Геополитический M&A и продажа Домодедово – новая реальность

Войти

Мир больше не притворяется рациональным. Трамп делит Венесуэлу и параллельно пытается провернуть крупнейший геополитический M&A с Гренландией. СВО по срокам уже превзошла Великую Отечественную войну. А в России тем временем аэропорт Домодедово продают на Авито. 132 млрд рублей. Без звонков! Писать в чат =) Кстати, как там история с долей в Совкомбанке, которую тоже когда-то выставляли через Авито — ушла или всё ещё «в процессе»? Это не сюрреализм. Это просто новая реальность, где активы, инфраструктура и даже государства всё чаще ведут себя как лоты. ТЕПЕРЬ К РЫНКУ — БЕЗ ЭМОЦИЙ. Краха рубля ждали ещё ко второй половине 2025 года. Но его не произошло. Мы живём в режиме повышенного давления, который рынок давно умеет переваривать. Продажи валюты остаются высокими, но структура меняется: экспортёры продают меньше из-за нефти, Минфин продаёт больше — и система балансирует сама себя. Поэтому цели по курсу остаются прежними — 95+. Наша позиция: около 30% портфеля — валютные облигации. Купон платят. Ждём, пока идея отработает свою логику. ОТДЕЛЬНО — ПРО ЮАНИ. Появилась рабочая конструкция: покупка суверенных замещающих облигаций РФ, номинированных в долларах или евро, с расчётами в юанях и хранением в НРД. Речь не о ставке на валюту и не о налоговой «магии». Речь о способе входа. Такая схема позволяет зайти в валютный актив через доступную инфраструктуру, когда долларовая ликвидность ограничена, при сохранении режима внешнего долга и налоговых льгот по валютной переоценке. Юань здесь — не идея. Юань здесь — инструмент. И здесь важный момент. Сейчас, в такой реальности, капитал — это не только про «заработать больше». Это ещё и про то, чтобы не сделать глупостей, пока вокруг слишком много шума. Так начинается 2026. Будет интересно. {$BRG6}

Российские металлурги Сектор остаётся зависимым от цикла ставок и строительной активности. Ключевые факты — До 70% спроса на сталь в РФ формируется строительством — Сильное восстановление спроса возможно при снижении ставки ЦБ к диапазону 10–12% — Компании находятся в фазе высоких CAPEX, что ограничивает свободный денежный поток — Сектор торгуется с дисконтом к международным аналогам, но без явных драйверов переоценки Операционные сигналы — Замедляется падение перевозок стройматериалов — возможный ранний индикатор стабилизации спроса — Перевозки черных металлов продолжают снижаться — Рост экспорта стали из Китая оказывает давление на мировые цены — Высокая внутренняя премия снижает конкурентоспособность экспорта 📌 Caesar View Металлургия остаётся тактическим циклическим активом. Переоценка сектора напрямую зависит от: — траектории снижения ключевой ставки — восстановления строительного спроса — динамики китайского экспорта стали До появления этих триггеров сектор рассматривается как нейтральная позиция портфеля. Следим за ставкой и строительным циклом — именно они определят фазу рынка стали. ⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией #CaesarCapital #FamilyOffice #Инвестиции #Металлургия

Деньги без доступа — это просто сбережения. О чем молчат «файлы Эпштейна» и дед Илона Маска Пока интернет перетряхивает «файлы Эпштейна», я копнул в тему элит. И понял одну вещь. Джошуа Н. Холдеман — дед Илона Маска. Технократ, 1930–40-е. Он основал Technocracy Inc. в Канаде — движение, которое хотело заменить деньги «энергетическими сертификатами», а выборы — советами инженеров. Логика простая: демократия неэффективна, управлять должны те, кто умнее. Власти считали это опасным. Судили. Запрещали. После войны он уехал в ЮАР и писал про апартеид как «естественный порядок». Смотрим на внука. Илон Маск купил Twitter за $44 млрд. Сейчас актив оценивают примерно в $20. Но дело не в деньгах. Дело в том, что он искренне считает: раз он построил Tesla и SpaceX — значит, может перепрошить социальную сеть. Или правительство. Или общество. Логика деда. Просто в новой упаковке. Элиты — это не про секретные клубы и заговоры. Это про людей, которые выросли внутри среды, где принимаются решения. Не потому что злые. Не потому что конспирируют. А потому что с детства находятся в системе, где их мнение что-то решает. Поэтому главный вопрос не в том, существуют ли элиты. Они существуют. Вопрос в другом: твой капитал встроен в систему людей и решений или существует отдельно от неё. Потому что в первом случае ты влияешь на траекторию. А во втором — адаптируешься к уже принятой. #АлхимияФинансов #Маск #элиты [#нетворк](/social/hashtag/нетворк)

ГЕОПОЛИТИЧЕСКИЙ M&A И ПРОДАЖА ДОМОДЕДОВО НА АВИТО