Вредные советы миллиардеров: как не ошибиться в инвестировании

Войти

Несколько лет назад мне попался пост о том, как директор JP Morgan распределяет свои активы: «Джеймс Даймон презирает облигации. Сначала он сказал, что не собирается держать их в своем портфеле. После чего начал подсчитывать, как сильно ФРС придется поднимать ключевую ставку, чтобы справиться с растущей инфляцией. И хотя высокие ставки означают рост доходности облигаций, Даймон все равно предпочитает им более непредсказуемый рынок акций. Позже он добавил, что многие его коллеги по цеху инвестируют точно так же». 🏦 После этих слов инвесторы могли подумать, что им тоже следует отказаться от облигаций и сделать ставку только на акции. Ведь так инвестирует не какой-то блогер, а директор JP Morgan! Разве такой человек может ошибаться? Только вот состояние Даймона превышает 1,5 миллиарда долларов — одними дивидендами он получает столько, сколько никому из нас даже не снилось :) Только акции родного банка приносят ему по 20 миллионов долларов в год.. Конечно, зачем ему облигации? 💰 Когда у вас такой большой капитал, то даже 3-4% дивидендами будет давать огромную прибыль. Даймон мог бы вообще не рисковать и купить трежерис — их мизерная доходность все равно приносила бы ему десятки миллионов долларов. 🗣 Именно этим занимается Сьюзи Орман, которая известна в США как «гуру личных финансов». Вот отрывок из ее интервью: «Что я делаю со своими деньгами? Я покупаю муниципальные облигации с низким купоном, зато все они имеют рейтинг ААА и застрахованы. Даже если город разорится, я верну свои деньги. Зато я уверена, что мой капитал на 100% в безопасности. Есть ли у меня акции? Да, я вложила в них миллион долларов.. потому что если я его потеряю, то лично мне будет все равно». ✈️ При этом на своих курсах Сьюзи учит тому, что инвестировать нужно в акции, ведь только так можно уберечь капитал от инфляции. А еще она дает советы по урезанию расходов, хотя сама тратит по полмиллиона долларов в год на частные авиаперелеты. Вот такой парадокс, когда «гуру» не следует своим же советам. И вряд ли ее можно в этом упрекнуть — она ведет популярное шоу и продает миллионы книг, так что с доходами у нее все в порядке. Поэтому она может обойтись и без рыночного риска. 🤷‍♂️ Так что не стоит обращать внимание на то, как миллиардеры и «акулы рынка» обращаются со своими деньгами — у них совсем другие цели и возможности, чем у рядовых инвесторов. Какую долю кэша сейчас держит Уоррен Баффет? Для нас это совершенно не важно. Что там в портфеле у Элвиса Марламова? Он торгует акциями второго эшелона, и нам это вряд ли подходит. Максим Орловский советует акции ВТБ? Это его личное дело, не нужно брать с него пример. 💛 Многие финансовые проблемы начинаются тогда, когда мы начинаем сравнивать свои портфели с другими. Вместо этого лучше сосредоточиться на собственных целях — это не только убережет вас от ошибок, но и сделает вас счастливее.

👀 Идеальный мужчина-инвестор глазами женщин В преддверие 23 февраля аналитики Сбера выяснили, каким видят идеального мужчину-инвестора наши дамы :) Начнем с того, что успешные инвесторы вызывают доверие у 80% опрошенных женщин. При этом чем девушка моложе, тем выше этот показатель. Дело тут вовсе не в деньгах, а в том, какие качества позволили инвестору стать успешным. 📌 И наиболее привлекательными качествами стали: • ум и аналитические способности; • умение планировать будущее; • рациональный подход к деньгам; • финансовая самостоятельность; • хладнокровие и решительность. 💸 В «рациональности с деньгами» нужен баланс, потому что самым раздражающим качеством женщины назвали скупость. Далее идут склонность к авантюрам и озабоченность цифрами. Как тут не вспомнить мем «Опять о своих бабах думает» :) В плане стратегий дамы больше всего ценят тех, кто умеет балансировать риск и доходность (81%). Около 12% считают, что мужчинам лучше проявлять осторожный подход. И лишь 1% высказался за агрессивность и стремление к максимальной прибыли. 💼 Если говорить об отдельных инструментах, то 51% женщин хотели бы видеть у мужчины диверсифицированный портфель. При этом 29% отдельно выбрали акции, 26% — облигации, а 19% — золото и драгметаллы. Крипту же отметили лишь 5% опрошенных. Если их мужчина захочет инвестировать, то 58% женщин его поддержат, а 30% будут инвестировать вместе с ним. При этом 11% отнесутся к этому с осторожностью, а 1% попросит не делать этого. Видимо, не все уверены в их рациональности и хладнокровии. 🎉 Я же хочу поздравить всех мужчин с 23 февраля! Желаю крепкого здоровья, стойкости и целеустремленности! И пусть ваши близкие всегда и во всем вас поддерживают! :)

