💼 Самые распространенные инвестиционные ошибки. В ноябре 2013 года компания Twitter вышла на биржу — в первый же день ее акции взлетели на 75%, но лидером роста стали совершенно другие бумаги. 🏪 Так уж получилось, что главным героем торгов стала компания, которая обанкротилась еще в далеком 2008 году. Она называлась Tweeter и торговалась под тикером TWTRQ, поэтому инвесторы просто перепутали ее с популярным мессенджером. За неделю ее акции подскочили на 1500%, а затем камнем полетели вниз — многие люди так и не поняли, куда испарились все их вложения. И это еще хорошо, что биржа быстро отреагировала — тикер заменили на THECQ, а позже вообще убрали из списка. 💰 Еще более «дорогая» ошибка произошла в 2003 году, когда японский банк Mizuho решил продать пакет акций компании J-com. По предписанию цена одной акции равнялась 610 тысячам йен (4500 долларов), но брокер слегка перепутал цифры. В итоге в стакан попали 610 тысяч акций по 1 йене за каждую — на Токийской бирже начался настоящий хаос, а индекс Nikkei к концу дня упал почти на 2%. Но хуже всех пришлось банку Mizuho, который всего за один день потерял порядка 250 миллионов долларов. 📝 История рынка знает много подобных ошибок, потому что избежать их практически невозможно. Совершать ошибки — это нормально. Ненормально — это даже не пытаться их исправить. И чтобы перестать наступать на одни и те же грабли, нужно знать свои ошибки в лицо. 📌 Вот мой список самых распространенных ошибок: 🔸 Невнимание к балансу активов. Выбирать «лучшие» акции гораздо интереснее, чем подумать над распределением своих активов. В итоге можно остаться без защитных инструментов, что во время обвала приведет к панике и депрессии. 🔸 Инвестирование как в последний раз. Когда какая-то акция растет, нам так и хочется в нее запрыгнуть. Иногда это приносит прибыль, но на длинном горизонте все возвращается к среднему — в итоге разумные инвесторы опережают тех, кто инвестирует в «ракеты». 🔸 Неверные ожидания от рынка. Начинающие инвесторы ждут от рынка слишком многого, а риск воспринимают как что-то абстрактное. Но реальность все расставляет по своим местам — это приводит к разочарованиям и лишним страданиям. 🔸 Чрезмерная самоуверенность. Успех инвестора определяется не уровнем интеллекта, а умением признавать свои ошибки. А для этого не должно быть 100% уверенности, ведь на рынке нужно перепроверять себя и не влюбляться в свои решения. 🔸 Игра в чужую игру. Хотя мы все находимся на одном поле, каждый из нас играет в свою игру — при падении акций трейдеры делают одно, а инвесторы — другое. Тут нет правых или неправых — просто у каждого свои цели и свои правила. 🔸 Выбор неправильного ориентира. Многие стараются превзойти индекс или результаты других инвесторов. Но единственный верный ориентир — это то, способны ли мы достичь своих финансовых целей. Ведь ради этого мы и пришли на фондовый рынок. 🔸 Отсутствие плана. Рынок провоцирует нас на эмоции — и если заранее не расписать свои действия, то можно наделать массу ошибок. Так что лучше потратить вечер на составление плана, чем лишиться части своего депозита. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. В пятницу индекс Мосбиржи упал на 0,25%, нефть перешла к снижению, а рубль заметно укрепился. ⬆ Сегежа (+4,5%) $SGZH. Все еще барахтается и не сдается. В АФК Системе заявили, что выкупят часть допэмиссии — то есть, не все акции пойдут в рынок. Это снизит давление на бумаги, но ждать чудес все равно не стоит. ⬆ НКНХ (+2,5%) $NKNCP. Многие уже и забыли об этих бумагах. Пошли слухи о том, что во вторник Совет директоров может рекомендовать дивиденды. Но если посмотреть повестку заседания, то там об этом вопросе нет ни слова. ⬆ Астра (+1%) $ASTR. Растет в преддверие отчета. Рынок ждет сильных результатов, хотя основные отгрузки приходятся на 4 квартал. В компанию заложены высокие ожидания — сейчас она стоит 30 (!) годовых прибылей. ⬇ Мосбиржа (-2,4%) $MOEX. Компания вышла из акционеров Казахстанской биржи. Ее доля оценивалась в 2,4 млрд. рублей — по словам руководства, акции были проданы по рыночной оценке. Так что удалось выйти без особых потерь. ⬇ Селигдар (-8,2%) $SELG. Дивидендный гэп оказался больше размера дивидендов. И это на фоне высоких цен на золото — то есть, рынок не особо верит в компанию. У нее высокий долг (часть его привязана к золоту) и не совсем «чистое» руководство. Что нас ждет сегодня? 🖼 Неделя идет за неделей, а картина в целом не меняется. Вот и данные по инфляции вышли неоднозначными — в сентябре она выросла на 0,48%, а по итогам года слегка замедлилась. Санкции против Мосбиржи вступили в силу, поэтому добавилась еще и неопределенность с юанем. Какое-то время его курс может поболтать, а вместе с ним будет штормить и российский рынок — хотя в ЦБ заверили, что ко всему подготовились. ✅ Но в этих санкциях есть и небольшой плюс — наконец-то нерезиденты не смогут продавать наши бумаги. Мы уже видели, как они укатывают даже «голубые фишки» — теперь же рынок вздохнет чуть посвободнее. Всем хорошей и продуктивной недели! :) 💬 Цитата дня: «Не старайтесь быть героем. Не позволяйте себе почувствовать, что вы очень хороши. Мои самые большие потери случались тогда, когда я начинал думать, что разгадал секрет рынка», — Пол Тюдор Джонс. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов.

