ограничить производственные возможности компании. 🌍 Влияние деэскалации конфликта на Украине и снятия санкций: Улучшение геополитической обстановки и ослабление санкционного режима могут положительно сказаться на Лукойле. Компания имеет значительную долю экспорта в выручке и владеет зарубежными активами, риски для которых снизятся при деэскалации конфликта. Это может привести к росту стоимости акций и улучшению финансовых показателей. В совокупности, несмотря на существующие риски, фундаментальные показатели и финансовая устойчивость Лукойла делают её акции привлекательными для инвесторов, особенно в случае улучшения геополитической ситуации. Я считаю, что на горизонте года мы вполне себе можем увидеть акции на отметке 9300-9500 руб. за акцию, а это более 30% роста к текущим ценам.

Куда катится доллар и почему сильный рубль — это не всегда хорошо для России С начала 2025 года рубль заметно окреп, и сейчас за один доллар дают около 82 рублей. Но есть мнения, что это далеко не передел. На таком рынке мы можем увидеть и 70 рублей за доллар. В случае успешных переговоров России и США доллар может подешеветь до 70 рублей. Я думаю это вполне реально, но на короткий период. Почему слишком сильный рубль — это не всегда благо для экономики? ▪️Экспорт страдает: Российские компании, продающие свои товары за границу, получают выручку в иностранной валюте. Чем крепче рубль, тем меньше рублей они получают при обмене, что снижает их доходы. ▪️Бюджет недополучает средства: Многие налоговые поступления зависят от рублёвой выручки экспортеров. Снижение этой выручки может привести к дефициту бюджета. ▪️Импорт давит на отечественное производство: Сильный рубль делает импортные товары дешевле, что может снизить спрос на продукцию российских производителей и затормозить развитие местной промышленности. Когда ждать доллар по 100 рублей? В бюджете на 2025 год заложен курс 96,5 руб./$, а значит, Минфин и ЦБ будут всеми силами стремиться удерживать его вблизи этих значений. Если курс слишком крепкий, значит, нужно его ослабить – например, через покупки валюты в рамках бюджетного правила или другие механизмы. Так что ждать возврата к 100 руб./$ стоит не вопрос “если”, а “когда”. Как только рубль укрепится сильнее, чем нужно бюджету, его плавно отправят обратно в нужный коридор. А значит, 100 за доллар – это лишь вопрос времени. Но помним, что в целом для экономики - это хорошо, а мы пока можем воспользоваться моментом и заработать на этом!

Вывод по акциям Сургутнефтегаз 🟢 Основой инвестиционного кейса Сургутнефтегаза является кубышка. На конец 2024 года сумму накопленных средств на балансе была ~ 6 трлн руб Но структура ее неизвестна, так как компания очень закрытая. Судя по отчетам, около 70-80% накоплений находятся в долларах. Оставшуюся часть могли перевести в рубли 🟢 За 2024 год будет неплохая дивидендная доходность. Дивиденды могут составить 8,5–10,8 руб, что к текущим дает 14,8-18,8% 🔴 Однако гэп закрывать будем долго. Текущее укрепление рубля не столь важно, важен курс именно на конец года, от него и будет идти переоценка С учетом укрепления рубля в начале года, цели ЦБ снизить инфляцию сильной и начала переговорного процесса сильной девальвации не жду. Прошлый год закрыли с курсом $ 101.767 и чтобы получить неплохую валютную переоценку (и повышенные дивиденды), курс на конец 2025 года должен быть >110 руб 🔴 Также последние санкции усложнят работу. Сургутнефтегаз с точки зрения нефтяного бизнеса находится в более уязвимом положении, так как у него доля экспорта выше, чем у той же ориентированной на внутренний рынок Газпром нефти 🟢 Позиции можно удерживать, но брать по текущим смысла особого не вижу. Сургутнефтегаз остается неплохим вариантом хэджа от девальвации + можем увидеть разгон акций ближе к дивидендам за 2024 год При этом, если брать за основу план Трампа по снижению цен на нефть, то Сургутнефтегаз, имея крупнейшие денежные резервы, будет чувствовать себя лучше ✅ Итоговая прогнозируемая цена: 60,5₽

💎 Анализ компании АЛРОСА - много ли драйверов у бриллиантового короля? Когда мы с вами думаем о диверсификации на фондовом рынке, первым делом мы подбираем сектора экономики. А потом уже, как бусинки на нитку, подбираем компанию. И сегодня на очереди компания АЛРОСА $ALRS. Попробуем посмотреть сильные и слабые стороны: Какие факторы могут быть драйвером роста 1️⃣ Увеличение продаж инвестиционных бриллиантов. В 2024 году АЛРОСА смогла утроить объёмы продаж инвестиционных бриллиантов, что привело к росту выручки на 60%. 2️⃣ Восстановление и расширение спроса на ключевых рынках. Наблюдается восстановление спроса на алмазы в США, значительный рост на Ближнем Востоке, а также перспективное развитие рынка огранённых бриллиантов в Индии. 3️⃣ Рекордные поставки в Гонконг. В 2024 году Гонконг закупил российских алмазов на сумму $752 млн, что на 60% превышает показатели предыдущих периодов. 4️⃣ Прозрачная дивидендная политика. В случае если текущее и прогнозное значение коэффициента «Чистый долг/EBITDA» не превышает уровень 1,5х, выплачивается минимальный уровень дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО за год. 5️⃣ Снятие санкций с ключевого руководителя. В июне 2024 года Великобритания отменила санкции в отношении заместителя генерального директора АЛРОСА Алексея Филипповского, что может указывать на возможное ослабление санкционного давления на компанию. Слабые стороны АЛРОСА 1️⃣ Зависимость от мирового спроса на алмазы. Компания сильно зависит от глобального спроса на алмазы, который может изменяться под влиянием экономических и социальных факторов. 2️⃣ Конкуренция и рост популярности синтетических алмазов. Увеличение доли синтетических бриллиантов на рынке, особенно в США, где их использование в свадебных украшениях выросло с 18% в 2020 году до 36% в 2022 году, может создать угрозу для позиций АЛРОСА. 3️⃣ Географические и логистические трудности. Значительная часть добычи осуществляется в труднодоступных регионах, что приводит к увеличению затрат на логистику и добычу. 4️⃣ Паление цен на алмазы. Согласно данным International Diamond Exchange, индекс цен на алмазы продолжает падать. И пока дна не видно. Итоги: Учитывая все эти факторы, я считаю, что компания имеет право быть в портфеле с целью 78 руб. за акцию. Но дальше роста я пока не вижу. Поэтому если цель получить доход на уровне общего рынка, с учетом дивидендов, то можно рассмотреть.