Падение S&P 500 на 0.91% в ведьмину пятницу

Войти

{$SFH2} S&P 500 упал на 0.91 % в ведьмину пятницу, и на 2.36% с начала сентября. С учетом перекуплености индекса, согласно прогнозу Citigroup, падение индекса от хая на 2.2 процента способно вызвать распродажи активов, поскольку покупки совершенные со средины августа начинают становится убыточными. Закрытие таких позиций способно привести к коррекции индекса на 5-10%. Основные хедж фонды начали подготовку к коррекции ещё в августе, скупая акции финансового сектора и производителей товаров повседневного использования. Основным драйвером движения на следующей неделе будет заседание ФРС 21-22 сентября. Ожидание от заседания довольно опасны для рисковых активов, особенно для рынков и валют развивающихся стран и перегретого FAANG, поскольку скорей всего Джером Пауэлл объявит о сокращении объемов QE на 20 млрд в месяц по казначейским и ипотечным облигациям. Тем более для этого созданы все необходимые условия - безработица упала до 5.2%, инфляция постепенно начала снижение, а уровень розничных продаж повысился на 0.8%. Единственным плюсом для риск активов, является тот факт, что ФРС продолжит реинвестировать доходы от погашения облигаций, и при сохранении баланса выше 8 трлн - сворачивание QE не окажет существенного влияния на фондовый рынок США. Для валют сворачивание QE несёт для валютного рынка угрозу укрепления доллара, особенно для валют использующихся сейчас для Carry Trade, это южнокорейский вон, бразильский реал, российский рубль. Уход от этих валют в базовую валюту, которой является доллар и евро, способно вызвать их довольно существенное снижение.

SPBE вот все сидят и только хейтят биржу. Такая сякая, заблокировали, не отдают, Гонконг не отдают, расчеты не проводят. А давайте задумаемся на минутку - одна биржа занимается этим? Нет, не только она. Есть цепочка контрагентов, у которых договоры, контракты, активы не только с Питерской биржей. А лицензию OFAC все же читали в оригинале? Сколько там ссылок на другие законы США? Разве Гонконгский контрагент обязан знать содержание хотя бы этих трёх законов США? Не обязан, но теперь обязан, иначе проведённая им транзакция не нарушающая на первый взгляд лицензию, может нарушать директиву 2, или 4. А значит будет считаться нарушением лицензии и санкций, либо ещё хуже - попыткой содействия в обходе санкций. Что следует для такого контрагента? Правильно SDN в США. А значит потеря своего бизнеса, либо его жесткий упадок. Могут ли гонконгские контрагенты пойти на такой риск? Не могут. Поэтому им проще сейчас вообще ничего не проводить с Питерской биржей. Она токсична. Насчёт американского кастодиана - тут все проще, он свой вывод с Питерской биржи закончил, счета Биржи и клиринга заморожены. Перевод средств в качестве оплаты Питерской Бирже возможен только на замороженный счёт. Но может ли кастодиан пойти на нарушение закона? Никогда, законы касающиеся финансовой и экономической части в США, одни из самых жестких. Поэтому все отсутсвие торгов, расчётов связано лишь нежеланием получить последствия от OFAC для контрагентов, которые прекрасно понимают что лицензия ссылается на три дополнительных закона. Что даже условная сделка Васи Пупкина может оказаться нарушением какой либо директивы. А нарушением директивы 2 является хотя бы сам факт зачисления денежных средств полученных в следствии продажи иностранных акций на счета банков ВТБ, Сбер, Альфа. Потому что они в SDN списке. И как бы смешно не казалось, но отсутствие санкций против СПБ в прошлом году, это можно сказать недоработка, которую сейчас исправили, так сказать ввели вторичные санкции, за нарушения работы с заблокированными ранее банками.