💼 Лучшие акции на ближайший год. Что советуют аналитики? В начале октября брокеры обновили свои прогнозы по акциям. Можно относиться к ним по-разному, но факт остается фактом — многие инвесторы им доверяют и прислушиваются к их советам. Давайте посмотрим, какие акции по их мнению будут лучше рынка. ✅ Сбербанк $SBER: 9 рекомендаций «покупать», 0 рекомендаций «держать» Цель — 358 рублей (+36% от текущих) С лидером все довольно банально, однако есть один нюанс — «зеленый» банк не только стабильнее других, но и может дать очень хорошую прибыль. Главное дождаться снижения ставки — в таком случае банк снизит уровень резервирования, что позитивно скажется на его финансовых результатах. А пока этого не произошло, Сбер торгуется с исторической недооценкой — P/BV = 0,85х против 1х, P/E = 3,7х против 5х. ✅ Мосбиржа $MOEX: 9 рекомендаций «покупать», 1 рекомендация «держать» Цель — 271 рубль (+31% от текущих) Казино всегда в выигрыше, тем более если оно получает выгоду от высокой ставки. И хотя объемы торгов заметно снизились, процентные доходы все компенсируют — только во 2 квартале они принесли 26 млрд. рублей. С другой стороны, биржа тратит огромные деньги на маркетинг — отсюда и не такой высокий рост чистой прибыли. Видимо поэтому один из брокеров дает рекомендацию «держать», а не покупать эти акции. ✅ Лукойл $LKOH: 9 рекомендаций «покупать», 2 рекомендации «держать» Цель — 8645 рублей (+26% от текущих) Тут так же видна явная недооценка — акции торгуются с P/E = 3,5х против исторических 6х. При этом инвесторов ждут хорошие дивиденды, а на счетах компании скопилось более 1,1 трлн. рублей (четверть всей капитализации!). Когда-нибудь эти деньги пойдут в дело — либо на выкуп акций у нерезидентов, либо на выплаты акционерам. ✅ Яндекс $YDEX: 8 рекомендаций «покупать», 1 рекомендация «держать» Цель — 4900 рублей (+23% от текущих) Когда эти акции были «иностранными», они не получали таких высоких оценок. Сейчас все изменилось — инфраструктурные риски ушли, а умение зарабатывать деньги осталось. Свежий отчет развеял все опасения — компания продолжает расти по 30-40% в год. ✅ Хэдхантер $HEAD: 8 рекомендаций «покупать», 1 рекомендация «держать» Цель — 4846 рублей (+17% от текущих) Если компания сохранит текущие темпы роста, то через три года ее бизнес удвоится. Не забываем и про накопленную прибыль — часть ее направят на разовый дивиденд (650-700 рублей), а часть пойдет на обратный выкуп акций. ✅ Полюс $PLZL: 7 рекомендаций «покупать», 2 рекомендации «держать» Цель — 15660 рублей (+18% от текущих) Идея тут довольна проста — золото на своих максимумах, а рубль продолжает слабеть. Но не все так позитивно — у компании высокие расходы, а ее владельцам плевать на простых акционеров. Если бы не это, то Полюс был бы главным фаворитом для покупок. ✅ ММК $MAGN: 7 рекомендаций «покупать», 1 рекомендация «держать» Цель — 61 рубль (+42% от текущих) У компании были разовые расходы, поэтому ее дивиденды разочаровали рынок. Эти проблемы ушли в прошлое, но ММК все равно торгуется дешевле других металлургов — рано или поздно эта недооценка должна уйти. Но не стоит забывать, что из-за падения спроса весь сектор находится под давлением. ✅ Интер РАО $IRAO: 7 рекомендаций «покупать», 1 рекомендация «держать» Цель — 5,2 рубля (+36% от текущих) Кубышка приносит столько же, сколько и весь операционный бизнес. При этом компания стоит половину своей балансовой стоимости, поэтому аналитики давно ждут ее переоценку. С другой стороны, она уже три года «дешевая» — возможно, рынок просто не видит у нее перспектив. Продолжение читайте в комментариях ⬇ 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

📚 Роберт Шиллер — «Иррациональный оптимизм». Эта книга простояла у меня на полке больше года и наконец-то пришло и ее время :) 🏆 Роберт Шиллер — лауреат Нобелевской премии и один из самых влиятельных экономистов нашего времени. Он стал автором многих научных работ, а его коэффициент используется для оценки будущей доходности рынка. В этой книге Шиллер выходит за рамки формул, ведь если бы рынки были рациональными, то на них не возникало бы столько пузырей. Поэтому он углубляется в сознание людей — в нашу жадность, в наше желание не отстать от других и в нашу иррациональность. 🚀 Но все оказывается еще сложнее, ведь на инвесторов влияют еще и внешние силы. На примере Пузыря доткомов автор выделяет 12 факторов, которые разгоняют фондовые рынки — и некоторые из них актуальны и для наших реалий. Вот и получается, что пузыри возникают на всех рынках без исключения — и для доказательства приводится целый блок статистики. После этих цифр Шиллер делает логичный вывод: раз цены на активы иногда пузырятся, то рынки нельзя назвать эффективными. 🤯 Собственно, вокруг этой мысли и строится эта книга. И хотя она написана для рядовых читателей, материал читается довольно тяжеловато. Начинающим инвесторам я бы ее не порекомендовал, все-таки в ней поднимаются очень сложные темы. Но для более продвинутых эта книга точно будет полезна. Ведь мы часто слышим об эффективности рынка, а тут целый Нобелевский лауреат пишет обратное. В споре рождается истина, но в этом споре рождается более глубокое понимание рынка :) 🗣 Не буду нагружать вас цитатами, приведу лишь определение пузыря по-Шиллеру: «Это ситуация, когда новости о повышении цен подстегивают энтузиазм инвестора, который распространяется, как инфекция, от человека к человеку, все больше преувеличивая истории, оправдывающие рост цен». ❗ В конце месяца я разыграю эту книгу — следите за обновлениями и участвуйте :)

