Поговорим о жадности и той цене, которую платят многие

Пятница «развратница» или что будет дальше? 🏛 ЦБ РФ принял решение снизить ключевую ставку на 0.5% до 15.5%, что было ожидаемо и об этом писал в предыдущем посте. 🗞 К вероятно «позитивной» новости можно отнести заявление о новом раунде переговоров между Москвой и Киевом, анонса на 22 февраля. Дата думаю выбрана не случайной и несёт в себе некую загадку, теорию и конспирологию. А если говорить серьёзно, то продвижение по урегулированию конфликта усилилось, встречи и переговоры стали частыми. Есть очень маленькая вероятность, что 22 февраля на переговорах может быть достигнуто мировое соглашение, такую вероятность я бы оценил на 0.1% и был бы несказанно рад этому решению. 😔 Мне как предпринимателю очень больно наблюдать, как коллеги вынуждены сдавать свои позиции и уходить из игры, где выполняли роль «бизнесмена». За 15 лет я прошёл путь ИП, далее офшор, ООО, самозанятый и снова ИП. Работал и работаю в белую, исправно платил все налоги и меня беспокоил один вопрос: почему нет никакой сплочённости между предпринимателями? 💻 Я не говорю про форумы, «клубы миллионеров» и прочие маркетинговые мероприятия – я говорю про настоящий предпринимательский дух, где при помощи совместных усилий, можно было бы оказывать друг другу поддержку. Все связаны друг с другом: производитель, логист, предприниматель и клиент. Нарушение в этом звене сказывается на всех участниках данной цепочки. 💵 Мы платим бешенные налоги более 40% и нет никакой ясности. Мне очень обидно наблюдать как пострадали наши металлурги: Северсталь CHMF вынуждена вновь отказаться от дивидендов в 2026 году и сократила экспорт продукции. ММК MAGN демонстрирует снижение уровня производства, а если говорить про Мечел MTLR , то его долговая нагрузка это что-то из области фантастики. Просадки колоссальные 60-80% за полтора года. 🇷🇺 Рост ВПК отчасти компенсирует и удерживает производство металлов, но это капля в море по сравнению с предыдущими оборотами. Отсюда делаю вывод, что хоть металлургия и находиться в такой просадке – мне нужно их добирать и ждать их выхода из затяжного кризиса. Да, это однозначно долгосрочная перспектива. ❗️ Ближайшие пару месяцев покажут нам насколько год будет трудным, а именно показатели инфляции, с которой наше государство неустанно берется, так сказать, посмотрим в динамике. Единственное, что я не понимаю до сих пор, так это помощь другим государствам, когда мы сами ходим по лезвию бритвы. Вот недавно вышла новость о том, что мы помогали, помогаем и будем помогать Кубе, включая материальную помощь. 🤔 Вот я не припомню такого, чтобы страны Африки, которым мы простили долги, хоть раз откликнулись и прислали нам сухогруз фруктов, например, хотя бы в знак благодарности. А Куба? Уже почти столетие как живёт на налоги граждан России, то СССР тащила, теперь РФ. Я понимаю, что это «стратегический» партнер, но партнеры живут в симбиозе, а не паразитируют на одном. 🗞 Зато у нас нет денег на поддержку агросектора: АПК «Алексеевский» закрыл 72 фирменных магазина в Башкирии 🥖 Это не вам «Машенька» со своими булками, а сколько таких важных для населения предприятий на грани? Сотни! Планомерно по возможности добираю энергетические компании: 📄 Впереди отчёт ТГК-14 TGKN Чистая прибыль (МСФО), по годам: • 2024 — 1,76 млрд ₽ • 2023 — 1,65 млрд ₽ • 2022 — 0,564 млрд ₽ • 2021 — 0,127 млрд ₽ Динамика положительная, посмотрим, чем ответит 2025 год. МСФО за 6 месяцев 2025 (1П 2025): чистая прибыль 402,759 млн ₽. Помимо этого докупаю в долгосрочный портфель Пермэнергосбыт PMSB и Россети Северо-Запад MRKZ 📝 Везде, где происходит повышение тарифов – сейчас является надежным активом, особенно когда конечный продукт имеет прямую связь с государством или подконтрольно Газпрому GAZP – собственно как энергетики. ✅️ В общем держим кулачки за мир во всём мире, снижение темпов роста инфляции и смягчение риторики нашего министерства экономики по отношению к простым предпринимателям. Хочется конкретики! 🙏 Благодарю за внимание! #новости

