$VMEO (Vimeo)

Мы начнем с мира онлайн-видео, где Vimeo предлагает клиентам и подписчикам универсальный пакет для создания видео, совместной работы и общения. Компания хорошо известна тем, что позволяет пользователям размещать онлайн-видеоконтент; компания также позволяет профессионалам и бизнес-клиентам интегрировать видео в онлайн-социальное присутствие. Vimeo может похвастаться более чем 350 000 видео, добавляемых ежедневно, более 1,6 миллионами платных подписок и 230 миллионами онлайн-пользователей в более чем 190 странах. В прошлом месяце Vimeo обнародовала свои августовские ежемесячные цифры. Компания показала рост общей ежемесячной выручки на 33% по сравнению с предыдущим годом, увеличение общего количества подписчиков на 15% г/г и средний доход на пользователя. Эти достижения продолжают тенденцию роста компании. Недавний отчет за второй квартал 21, последний доступный квартал, дал более подробную информацию о том, какие инвесторы могут счесть интересными. Верхняя прибыль, составив 96 миллионов долларов, выросла на 43% г/г, в то время как чистый убыток компании за квартал углубился по сравнению с предыдущим годом, с 12,3 млн долл. США до 20,3 млн долл. США. Свободный денежный поток Vimeo вырос во втором квартале с 10,2 млн долл. США годом ранее до 18,1 млн долл. США. Компания завершила первую половину 2021 года с 331 миллионом денежных средств и их эквивалентов. Vimeo последовательно работает над расширением своего присутствия, и в сентябре компания объявила о партнерстве с Dolby для улучшения видео для пользователей устройств Apple. Партнерство позволит создателям видео предлагать более высокий уровень цвета и четкости своей аудитории на устройствах Apple. Несмотря на солидные доходы и успех в расширении присутствия компании, акции Vimeo упали на 40% с момента выхода на публичные в мае. В то время как они в последнее время двигаются вверх, Брайан Фицджеральд из Wells Fargo считает, что есть больше возможностей для бега. «Несмотря на частичное восстановление, мы считаем, что текущая оценка по-прежнему представляет собой привлекательную точку входа», - сказал 5-звездочный аналитик. «Vimeo рассматривает большую и привлекательную возможность в программных средствах для малого и среднего бизнеса и корпоративного видео (70 млрд. долл. США TAM в 2024 году, за мгм) и в настоящее время занимает поул-позицию среди поставщиков платных решений». Аналитик добавил: «Мы ожидаем, что рост рынка будет обусловлен расширением использования потребителями цифрового видео (особенно на мобильных платформах и платформах CTV/OTT), распространением соприкосновения социальных сетей и распространения видео на рынке, а также коротким сроком службы активов цифрового видеоконтента, особенно в социальных каналах, что потребует более эффективных и/или автоматизированных инструментов создания». В соответствии с этими комментариями Фицджеральд дает акциям VMEO рейтинг избыточного веса (т.е. покупки) с целевой ценой в 47 долларов США, которая подразумевает годовой доход ~40%. В настоящее время Vimeo имеет рейтинг умеренной покупки по консенсусу Уолл-стрит. Акции имеют 7 последних отзывов, в том числе 5 для покупки и 2 для удержания. Акции оцениваются в 28,16 долл. США и имеют средний целевой показатель в 49,14 долл. США, что дает акции на 46% выше на предстоящий год.