😊 Уроки жизни от старшего поколения. *пост не о финансах и рынке, а о жизни в целом Многие из нас инвестируют для того, чтобы обеспечить себе «достойную старость». Но что нам будет важно в этом возрасте? И будем ли мы о чем-то сожалеть? 📚 Это очень сложные вопросы, и для ответов на них у меня не хватит жизненной мудрости. Поэтому я лучше процитирую статью, которую написал 94-летний американец: «Люди должны смотреть на «золотые годы» не со страхом, а как на один из самых значительных этапов своей жизни. Для меня старость стала возрождением, несмотря на потерю любимых жены и сына. Самая большая ошибка — это предположить, что в старости человек становится обузой. Будучи молодыми, вы будете творить свою историю: вы будете бороться, будете предавать одних, а другие будут предавать вас. Вы будете любить и терять любовь. Вы будете испытывать глубокую радость и глубокую печаль, и будете расти как человек. Вот почему ваш долг, когда вы состаритесь, рассказать молодым о своей одиссее через бурный океан вашей жизни. Поэтому когда смерть придет за мной, я не буду оплакивать свою ушедшую молодость. Это было просто другое время суток, когда я стоял под солнцем и чувствовал тепло жизни». 📝 Это очень сильные слова, которые напомнили мне об исследовании Карла Пиллемера. Он опросил тысячи пожилых людей, чтобы почерпнуть немного их жизненной мудрости — все они поставили на первое место семью, дружбу и причастность к великим делам. И никто не сказал про деньги.. Если бы мы могли вернуться в прошлое, то исправили бы некоторые свои ошибки. Увы, это невозможно, поэтому нам остается только сожалеть. И чтобы снизить уровень этих сожалений, Карл Пиллемер приводит пять советов от старшего поколения: 💛 Будьте честны с другими. Избегайте нечестных поступков, как больших, так и малых. В старости большинство людей сожалеет, что вели себя не совсем честно. 💛 Говорите возможностям «да». Лучше рискнуть и принять новый вызов, чем испугаться и потом жалеть об этом. К тому же некоторые возможности выпадают лишь раз в жизни. 💛 Больше путешествуйте. Посещайте новые места, даже если придется жертвовать чем-то другим. Большинство людей вспоминает о путешествиях как о самых ярких моментах своей жизни. 💛 Не спешите с выбором партнера. С этим решением нельзя торопиться — лучше потратить больше времени, чем жить с тем, с кем вы просто не совместимы. 💛 Скажите это сейчас. Люди часто произносят слова: «Ну почему я не сказал о своих чувствах». Вы можете поделиться сокровенным только тогда, когда дорогой вам человек еще рядом с вами. Один из лучших способов спланировать свое будущее, финансовое или иное — это спросить пожилых людей о том, что бы они хотели сделать в нашем возрасте. Каждому из нас нужно совершить свои ошибки, но некоторые из них можно избежать. ❗️ И думая о будущем, нельзя забывать о настоящем — ведь только так можно избежать будущих сожалений. Так что самое время насладиться осенними деньками в теплой компании :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. В четверг индекс Мосбиржи вырос на 0,5%, нефть заметно подорожала, а рубль продолжил дешеветь. ⬆ РусАгро (+1,3%) $AGRO. Чистая прибыль за 9 месяцев выросла до 2,4 млрд. рублей (против 0,4 млрд. рублей годом ранее). Но акции реагируют довольно слабо — пока компания не платит дивиденды, инвесторам она не очень интересна. ⬆ Яндекс (+1,2%) $YDEX. В Москве уже 96% всех поездок проходит через Яндекс Go — с одной стороны, это увеличивает выручку компании, но с другой стороны, она диктует свои цены. Так и до вмешательства ФАС недалеко. ⬆ Аэрофлот (+0,5%) $AFLT. Авиакомпании могут показать рекордную за 13 лет выручку — целых 1,8 трлн. рублей. Растет и их рентабельность — в этом году она составляет 20% (против обычных 5-10%). Мы это и так видим по ценам на билеты :) ⬇ Мечел (-2,7%) $MTLR. Падает уже пятую сессию подряд. Отчет Распадской подтвердил, что у угольщиков все плохо — у Мечела же из-за долга дела идут еще хуже. Пока непонятно, как компания будет выбираться из этого болота. ⬇ ВТБ (-4%) $VTBR. Настоящие русские горки. В банке заявили, что выкуп акций у нерезидентов не планируется, а разрешение нужно для «проведения технических мероприятий». Осталось дождаться от ВТБ «дивидендного сюрприза» :) Что нас ждет сегодня? ✅ Газпромнефть — последний день с дивидендном $SIBN. За 1 полугодие выплатит 52 рубля на акцию (7,5% див. доходности). Компания спасает своего «папу» — на выплаты идет 75% прибыли. Хотя для акционеров это тоже неплохо. Рынок не смог проигнорировать взлет нефтяных цен. Правда активность снова была низкой, ведь многие инвесторы предпочитают сидеть на заборе. Все ждут заседания ЦБ — есть риск, что регулятор пойдет на более агрессивное повышение ставки. 📊 Вот мы и застряли в районе 2800 пунктов — с такой ставкой не порастешь, но и падать с такой нефтью не хочется. Радует, что ни один боковик не длится вечно :) 💬 Цитата дня: «Деньги никого не сделали дураком; они только выставляют дураков напоказ», — Фрэнк Хаббард. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов.

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. В среду индекс Мосбиржи упал на 1,4%, нефть слегка подорожала, а рубль продолжил дешеветь. ⬆ ВТБ (+2,6%) $VTBR. Банку разрешили выкупить акции у «недружественных» акционеров. По последним данным, их доля в ВТБ составляет 14% — осталось сделать им предложение, от которого они не смогут отказаться :) ⬆ ТКС Холдинг (+1,2%) $TCSG. Неожиданно объявил дивиденды в размере 92,5 рублей на акцию (3,5% доходности). Так же банк собирается перейти к ежеквартальным выплатам — вот она новая жизнь с российской пропиской. ⬇ Роснефть (-1,5%) $ROSN. Ралли в нефти быстро закончилось. При этом бочка Urals стоит дороже 6500 рублей, что очень хорошо для наших нефтяников. Но для переоценки акций этого недостаточно — видимо, нужны новости по дивидендам. ⬇ РУСАЛ (-3%) $RUAL. Компания может провести выкуп акций, а может и не провести. Для этого нужно одобрение акционеров, гос. органов и кредиторов.. а еще на него нужны деньги. Какая-то игра в наперстки, а не разумное корпоративное управление. ⬇ Распадская (-5,3%) $RASP. Опубликовала отчетность по РСБУ — выручка снизилась на 34,8%, а прибыль рухнула в 4 раза. Это отчет по одной шахте (дает 20% добычи), но вряд ли результаты всей компании будут лучше. Что нас ждет сегодня? ✅ Новатэк — последний день с дивидендом $NVTK. За 1 полугодие выплатит 35,5 рублей на акцию (3,5% доходности). Главное в этой истории не дивиденды, а рост бизнеса — из-за санкций с этим есть проблемы, но компания себя еще покажет. Рынок не выдержал такого давления. Данные по инфляции вышли средними — замедления с 0,19% до 0,14% явно недостаточно. Вот и аукционы ОФЗ провалились — инвесторы ждут повышения ставки и требуют более высокой доходности. 💪 Ситуация для нас остается сложной — из-за замедления Китая цены на сырье падают, а инфляция у нас все никак не успокаивается. Но не стоит впадать в депрессию — рынок рано или поздно восстановится, а вот нервные клетки — нет :) 💬 Цитата дня: «На рынке есть старые и смелые трейдеры. Но очень мало старых смелых трейдеров», — Эд Сейкота. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов.