Подберет ли ЦБ РФ «ключ» к выходу из кризиса или будет дальше ломать замок? Немного лирики. Вы уж простите, но я хочу выразить всю глубину мысли, возможно появится несколько частей. Коротко по ставке, а далее по наклонной: 🏛 ЦБ РФ запланировало снижение ключевой ставки в 2026 году ниже порога 14% к концу года. По факту мы имеем 12 месяцев, первый из которых подорвал планы борьбы с инфляцией благодаря повышению НДС до 22%. Представители ЦБ РФ заявили, что инфляция ускорилась и считали это «нормальной» практикой после нововведений в направлении налогов. Но, ожидание краткосрочного эффекта пошло не по плану. 🤔 Имеет ли значение изменение ключа на сегодняшний день? Фактически – нет, причин несколько: 1. Существенное изменение ключа на 1-1.5% ускорит инфляцию 2. Оставление ставки на прежнем уровне ударит по крупному бизнесу за счёт дорогого кредитования и поддержки бизнеса. ✅️ Оптимальный вариант для ЦБ РФ сейчас – не дергаться вообще. Ожидаю снижение на 0.5% на сегодняшнем заседании. 📄 Идеальный вариант было бы резкое снижение на 3-4% разом, в таком случае было бы закрыто множество проблем экономики: поддержка бизнеса, повышение покупательской способности, рефинансирование долговых обязательств, восстановление спроса. Конечно такой сценарий разогнал бы инфляцию намного сильнее, но у нас была бы одна проблема, с которой нужно бороться. 💵 Резкое снижение ключа по кредитам как минимум исправило бы ситуацию у таких компаний как ГК Самолёт SMLT , но в текущих реалиях идёт программа национализации и это никому не интересно. Вот вам наглядный пример: аэропорт Домодедово и золотодобытчик ЮГК UGLD 📈 Сейчас по факту мы имеем планомерный рост инфляции, рост долговых нагрузок во всех секторах, включая простых граждан, снижение покупательской способности населения, спад спроса на недвижимые объекты, переход населения к режиму выживания. Население перестаёт «сберегать» и начинает тратить, причём траты в основном хаотичные – отказ от части базовых потребностей к приоритетным, при этом в остатке имеют ноль. 📉 Я напомню, что буквально за год, мы скатились с 4 экономики мира до 9. Дефицит по бюджету на год уже растёт и ожидается в районе 5-6 триллионов рублей. Дыры надо закрывать и закрывают их за счёт повышения тарифов, налогов и ввода различных ограничений на траты собственных денежных средств. 🗞 Тем не менее, звучат различные абсурдные новости, которые выглядят как насмешки: Глава Сбера SBER Герман Греф сказала, что чиновникам нужно поднять заработную плату, так как они практически выживают, зарплата должна быть у чиновников высокой чтобы они вели «не нищенскую жизнь». Желание после таких заявлений и политики банка, становится вкладчиком и пользоваться его услугами сходит на нет. Полным ходом идёт подготовка к переходу на цифровой рубль, звучат модные и непонятные слова: «смарт», «токен», «цифровой актив». Хотя глава банка ВТБ VTBR Костин заявил, что не хотел бы получать зарплату в цифровых рублях: «Нет, не хочу!» 💻 Замедление мессенджера Телеграмм и переход на отечественный продукт. На фоне данной новости инвесторы начали набирать акции ВК VKCO , который кроме долгов ничего не демонстрирует на протяжении последних нескольких лет. После блокировок, люди предпочитают не бежать сломя голову в ВК, а ищут способы обхода. Кстати, ВК принадлежит Газпрому GAZP Причина простая: большая часть малого и среднего бизнеса, активно использует соц. сети и мессенджеры как источник трафика, для увеличения прибыли. 😉 Вот такие цифры: В федеральном бюджете на 2025 год на раздел «Общегосударственные вопросы» было предусмотрено 2 467,7 млрд руб. (2,47 трлн руб.). Куда входит зарплата чиновников. 🇷🇺 Как вам решение проблемы по сокращению расходов с целью сохранения бюджета – назначить чиновником зарплату в размере регионального МРОТ? 🔥 2026 год будет сложным и вряд ли после сокращения экспорта нефти и дисконта для Китая такие гиганты как Роснефть ROSN смогут залатать дыры в бюджете. Благодарю за внимание #новости

