Мы падаем, мы падаем, мы падаем

Сбер - медленно, но уверенно! Недавно Сбер отчитался по МСФО за 2024 год. Из интересного: Чистая прибыль: 1580,3 млрд руб. (+4,8% г/г); Чистые процентные доходы: 2999,6 млрд руб. (+17% г/г); Чистые комиссионные доходы: 842,9 млрд руб. (+10,3% г/г). Сбер закрыл год в плюсе, а доходы за январь не дают усомниться в том, что у банка всё хорошо. Да, высокая ставка ЦБ давит из-за чего показывать ту же доходность всё труднее, но пока можно сказать Сбер справляется при этом показывая высокую рентабельность капитала в 24%. И хотя есть ощущение, что последнее время экосистема Сбера развивается только благодаря лояльности бренду, но с этой лояльностью пока все отлично, темпы роста подписки СберПрайм (+12 млн. человек, превысив 22,4 млн), а рост числа подписчиков благоприятно влияет на пользование экосистемой. Что по итогу: Сбер это не про спекуляции, а про долгосрок. Ставка ЦБ давит на банковский сектор, а геополитика не позволяет котировкам показать объективную стоимость. Но Сбер настолько устойчив по результатам, что большого падения ожидать не стоит если не произойдёт чего то действительно серьезного... Но и по сегодняшним ценам брать не хочется... но учитывая наше не спокойное время уровень около 300 не кажется чем то недостижимым и вполне интересен для набора позиции... Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. SBER

Юнипро - когда брать? За последние два дня Юнипро потеряли около 20%. Падение случилось на хорошем отчёте. Юнипро опубликовала отчетность по МСФО за 2024 год. Чистая прибыль выросла на 38,6% до 31,6 млрд рублей. Перевод компании под российскую юрисдикцию сдвигается вправо, а у руководства серьёзные планы связанные с модернизацией, что в несколько раз увеличивает затраты, что может поставить крест на будущих дивидендах или сильно уменьшить их... Годовые расходы на модернизацию энергоблоков и оборудования могут вырасти в 3,5–4 раза. Что в итоге: Возможен локальный отскок, на чем можно попробовать сыграть, но жду дальнейшего падения... От своих акций избавился две недели назад и раньше, чем в районе 1.95 лезть в эту тему не собираюсь... На Юнипро сильно влияет санкционная повестка, а потому пока сижу, смотрю, жду)) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. UPRO

OZON. Что остановит рост? Недавно OZON опубликовал отчетность за 2024 год, предлагаю коротко оценить перспективы компании. Выручка компании составила 615,7 млрд рублей, что на 45% больше, чем в 2024 году. Скорректированная EBITDA выросла на 526% и достигла 40,1 млрд рублей. Чистый убыток составил 59,4 млрд рублей, что на 39% больше, чем в прошлом году. Ozon продолжает демонстрировать высокие темпы роста выручки. Особенно впечатляющие темпы роста показал финтех -трёхкратный рост за счёт развития кредитных продуктов. Валовая прибыль компании выросла на 126% и составила 99,9 млрд рублей. Ozon активно развивает логистические площади, увеличив их более чем в 1,5 раза. Общая площадь складской инфраструктуры превысила 3,5 млн квадратных метров. Число активных клиентов финтеха превысило 30,3 млн, что на 63% больше, чем в прошлом году. По итогам 2025 года компания ожидает рост оборота на 30–40%. Финтех планирует увеличить выручку более чем на 70%. Тенденция к стабильному росту радует. Что в итоге: С такими темпами развития компании проблемы с прибыльностью пока легко прощаются. Ozon продолжает радовать темпами роста, развивая не только маркетплейс и финтех, но и сопутствующие направления. Двузначные темпы роста даже при таком объёме компании подтверждают выводы. Цена в 5000 рублей за акцию не выглядит недосягаемой целью, если общий рыночный фон останется положительным. Но даже при падении рынка у OZON-a есть всё шансы не быть аутсайдером, особенно если решатся вопросы с прибыльностью. А менеджмент уделяет внимание данному вопросу. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. OZON