💼 Не пытайтесь разбогатеть дважды. Прежде чем возглавить Paramount Pictures, Роберт Эванс решил отдохнуть от Голливуда и поработать со своим братом, который выпускал женскую одежду. 👗 В какой-то момент их бренд стал настолько популярен, что многие производители одежды захотели его купить. Долгое время они не соглашались, но потом все же договорились с компанией Revlon, предложившей им максимальную цену. В итоге браться получили 12 миллиардов долларов — это около 100 миллиардов по сегодняшним деньгам. Как основатель компании, Чарльз Эванс получил большую часть этой суммы, но и его брату Роберту досталось несколько миллиардов. 💰 Оба они безумно разбогатели, но относились к деньгам совершенно по-разному — Чарли хотел сохранить свой капитал, в то время как Роберту этого было мало. Вот что он писал в своей биографии: «Мы с Чарльзом были очень похожими, но в то же время такими разными. Чарльз очень консервативен по отношению к деньгам, я же — игрок по своей сути. Сегодня мой брат — миллионер, и его капитал в сотни раз больше моего. Что касается меня, то я до сих пор периодически закладываю свой дом. После продажи своей компании мы оба вложились в спекулятивный взаимный фонд. Чарльз, которому досталось больше денег, вложил в него 25 тысяч долларов, я же — четверть миллиона. Через два месяца этот фонд обанкротился.. даже в те золотые годы я оказался неудачником». 🎲 Всю свою жизнь Роберт то становился миллионером, то терял все свои деньги. «Моим стилем всегда было идти ва-банк, а не отступать назад», — говорил он. Этот подход помог ему в кинобизнесе, но его финансы были от нее не в восторге. Нет ничего плохого в том, чтобы иногда пойти на риск, ведь без этого невозможно получить хорошую награду. Но некоторых рисков следует избегать, тем более, если вы уже чего-то добились и вам есть что терять. 💸 Однажды у Уоррена Баффета спросили, какие ошибки совершают богатые люди со своими деньгами. На что он ответил: «Любой, кто стал богатым дважды — глуп. Зачем вам рисковать тем, что вам нужно, ради того, что вам не нужно? Если вы уже богаты, нет ничего хорошего в том, чтобы брать на себя неоправданный риск — это приведет и к потере денег, и к позору». 🍀 Получение денег и их сохранение требуют совершенно разных навыков. В первом случае нужны риск, вера в себя и смелость, а во втором — осторожность и разумная доля страха. А еще нужно признать тот факт, что по крайней мере часть успеха объясняется удачей. Вообще, разбогатеть можно множеством способов, но к потере денег ведет не так много причин: 🔸 излишняя доверчивость; 🔸 много неоправданного риска; 🔸 отсутствие диверсификации; 🔸 спекуляции и маржинальная торговля; 🔸 погоня за «растущими» активами; 🔸 завышенные ожидания от рынка. ❗️ Этих ловушек не много, но наши эмоции толкают нас прямиком в них. Поэтому будьте осторожны — разбогатейте один раз и уже не теряйте своего богатства :) *есть классный сериал «Предложение», где рассказывается о создании фильма «Крестный отец». Там как раз показана роль Роберта Эванса, без которого этого фильма просто не было бы* 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. Во вторник индекс Мосбиржи упал на 0,2%, нефть резко обвалилась, а рубль торговался в боковике. ⬆ Ростелеком (+3,4%) $RTKM. Из аутсайдеров неожиданно стал лидером. При этом по компании нет никаких новостей — видимо, инсайдеры отыгрывают будущее сообщение об IPO РТК-ЦОД. Если это так, то скоро и простые смертные все узнают :) ⬆ ИнтерРАО (+1,1%) $IRAO. Энергетики были лучше рынка. Инвесторы ждут новую стратегию развития — возможно, правительство поможет сектору какими-то льготами. ИнтерРАО предстоят масштабные затраты, и такая помощь ему явно не помешает. ⬇ Новатэк (-0,8%) $NVTK. Появились слухи о том, что расписки компании можно купить через «дружественного» брокера. Причем стоят они по 650 рублей за акцию — на этом фоне идея шорта Новатэка снова стала популярной. ⬇ Магнит (-2,9%) $MGNT. От недавних максимумов упал уже на 17%. Надежды на выкуп акций не оправдались, а бизнес компании выглядит не лучшим образом. При этом Магнит до сих пор стоит дороже, чем Пятерочка с ее более быстрым ростом. ⬇ РусАгро (-3,3%) $AGRO. Эпопея с переездом продолжается — иностранные акционеры не согласны и подали апелляцию. Конечно, российский суд встанет на правильную сторону, но инвесторов вся эта история нервирует. Что нас ждет сегодня? ✅ Сбербанк — результаты по РПБУ за 9 месяцев $SBER. Посмотрим, как идут дела у флагмана банковского сектора. Если его прибыль продолжила буксовать, то это скажется на настроениях инвесторов. Рынок ведет себя удивительно — он не реагирует ни на рост, ни на падение нефти. Это говорит о двух вещах — либо инвесторы сразу понимали, что взлет нефти был временным, либо все внимание сейчас только на ключевую ставку. 😴 Поэтому рынок снова впал в спячку. Объем торгов падает уже неделю подряд, зато индекс облигаций активно сползает вниз. Инвесторы уверены в повышении ставки, но я бы сначала дождался свежих данных по инфляции. И сегодня мы их узнаем :) 💬 Цитата дня: «Проклятие современности состоит в том, что тех, кто объясняет, гораздо больше, чем тех, кто понимает», — Нассим Талеб. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов.