А рост экономики будет? Или что будет при разморозке активов. 🗞 Ну что же, заголовки пестрят о том, что скоро «договорятся». 📈 Ещё раз напомню, что так называемый «рост» начнётся тогда, когда мы вернёмся к ценам декабря 2022- начало 2023 года. Сейчас же мы пока только восстанавливаемся. ✅️ Точка роста от 3500 пунктов по индексу Мосбиржи, всё что ниже – траектория восстановления! 🇺🇲 Даже если подпишут все соглашения о мире, для восстановления понадобится следующий шаг – снятие санкций. А это длительный процесс. 🏛 И только после этого, стоит основная задача – вернуть инвестора на фондовый рынок РФ. 🔥 Теперь вилка и не самая приятная. Касается она в первую очередь free float – то есть часть акций в свободном обращении и тут мои дорогие… барабанная дробь: ❗️ 60-70% по оценке на декабрь 2025 года, этот жирный кусок от всех акций в свободном обращении, находиться в руках нерезидентов, то есть зарубежных инвесторов, которые заморожены. То есть нерезиденты не могут с ними ничего сделать, они застряли пока не снимут ограничения. 📖 Теперь несложная математика! Берём опорные объёмы: • Котируемые акции: 45.3 трлн (декабрь 2025). • ОФЗ: около 29–30 трлн, и доля нерезидентов 3,4%. Тогда иностранцы: • в акциях: 25–27% от 45.3 = приблизительно 9.9–12.2 трлн. • в ОФЗ: 3.4% от 29,8 = около 1,0 трлн Итого иностранное владение в акции + ОФЗ = 10,1–13,2 трлн из общей базы в75 трлн рублей 16 -18%. 📄 Для полноты картины несколько примеров из открытых источников (данные старые, новые скрыты) Магнит MGNT - выкуп у акционеров-нерезидентов - «дочка» получила около 29,7% акций МТС MTSS - выкуп заблокированных акций у иностранцев НОВАТЭК NVTK - крупный стратегический иностранный пакет: у TotalEnergies 19,4%; дивиденды по нему описывались как «недоступные» Юнипро UPRO - у Uniper порядка 83,7% (формально иностранный контроль, хотя доля была переведена во временное управление в РФ). ЛУКОЙЛ LKOH - публично сообщалось о планах разрешения на выкуп до 25% у иностранных инвесторов с дисконтом (то есть иностранная доля в free-float считалась значимой). Сбер SBER - в июне 2025 финдиректор Сбера Тарас Скворцов говорил, что доля нерезидентов в акциях Сбера сейчас примерно 25% Роснефть ROSN - у неё большие иностранные акционеры: • BP 19,75% • Катарский фонд (QH Oil Investments) 18,46% Государство через Роснефтегаз держит 40,4%, ещё 10,7% записано на депозитарий (там вперемешку разные владельцы). 🤔 Почти в каждой «голубой фишке» присутствуют зарубежные деньги, фактически можно указать все компании разом. ⚠️ ВНИМАНИЕ! Что будет делать нерезидент, когда ему разрешат вывести свой капитал, который морозился более 4 лет? Правильно, начнёт выводить. 📝 Чисто гипотетический сценарий: Допустим, что индекс Мосбиржи к тому времени будет стоить 3000 пунктов 1. Аккуратный выход в течении года Логика: рынок успевает «переваривать» предложение, часть объёма уходит через механизмы, которые меньше давят стакан. • Суммарно: −5% до −25% В пунктах от 3000 • −5% на 2850 • −25% на 2250 Диапазон: 2250–2850 2. Средне-быстрый выход 6 месяцев, продают агрессивно и выходят. Логика: предложение заметно превосходит естественный спрос, покупатели требуют дисконт, ликвидность ухудшается. • Суммарно: −20% до −50% В пунктах от 3000 • −20% на 2400 • −50% на 1500 Диапазон: 1500–2400 3. «Пожарная распродажа» недели, без ограничений, «льют в рынок». Логика: кратковременный шок предложения, стакан не держит, начинаются каскады стопов и маржин-эффекты, почти неизбежны ограничения. • Суммарно: −40% до −70% В пунктах от 3000 • −40% на 1800 • −70% на 900 Диапазон: 900–1800 🇷🇺 Отсюда делаем вывод: даже в случае заключения мирных соглашений, каких-либо улучшений для экономики не будет долгое время, а именно – никто не будет снимать ограничения, так как это чревато оттоком капитала из экономики РФ. 😉 Подписывайтесь на мой профиль, ставьте реакции, пишите комментарии. 🙏 Благодарю за внимание! #новости