💻 Успехи IT-компаний. Пора покупать?! Рынок снова погрузился в любимый боковик, но один сектор все-таки продолжает расти. Речь идет об IT-шниках, которые взбодрились после двух хороших отчетов. Как оказалось, часть из них еще является компаниями роста, а значит их высокая оценка может быть оправдана. Так кто же в текущих условиях выглядит привлекательно? 📱 ВК. EV/EBITDA = 9,5х. Не хочется пинать лежачего, но придется :) Такое ощущение, что компании не нужна прибыль — у нее нет конкурентов, а она продолжает генерировать убытки. Это ведет к росту долга, который отдается за счет инвесторов. Оценка 1/10. 📱 Софтлайн. EV/EBITDA = 6х. В прошлом году вышел в прибыль, однако эффективность остается низкой. В компании работает 12 тысяч человек, а с этого года вырастут взносы за персонал. Плюс есть высокий долг (ND/EBITDA = 1,8х), что так же давит на прибыль. Оценка 2/10. 📱 Диасофт. EV/EBITDA = 8х. Выручка компании выросла лишь на 1,2%, а EBITDA снизилась на 16%. Это говорит о структурных проблемах, которые в этом году только усилятся (взносы за персонал + рост налогов). Но тут хотя бы без долга. Оценка 3/10. 📱 Астра. EV/EBITDA = 9х. В 2025 году отгрузки выросли лишь на 9%, а прибыль вообще может снизиться. Компания больше других пострадает от отмены НДС, ведь 80% ее продаж приходится на ПО. Так что год будет тяжелым и трудно прогнозируемым. Оценка 4/10. 📱 Позитив. EV/EBITDA = 12х. Удивил хорошим отчетом — в том году отгрузки выросли на 37,3%. По прибыли компания выйдет в плюс, но на этом плюсы заканчиваются :) Долг остается большим (ND/EBITDA > 2х), а прогнозы по марже еще нужно оправдать. Оценка 5/10 (с авансом). 📱 Аренадата. EV/EBITDA = 9х. Выручка прибавила более 40%, что для всех стало сюрпризом. Это самая быстрорастущая компания в секторе, а ее оценка выглядит справедливой. При этом она еще и выплатит ~5% дивидендами. Оценка 6/10. 📱 Хэдхантер. EV/EBITDA = 6х. Показывает слабые отчеты (из-за проблем в экономике), но все равно остается крепкой. У компании нет долга, а ее бизнес позволяет весь EBITDA направить на дивиденды (отсюда дох-ть ~12%). Еще бы дождаться разворота цикла :) Оценка 7/10. 📱 Яндекс. EV/EBITDA = 7х. За прошлый год выручка прибавила 31,7%, а прибыль — сразу 40,7%. Маржа так же выросла, но денежный поток растет только за счет финтеха. При этом в компании ожидают замедление темпов роста (до 20%). Оценка 7+/10. 🤷‍♂️ В общем, я не смог найти ни одной компании, в которой не было бы нюансов. Если же смотреть на оценки, то неплохо смотрятся Яндекс, ХХ и Аренадата. В их акциях нет огромного потенциала, ведь будущий позитив уже заложен в цену. А что вы думаете об IT-шниках? Пора покупать или еще дорого?) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! YDEX HEAD DATA POSI ASTR DIAS

💸 Сэкономил — значит заработал :) Недавно мне попалась новость, что в 2025 году россияне получили кешбэком около 500 миллиардов рублей. С каждым годом эта цифра растет — это говорит не только об инфляции, но и о росте популярности этого вида экономии. Ведь многие люди (и я в том числе) заводят по несколько карт, чтобы выбирать самые выгодные категории кешбэка. 😎 Так что мы становимся более финансовыми грамотными. К тому же это не требует каких-то больших усилий, ведь банки сами предлагают эту услугу. Гораздо больше усилий нужно, чтобы потом не спустить этот кешбэк, а направить его в нужное русло :) Например, эти деньги можно инвестировать — миллионером это не сделает, но поможет выработать правильные привычки. А без этих привычек можно получать хоть по миллиону, но не иметь при этом нормальных накоплений. 📈 Так что кешбэк, закинутый в условную «Копилку» — это первый шаг к накоплению капитала :) Именно так начался мой путь в инвестициях — сначала я смотрел на зеленые цифры в «Копилке», а уже потом стал покупать акции и облигации. При этом меня поражает, что некоторые до сих пор почти не пользуются кешбэком. И я сейчас говорю не о пенсионерах с наличкой, а о тех, кто всегда и везде расплачивается картой. Мол, вся эта копеечная возня не стоит затраченных усилий. 🍕 Одна моя знакомая тоже так говорила, но недавно забрала свои слова обратно :) Как оказалось, когда часто ходишь в кафе, то 5-10% кешбэка уже не выглядят копейками. А если добавить к ним 3% по ЖКХ и 5% по продуктам, то выходит неплохая сумма. Тем более выбирать карты сейчас очень просто — например, для этого есть классный инструмент в Яндекс Поиске. У каждого из нас свои траты, а значит и подход должен быть индивидуальным — расчет делается на основании именно ваших категорий и объема расходов. При этом не нужно дикое количество карт — достаточно 3-4 штук, чтобы покрыть все основные категории. И уходит на это буквально несколько минут. 😉 Помним, что сэкономил — значит заработал. А кто из нас не желает больше зарабатывать? :)

😏 Вредные советы миллиардеров