💼 Худшие акции на ближайший год. Кого ждет падение? Высокая ставка с нами надолго, а значит о бурном росте пока можно забыть. В такие моменты важно быть уверенным в своих активах — одно дело смотреть на краснеющий Сбербанк, и совсем другое — на тонущие Мечел или М. Видео. Поэтому я решил составить топ проблемных компаний, от акций которых лучше держаться подальше. Многие из них уже на минимумах, но это не мешает им упасть еще ниже — долги, мутные бизнес-модели и ужасное управление не оставляют им шансов на рост. ❌ Сегежа $SGZH и Мечел $MTLR. Я специально объединил их вместе, чтобы не тратить на них много времени. Про эту парочку все давно известно — их долги не сгорели в огне инфляции, а скорее сожгли остатки их капитала. Сейчас они работают на кредиторов, а впереди у них допэмиссии, продажи активов и попытки спасти бизнес. Так что инвесторам тут ничего не светит — компании в ужасом состоянии, и на их восстановление могут уйти годы. При этом далеко не факт, что вера в светлое будущее себя оправдает. ❌ МТС $MTSS. Тут тоже целый букет проблем — огромный долг, падение чистой прибыли, слабый рост экосистемы и бегство клиентов МТС Банка. Денежный поток уже два квартала в отрицательной зоне, а дивиденды за прошлый год пришлось частично выплачивать в долг. По факту компанию просто выдоили, ведь ее «маме» постоянно нужны деньги. До конца года МТС нужно погасить 125 млрд. рублей, но ее руководство все равно обещает рекордные дивиденды. Такое ощущение, что о будущем там никто не задумывается. ❌ ВК $VKCO. Компании создали идеальные условия — казалось бы, бери и зарабатывай рекордные прибыли. Но в этой черной дыре пропадает все, что туда попало — расходы растут опережающими темпами, а долг уже превысил 170 млрд. рублей. На горизонте маячит допэмиссия, ведь иначе обслуживать долги просто не получится. И вряд ли тут поможет «расцвет» VK Video - увы, получать прибыль руководство так и не научилось. ❌ Woosh $WUSH. Самокаты вдруг забуксовали — в 1 полугодии чистая прибыль рухнула практически в 5 раз. Компания агрессивно росла за счет крупных займов, а сейчас приходится платить — поэтому ее финансовые расходы выросли на 140% (до рекордных 1,15 млрд. рублей). Сейчас она занимает под еще более высокую ставку, но и от дивидендов не отказывается — ни к чему хорошему такой подход не приводит. ❌ ЕвроТранс $EUTR. Тут у меня сплошные вопросы без ответов. Во-первых, зачем сначала продавать 3 млн. акций, а потом предлагать их выкупить в 2027 году? Во-вторых, как можно платить рекордные дивиденды, когда на счетах нет денег и половина прибыли уходит на проценты? У компании огромный долг под плавающую ставку, а она обещает инвесторам золотые горы. Либо это что-то гениальное, либо банальный развод. ❌ Делимобиль $DELI. Стал жертвой своей бизнес-модели — для увеличения парка нужны кредиты, но при такой ставке они становятся слишком дорогими. Сейчас на их обслуживание уходит почти вся EBITDA, а ведь еще нужно выкупать арендные автомобили. Дальше есть только два пути — либо сбавлять темпы роста, либо идти ва-банк и наращивать долги. В обоих случаях акции компании ждет падение. ❌ Распадская $RASP. Результаты у компании более-менее, но нужно смотреть на другие вещи — дебиторская задолженность достигла 50 млрд. рублей. То есть, эти деньги крутятся у кого-то другого.. хотя Распадская могла бы получать по ним проценты или выплатить своим акционерам. Пока головная компания не переедет, о дивидендах тут можно забыть. И судя по всему, в Евразе о таком переезде даже не думают. 📉 Вне топа — АФК Система $AFKS и Норникель $GMKN. Из-за их прошлых успехов я просто не смог включить их в этот список. Но об их проблемах нельзя не упомянуть — у первой это долг и проблемная «дочка», а у второй — долг, санкции и низкие цены на металлы. Так что их акциям еще есть куда падать — увы, такое случается даже с бывшими любимчиками рынка. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. В понедельник индекс Мосбиржи упал на 0,4%, нефть превысила 80 долларов, а рубль резко подешевел. ⬆ Глобалтранс (+2,7%) $GLTR. Акционеры одобрили выкуп расписок по 520 рублей. Этот процесс продлится до 8 ноября, после чего Глобалтранс будет торговаться только на Астанинской бирже. Конечно, если в дело не вмешается правительство. ⬆ Сургутнефтегаз (+1,9%) $SNGSP. Наконец-то отреагировал на рост доллара. При текущем курсе дивиденды составят 7,5 рублей на 1 акцию — это около 13,5% дивидендной доходности. Привычная защитная история для российских инвесторов. ⬆ Транснефть (+1,7%) $TRNFP. Прибыль не зависит от цен на нефть, но бумаги все равно растут. Тут дело в другом — в четверг пройдет заседание СД, где могут объявить о выплате дивидендов два раза в год. Это всего лишь слухи, но рынок на них реагирует. ⬇ Мечел (-2,6%) $MTLR. Проблем у угольщиков становится все больше. РЖД не хочет иметь дело с углем, ведь его льготная перевозка не приносит прибыли. Да и Восточный полигон из-за этого перегружен — посмотрим, чем все это закончится. ⬇ Ростелеком (-3,1%) $RTKM. Не может очнуться после дивидендной отсечки. Отчет за 1 полугодие был неплохим, но высокие ставки все сильнее давят на прибыль. Поэтому итоговые дивиденды могут быть ниже, чем многим того бы хотелось. Что нас ждет сегодня? ✅ Татнефть — дивидендная отсечка $TATN. Исторически бумаги закрывали такие гэпы в среднем за 29 торговых дней. Многое будет зависеть от настроения рынка в целом — и с этим пока не все так радужно. Несмотря на ралли в долларе и нефти, мы не сумели выйти в плюс. Эксперты заговорили о росте ставки до 22% — на этом фоне индекс RGBI рухнул ниже 100 пунктов. Плюс нерезиденты продают размороженные активы, что дополнительно давит на рынок акций. 🎈 Через неделю этот навес уйдет, и дышать станет гораздо легче. А пока нужно терпеть и верить в светлое будущее :) 💬 Цитата дня: «Помните, что деньги обладают способностью размножаться», — Бенджамин Франклин. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов.

