🏗💡 Всем привет! К сожалению, не успел участвовать в первичном размещении облигации Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3, но уже на следующей неделе планирую добавить её в портфель на вторичном рынке. Делюсь с вами кратким разбором: ⚖️ Плюсы: 💸 Сочная доходность: 23.4% к погашению — один из лучших показателей на рынке корпоративных облигаций. 📅 Частые выплаты: Купоны ежемесячно (≈17.67 ₽ за облигацию) — идеально для пассивного потока. 🏢 Надёжность эмитента: Брусника — крупный девелопер (7-е место по объёму стройпортфеля в РФ), работает с 2004 года. ⚠️ Риски: 🚧 Сектор недвижимости: Девелоперы чувствительны к кризисам ЖКХ. Негативный прогноз рейтинга — сигнал. 📉 Цена выше номинала: При досрочной продаже возможна потеря части капитала из-за премии. 🔍 Ликвидность: Средний дневной оборот ≈206 млн ₽ — выйти быстро можно, но не гигантскими лотами. 💡 Как включу в портфель? Доля: Не более 10% от общего портфеля. Высокая доходность ≠ низкий риск! Стратегия: Куплю с расчётом держать до погашения (2028), чтобы гарантированно получить 23.4% годовых. Диверсификация: Сбалансирую из ОФЗ и менее рискованных корпоративов. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Всем привет👋 💸🚀 ВАЖНОЕ ПОПОЛНЕНИЕ! ➡️ Вчера пришли купоны: 💡 Новые технологии $RU000A10BY45 ➡️ Уже в понедельник ждем: 🏦 ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК $RU000A108Y60 Следующая порция купонов! 🎯 Следующий шаг (как и планировали): 📅 На предстоящей неделе проанализируем рынок и выберем ОФЗ для покупки на все накопленные купонные средства!

✅ Начало положено! Сегодня хочу не только продолжить наше знакомство, но и сделать первый важный шаг к прозрачности – поделиться текущим составом моего "фонового" портфеля облигаций. Это те бумаги, которые тихо работают на меня, пока я изучаю рынок. 📊💼 📌 Вот что сейчас лежит в основе моего "тихого дохода": 🚛 КАМАЗ $RU000A109VM6 — 2 шт. 🎲 МОНОПОЛИЯ $RU000A10ARS4 — 1 шт. 💡 Новые технологии $RU000A10BY45 — 4 шт. 🏦 ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК $RU000A108Y60 — 16 шт. 🚗 КАРШЕРИНГ РУССИЯ $RU000A10BY52 — 1 шт. 💰 Финансовый срез на сегодня: 🔸 Суммарно вложено в эти бумаги: 24 000 рублей. 📈 Текущая стоимость портфеля: ~25 000 рублей. ➗ Доходность с июня (старта вложений): +3,76%. 🎯 Текущая средняя купонная доходность: ~400 рублей в месяц. 🌟 Цель: Устойчиво двигаемся к отметке в 1000 рублей ежемесячного купонного дохода! Каждый шаг – к этой цели.

💰 Комплексный анализ облигации ПУБ001Р-01 $RU000A108Y60 📊 1. Основные параметры Эмитент: АО "ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК" (региональный банк, основан в 1990 г., специализируется на кредитовании МСП). Дата размещения: 09.07.2024, погашение: 24.06.2027 (срок до погашения — 1.9 года). Номинал: 1 000 ₽, цена (на 30.07.2025): 100.22–100.37% от номинала + НКД 16.27–16.88 ₽. Купон: Фиксированный 22% годовых, выплаты: 12 раз в год (ежемесячно). Амортизация долга: Да. Номинал гасится частями вместе с купонами (размер выплат снижается от 18.08 ₽ до 0.82 ₽). Доходность: К погашению (YTM): 23.82–24.04% Текущая купонная: 21.92–21.95% Дюрация: 302–303 дня (умеренная чувствительность к изменению ставок) ⚠️ 2. Ключевые риски Кредитный риск: Рейтинг эмитента: BB (спекулятивный уровень, "средний риск"). Отсутствие актуальных финансовых отчетов в открытом доступе. Ликвидность: Низкая: дневной оборот — 0.6–1.1 млн ₽ (581–1 091 шт.). Уровень листинга на Мосбирже: 3 (минимальные требования к эмитенту). Амортизация долга: Уменьшение номинала ведет к снижению будущих купонных выплат и потенциала роста цены. Процентный риск: При снижении ключевой ставки ЦБ (сейчас 18%) возможен рост цены, но амортизация ограничивает потенциал. Концентрация выпуска: Объем эмиссии — 300 млн ₽, весь выпуск в обращении. 💡 3. Преимущества Высокая доходность: YTM 24% существенно превышает среднерыночные показатели (ОФЗ — 10–12%, корпоративы первого эшелона — 14–16%). Короткий срок: Погашение через 1.9 года снижает долгосрочные риски. Предсказуемость: Фиксированный купон обеспечивает стабильный денежный поток. Цель размещения: Средства направлены на развитие кредитования МСП, что может укрепить позиции банка. 📉 4. Недостатки Низкая ликвидность: Риск сложностей при продаже без уступки в цене. Отсутствие рейтингов: Текущие рейтинги эмитента отозваны, что усложняет оценку кредитоспособности. Влияние макрофакторов: Укрепление рубля снижает доходность в валютном эквиваленте; Санкционные риски для банковского сектора РФ. 