💼 Волшебная сила повествования. Еще в 1900-х годах в мире почти никто не чистил зубы — дошло даже до того, что некоторые страны сочли это угрозой своей безопасности. 🦷 Например, у американских новобранцев были настолько плохие зубы, что они просто не могли служить в армии. Тогда правительство забило тревогу, на которую откликнулась компания Pepsodent – она назначила нового директора по рекламе, и тот должен был исправить эту ситуацию. И хотя Клод Хопкинс ничего не понимал в стоматологии, он прекрасно разбирался в человеческой психологии. В какой-то момент ему пришла идея — создать рекламную кампанию вокруг зубной пленки, которую якобы удаляет зубная паста. 🧽 На самом деле паста не убирает эту пленку (она стирается зубной щеткой или даже пальцем) — однако люди этого не знали, но очень хотели избавиться от ненавистной пленки. Вот что сказано об этом в книге «Сила привычки»: «До появления Pepsodent только у 7% американцев в аптечке был тюбик зубной пасты. Через 10 лет после того, как реклама разошлась по всей стране, это число подскочило до 65%. К концу Второй мировой военные уже не беспокоились о зубах новобранцев, ведь многие из них чистили зубы. «Я заработал миллионы долларов на пасте», — вспоминал Хопкинс. По его словам, ключевым моментом было то, что «изучил правильную человеческую психологию». 💡 В рекламной индустрии быстро осознали важность человеческого поведения — это случилось задолго до того, как появилась поведенческая экономика. Так что финансисты стали пользоваться наработками рекламщиков и пошли по проторенной ими дорожке. И ярче всего это проявляется на рынке венчурного капитала, где инвесторам предлагают молодые и «перспективные» компании. Поэтому в ход идут красивые истории — люди лучше реагируют на яркие презентации, чем на скучные данные и аналитику. 📊 Отчасти из-за этого акции молодых компаний так волатильны — движения в них основаны на ожиданиях, и эти ожидания очень часто расходятся с реальностью. Ведь все первичные размещения направлены на то, чтобы продать нам акции как можно дороже. Но это не значит, что инвесторы настолько глупы и наивны. Каждый из нас имеет дело с неопределенностью — и эти пробелы легче заполнять красочными образами, чем абстрактными данными и цифрами. 💰 Поэтому мы так часто попадаемся на уловки банкиров-маркетологов, предлагающих нам новый российский Google или Amazon. Только взгляните на последние IPO, где на презентации и маркетинг ушли огромные деньги — и за всю эту красоту платят рядовые инвесторы. Но это не значит, что нужно вообще забыть об IPO — тут главное не забывать, что далеко не все чудесные истории сбываются. Так что не стоит вестись на красивые картинки — вместо этого лучше изучить скучные и унылые цифры. 😎 Ведь как сказал Питер Линч: «Вкладывайте деньги в компанию, у которой меньше всего цветных фотографий в годовом отчете». 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. В пятницу индекс Мосбиржи прибавил 0,8%, нефть продолжила дорожать, а рубль немного укрепился. ⬆ Совкомфлот (+1,9%) $FLOT Реагирует на события на Ближнем Востоке. Если ситуация выйдет из под контроля, то фрахт судов серьезно подорожает. Вместе со слабым рублем это поддержит прибыль компании, которая пока страдает от санкций. ⬆ Татнефть (+1,6%) $TATN Сильнее всех реагирует на рост нефтяных цен. Помогает и скорая дивидендная отсечка (уже завтра), ведь инвесторы спешат запрыгнуть в этот поезд. Хорошая защитная история в период нестабильности. ⬆ Ренессанс (+1,2%) $RENI Компания объявила о долгожданной покупке Райффайзен Лайф. Страховой сегмент продолжает расширяться - до этого Ренессанс купил страховой портфель у ВСК. Единственная ложка дегтя — это переоценка портфеля облигаций, что скажется на «бумажной» прибыли. ⬆ АЛРОСА (+0,6%) $ALRS Конкуренты из De Beers заявили, что пик добычи алмазов пройден в будущем стоит ждать ее снижения. К сожалению, вместе с тем падает и спрос, ведь искусственные камни становятся все популярнее. ⬇ ВТБ (-0,5%) $VTBR Инвесторы не в восторге от приобретения Почта Банка. ВТБ купит 50% акций по цене 1 капитала (P/B = 1) — сравните это с тем, как Совкомбанк покупает Хоум Кредит (P/B = 0,5). Вот кто умеет торговаться и сбивать цены :) Что нас ждет сегодня? ⚖ Похоже, рынок нащупал какой-то баланс — инвесторы переварили будущее повышение ставки и с надеждой смотрят на нефть и другое сырье. Помогают и корпоративные новости — бизнес компаний развивается, хотя отчеты за III квартал будут слабее. Нас поддерживает и внешний фон — хоть финансово мы и отрезаны, но цены на сырье для нас очень важны. А для высоких цен мировая экономика должна расти — и очень хорошо, что власти Китая озаботились экономическим ростом. 📊 Все говорит о том, что мы так и будем балансировать в боковике. Без «лебедей» нет причин для падения или роста — такое поведение рынка может выматывать, но мы не в силах ничего изменить :) Всем хорошей и теплой недели! 💬 Цитата дня: «Игра в инвестиции невыносимо скучна для каждого, кто начисто лишен инстинкта игрока. Тот же, кто наделен этим инстинктом, вынужден платить соответствующую цену за свое пристрастие», — Джон Мейнард Кейнс. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов.

💼 Можно ли купить счастье? Недавно ученые выяснили, что люди обеспокоены «нехваткой времени» — многие буквально пропадают на работе, что ведет к стрессу и проблемам со здоровьем. 📝 При этом есть рецепт, позволяющий сгладить эту проблему: «Мы пришли к тому, что использование денег для покупки времени может устранить этот дефицит, способствуя тем самым счастью. Проведя целый ряд испытаний, мы показали, что люди, которые тратят деньги на услуги по экономии времени, сообщают о большей удовлетворенности жизнью». 😎 Во многих случаях нехватка времени — это лишь вопрос правильных приоритетов. В современном мире модно быть занятым, ведь так мы показываем свою успешность. Отсюда и все эти фразы: «Как мне всюду успеть?» и «Почему в сутках так мало часов?» Эта гонка может и ведет к успеху, но счастья она точно не прибавляет. Об этом говорит целый ряд исследований — людям, которым постоянно не хватает времени из-за их работы и карьеры, становится трудно наслаждаться своими деньгами. 💰 Такие люди привыкают к этой модели поведения — и даже когда им можно уже ослабить хватку, они все равно этого не делают. Это касается и миллионеров, которые по идее могли бы жить в свое удовольствие. Поэтому обладатель «Эмми» Азиз Ансари как-то сказал: «На днях я разговаривал со своим другом. У нас двоих больше денег, чем мы могли когда-либо вообразить. И я подумал, что если бы несколько лет назад у меня спросили: «У вас есть 100 миллионов в вашем возрасте. Что вы собираетесь с ними делать?» И ведь я бы точно не сказал: «О, буду и дальше пахать без отдыха, чтобы заработать еще больше денег». Ну это же глупо, не правда ли? Но мы все равно работаем и не можем остановиться». 🎮 При этом сегодня люди работают даже меньше, чем раньше — по статистике мы тратим на досуг на 4 часа больше, чем в 1960-х годах. Так что все эта «нехватка времени» — это одно большое заблуждение. Видимо, отдых со смартфоном не кажется нам отдыхом :) Время — наш самый ценный ресурс, ведь его с каждой минутой становится все меньше. Вот почему так важно научиться расставлять приоритеты — тогда у вас будет время и для работы, и для отдыха с семьей и друзьями. Но как быть с деньгами, ведь столько всего хочется купить? 💸 Тут есть лишь одно решение — нужно заранее прикинуть, как та или иная покупка скажется на вашем времени. Если она подарит комфорт, новый опыт или эмоции, то это хорошая трата денег. В противном случае она скорее сделает вас несчастными. Так что покупать лучше не вещи, а время. Ведь как сказал Морган Хаузел: «Высшая форма богатства — это проснуться утром и сказать себе: «Сегодня я проведу день так, как сам того захочу». 😊 При определенных раскладах счастье купить все-таки можно. Ну или хотя бы его кусочек :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. В четверг индекс Мосбиржи вырос на 0,5%, нефть резко подорожала, а рубль продолжил слабеть. ⬆ ПИК (+2%) $PIKK и Самолет (+1,8%) $SMLT. Эксперты утверждают, что «акции застройщиков нащупали дно». У строителей впереди сложный период, который может продлиться полтора-два года. Так что тут можно получить второе дно в подарок. ⬆ Сбербанк (+1,6%) $SBER. Минфин выступил против налога на банки. Такое ощущение, что депутаты просто манипулируют рынком — сначала они встали в шорт, а позже переобулись в лонг. А инвесторы теряют деньги и нервные клетки. ⬆ Яндекс (+1,6%) $YDEX. Собирается развивать страховой бизнес. А учитывая его экосистему, клиентов ему искать не придется — так что Яндекс может быстро занять существенную долю рынка. Хороший и грамотный ход со стороны руководства. ⬇ ФосАгро (-1,5%) $PHOR. Корректируется после бурного роста. Компания увеличивает капзатраты, поэтому эффект от отмены пошлин сходит на нет. Зато в будущем это скажется на операционных и финансовых результатах. ⬇ Норникель (-1,7%) $GMKN. Снова приближается к 100 рублям за акцию. При этом в «Альфе» их оценивают «выше рынка» — на фоне роста металлов и ослабления рубля таргет поднят до 135 рублей. Посмотрим, кто же окажется прав. Что нас ждет сегодня? 📈 Настроение рынка слегка улучшилось — нефть резко полетела вверх, а рубль еще больше ослаб. Банки так же воспрянули духом — дополнительного налога не будет, а значит и дивидендам Сбера ничего не угрожает :) Но главный фактор давления остается. Судя по долговому рынку, повышение ставки практически неизбежно — индекс облигаций провалился уже к 100 пунктам. Плюс есть фактор нерезидентов, которые до 12 октября спешат продать размороженные активы. 💪 И несмотря на все это рынок отскакивает. Это говорит о силе покупателей — инвесторы видят перспективы и не хотят отказываться от акций. Поэтому рыночные страшилки так и остаются страшилками :) 💬 Цитата дня: «Говорят, что деньги – корень всякого зла. То же самое можно сказать о безденежье», — Сэмюэл Батлер. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов.

💸 Во что инвестируют бедные, а во что — богатые? Сразу предупреждаю, что в этой статье речь пойдет только об акциях — никаких заводов, дворцов и пароходов тут не будет :) 📊 Зато тут будет исследование от «Альфы», аналитики которой сравнили портфели клиентов с разным уровнем доходов. Инвесторы были поделены на три категории — бедные (более 60% клиентов), обеспеченные (около 30%) и состоятельные (менее 10%). Причем «бедные» — это условное понятие, ведь по-настоящему бедные и не думают о фондовом рынке. Есть и еще один важный нюанс — инвесторов делили именно по достатку, а не по размеру их портфелей. Так что в отдельных случаях портфель «бедняка» мог быть больше, чем портфель «богача». 💼 Начнем с самого массового сегмента — с людей с низким и средним уровнем доходов. В их портфелях акции занимают 53%, фонды — 38%, а облигации — всего 9%. В фондах они делают ставку на акции и облигации, а денежный рынок не пользуется у них популярностью. 💼 В портфелях обеспеченных людей на акции отводится 71%, на фонды — 20%, на облигации — те же 9%. Такие клиенты меньше доверяют фондам — они сами выбирают свои активы, но и рискуют при этом гораздо больше. 💼 В портфелях богатых инвесторов акции занимают 46%, облигации — 37%, а фонды — лишь 17% (в основном фонд денежного рынка). То есть, состоятельные люди хотят сначала сохранить, и лишь потом приумножить свой капитал. Все вполне логично — у богатых и бедных разные цели, а значит и инструменты должны быть разными. Акции они выбирают тоже по-разному, поэтому в топ-10 у них пересекаются лишь четыре бумаги (Роснефть, Сбербанк, Газпром и Новатэк). 📝 Бедные предпочитают акции Роснефти (30%) $ROSN, Газпрома (19%) $GAZP и ВТБ (16%) $VTBR, а бумаги Сбербанка у них лишь на пятом месте. Если любовь к Газпрому еще можно как-то объяснить, то такая популярность ВТБ — это что-то необъяснимое. 📝 В портфелях у обеспеченных львиную долю занимает Сбербанк (42%) $SBER, за которым идут Газпром (17%) и Лукойл (11%) $LKOH. И что еще интересно, такие клиенты активно продавали Яндекс, чтобы нарастить позиции по Газпрому и Сберу. 📝 Состоятельные тоже выбирают Сбербанк (35%), Лукойл (19%) и Газпром (12%). Эти доли очень близки к «Народному портфелю» — получается, что именно богатые определяют его состав и больше всего влияют на российский рынок. Какие можно сделать выводы? Бедные активно инвестируют в фонды, причем у «Альфы» это странные по составу БПИФы. Если же они покупают отдельные акции, то выбирают более рисковые бумаги — у того же ВТБ если и есть потенциал, то ждать его можно годами. Богатые действуют гораздо осторожнее — они выбирают надежные акции и страхуют себя защитными активами. А еще им нравятся фонды денежного рынка, которые дают отличную доходность. Видимо, таких инвесторов не зря называют «умными деньгами». 💼 Я тут глянул свой портфель и неожиданно понял — оказывается, я уже инвестирую как богатый.. осталось только разбогатеть :) А к кому ближе ваш портфель — к «бедным» или «богатым»? 