💎 5. Инвестиционная рекомендация Облигация подходит для агрессивных инвесторов, готовых к риску ради высокой доходности. ✅ Стоит покупать, если: Цель — диверсификация рисковой части портфеля; Горизонт инвестирования — до погашения (июнь 2027); Доля бумаги в портфеле ≤ 5%; Приемлема ежемесячная амортизация номинала. ❌ Не покупать, если: Приоритет — сохранение капитала; Требуется высокая ликвидность; Есть опасения по стабильности региональных банков. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📊 Комплексный анализ облигации Новые Технологии 001Р-07 $RU000A10BY45 💎 Ключевые параметры Текущая цена: 104.82–105.29% от номинала (1 048.2–1 053 ₽ с учетом НКД 15.53–16.09 ₽). Доходность к погашению (YTM): 18.41–18.67% годовых (погашение 22.06.2027). Купон: Фиксированный, 20.25% годовых (16.64 ₽ ежемесячно). Объем выпуска: 1.3 млрд ₽. Статус: В обращении, доступна неквалифицированным инвесторам. Рейтинг эмитента: A- (умеренный риск). Дюрация: 574–575 дней (чувствительность к изменению ставок). 💼 Финансовые показатели эмитента (ООО "Новые технологии") Сфера деятельности: Производство нефтегазового оборудования, сервисное обслуживание (5 сервисных центров в РФ, 2 за рубежом). Проблемы: Убытки в 2024 году (данные не раскрыты, но упоминаются на форумах). Высокая долговая нагрузка: 10 выпусков облигаций в обращении. Рыночная позиция: Крупный игрок в нише погружного оборудования для нефтедобычи. ⚠️ Риски инвестирования Премиальная цена: Торги на 4.82–5.29% выше номинала → при погашении инвестор теряет эту разницу. Низкая ликвидность: Среднедневной оборот: 0.1–3.3 млн ₽ → сложно продать без дисконта. Отраслевая зависимость: Чувствительность к ценам на нефть и санкциям. Отсутствие оферты: Невозможность досрочного выхода. 📉 Технический анализ и рыночная динамика Тренд цены: Снижение на 0.18–0.27% за последние дни (29–30 июля). Причины: Инвесторы фиксируют прибыль после размещения (02.07.2025). Ожидание снижения ключевой ставки ЦБ РФ → переток капитала в менее рискованные активы. 🔍 Ключевые точки мониторинга: Отчетность за 1 полугодие 2025 (ожидается в августе): Рост долга/EBITDA > 5x — сигнал к продаже. Динамика цен на нефть: Падение ниже $75/барр. → снижение спроса на услуги эмитента. 💎 Заключение Облигация подходит для краткосрочных спекуляций (6–12 месяцев) с целью заработка на купонах. При текущей цене 104.82% и YTM 18.67% потенциал доходности ограничен. Для долгосрочных вложений непригодна из-за премиальной цены и долговой нагрузки эмитента. 💡 Оптимальное действие: Дождаться выплаты купона 01.08.2025 → возможен спад цены до 103.5–104% → купить. Продать в конце 2025 года при условии стабильности нефтяного рынка. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📊 Комплексный анализ облигации МОНОПОЛИЯ 001Р-03 $RU000A10ARS4 💎 Ключевые параметры выпуска Текущая цена: 101.29% от номинала (1 029.95 ₽ с НКД) Доходность к погашению (YTM): 24.82–24.9% годовых (погашение 25.01.2026) Купон: Фиксированный, 26.5% годовых (21.78 ₽ ежемесячно) Объем выпуска: 3 млрд ₽ (изначально планировалось 500 млн ₽, увеличен из-за спроса) Статус: В обращении, доступен неквалифицированным инвесторам Рейтинг эмитента: BBB+ (RU) от АКРА, прогноз «Стабильный» Дюрация: 170 дней (высокая чувствительность к ставкам) 💼 Финансовое состояние эмитента (АО "Монополия") ✅ Сильные стороны: Рост выручки: +14.9% за 2024 год (до 60.2 млрд ₽) Бизнес-модель: Цифровая логистическая платформа с 8000+ перевозчиков, сервисы топлива, лизинга и грузоперевозок История выплат: Регулярные купонные выплаты (последняя — 21.78 ₽ 29.07.2025) ⚠️ Риски: Убытки: Чистый убыток 3.4 млрд ₽ в 2024 г. против прибыли 3.9 млрд ₽ в 2023 г. Долговая нагрузка: Чистый долг/EBITDA = 4.9x (порог риска — от 4x) Сокращение ликвидности: Денежные средства упали с 719 млн до 232 млн ₽ за год 📉 Рыночные факторы и технический анализ Ликвидность: Среднедневной оборот — 2–6 млн ₽ 310. На 28.07.2025 зафиксирован спад цены до 101.29% (-0.69% за день) из-за анонса нового выпуска 001Р-06 610. 🚨 Ключевые риски инвестирования. Рефинансирование долга: У эмитента 5 выпусков на 4.9 млрд ₽. Планы по продаже техники для снижения долга могут не сработать при кризисе. Макроэкономическая чувствительность: Логистический сектор уязвим к росту цен на топливо, дефициту водителей и падению спроса на перевозки. Отсутствие оферты: Невозможность досрочного выхода без потерь. 💎 Заключение Облигация подходит для краткосрочных спекуляций (6 месяцев) с целью заработка на купонах. Потенциальная доходность: 12–15% за полгода. Для долгосрочных вложений непригодна из-за агрессивной долговой политики эмитента и секторальных рисков. Участие в новом выпуске 001Р-06 (менее доходном, но с длительным сроком) нецелесообразно — 001Р-03 выгоднее на текущем этапе. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.