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. В среду индекс Мосбиржи упал на 1,7%, нефть перешла к снижению, а рубль продолжил слабеть. ⬆ Татнефть (+0,3%) $TATN. Одно из немногих зеленых пятен. Растет перед дивидендной отсечкой — размер выплат составит 38,2 рубля (6% доходности). Вроде как немного, но компания платит регулярно и по несколько раз в год. ⬇ Ростелеком (-1,9%) $RTKM. Главой совета директоров стал Дмитрий Медведев. Перед компанией стоят большие задачи (развитие сетей, собственное оборудование), и кто-то должен все это контролировать. Ну и продвигать свои продукты станет гораздо проще. ⬇ ТКС Холдинг (-2,3%) $TCSG. Т-Банк проведет допэмиссию на 3 млрд. рублей. Это внутренняя процедура для присоединения Росбанка, и акционеры ТКС Холдинга никак не пострадают. Но инвесторы не стали разбираться и побежали продавать. ⬇ Газпром (-3%) $GAZP. Во многом именно он тянет индекс вниз. Позитив быстро испарился — компании предстоят огромные капзатраты, так что акционеры вряд ли что-то получат. Газпром — это надежда и боль российского рынка. ⬇ Индекс RGBI (-0,25%). В третий раз в истории упал ниже 101 пункта. Размещения Минфина прошли неудачно — удалось привлечь лишь 35 млрд. (для выполнения плана нужно 200 млрд. рублей!). Долговой рынок закладывает еще одно повышение ставки. Что нас ждет сегодня? 🚀 Хэдхантер — день инвестора $HEAD. Руководство представит стратегию развития и обозначит возможные драйверы. Компания выигрывает от «горячего» рынка труда, вопрос лишь в том, сумеет ли она сохранить текущие темпы роста. Рынок же испугался данных по инфляции — рост цен ускорился с 0,06% до 0,19%. Это очень много, а ведь впереди еще влияние утильсбора и слабеющего рубля. Вот и ЦБ признал свои ошибки и прямым текстом заговорил об ужесточении ДКП. 🏃‍♂️ Мы попали в сложную ситуацию — рассчитывать на снижение ставки не приходится, и это будет долгий и изнурительный марафон. В такие моменты важно помнить о долгосрочных целях — только так можно избежать ошибок и разочарований. 💬 Цитата дня: «Попытки понять движения рынка всегда вызывают путаницу и расстройство. Компания публикует хороший отчёт, а акция продолжает падать. Почему? Просто рынок предвидит события и уже учел эти прибыли», — Джесси Ливермор. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов.

💼 В чем проблема большинства финансовых советов? Уолли Джей был одним из величайших тренеров по дзюдо в истории — и хотя он сам ни разу не участвовал в соревнованиях, его ученики регулярно становились чемпионами. 🤼 Когда у него спросили о секрете его успеха, то Джей честно ответил: «Самая большая ошибка инструктора заключается в том, что он преподает именно так, как его когда-то учили. Однажды один тренер сказал мне: «Все мои мальчики дерутся, как я». Когда мы вышли на мат, ни один из его учеников не сумел победить ни одного из моих. Ни одного! Когда он спросил меня, в чем мой секрет, я ответил, что он должен подходить к каждому из ребят индивидуально». 💸 Этот урок упускают многие эксперты и финансовые блогеры, когда делятся советами, которые основаны на их личном опыте. Все дело в том, что их опыт часто выходит за рамки нормы, поэтому он вряд ли может помочь кому-то из их подписчиков. В сфере финансов историю пишут победители — вот почему мы никогда не услышим о тех, кто проиграл все свои деньги в лотерею, или о тех, кто следовал набору финансовых правил и так и не смог разбогатеть. 🤯 Именно так выглядит ошибка выжившего — и на рынке мы сталкиваемся с ней практически каждый день. Мы прислушиваемся к тем, кто сумел стать богатым, и игнорируем тех, кто так и остался бедным. Только вот далеко не все богатые понимают, как они сумели разбогатеть. Когда человек уже стал богатым, то ему легко придумывать истории о том, как он сколотил свой капитал. Это как наудачу выстрелить из лука, а потом вокруг воткнувшейся в дерево стрелы нарисовать яблочко. 🎯 Намного сложнее найти того, кто будучи бедным создаст свою систему, публично ее покажет, а затем с ее помощью добьется финансового успеха. Конечно, такому человеку тоже может повезти, но мы хотя мы сможем это проверить. Люди часто ошибаются с причинно-следственными связями, и гуру рынка тут не исключение — увы, далеко не все они могут понять причины своего богатства. Поэтому авторы книги «Больше денег, чем у Бога» сделали следующий вывод: «Урок состоит в том, что гениальность не всегда понимает саму себя — и это касается не только финансов. Во всех исследованиях, которые мы проводили с ведущими теннисистами, мы не нашли ни одного игрока, который был бы последователен в знании и объяснении того, что именно он делает». 🚀 Так что в следующий раз, когда очередной гуру расскажет вам о своем пути к успеху, помните, что на самом деле все гораздо сложнее. Да и те вещи, которые сработали для него, многим его слушателям могут оказаться не под силу. Например, некоторые из таких «коучей» учат, что нужно откладывать около половины своего дохода. Только вот никто из них не говорит, что такое возможно лишь в одном случае — если у вас уже очень высокий уровень дохода. 💰 Можно сколько угодно говорить об экономии, но именно доходы создают богатство. Легко откладывать половину своей зарплаты, когда она составляет 200 тысяч рублей, но с зарплатой в 20 тысяч сделать это становится проблематично. К сожалению, многие о таком заработке могут только мечтать, поэтому в сфере финансов популярны советы в стиле «откажись от латте и разбогатей». Люди любят такие вещи, ведь они открывают им дверь в новый финансовый мир, где другая дверь (высокий доход) для них закрыта. ❗️ И это заставляет мечту казаться реальностью... Так что не забывайте про увеличение дохода. А еще помните о том, что в какой-то момент радость от жизни перестает зависеть от суммы на вашем счете :) (с) авторский перевод статьи Ника Маджулли. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. Во вторник индекс Мосбиржи упал на 1,5%, нефть резко подорожала, а рубль продолжил слабеть. ⬆ ФосАгро (+3,9%) $PHOR. В правительстве заявили, что собираются отменить экспортные пошлины. При этом НДПИ на удобрения могут поднять — для ФосАгро это все равно позитивно, ведь разница между налогами добавит ей около 15% прибыли. ⬆ Полюс (+2,6%) $PLZL. Напряженность растет, а с ней растут и цены на золото. Вместе со слабым рублем это играет на руку золотодобытчикам, для которых наступают золотые времена. Осталось лишь разобраться с внутренними проблемами. ⬆ Лукойл (1%) $LKOH. Нефть тоже не осталась в стороне — ее толкают вверх и разгорающийся конфликт, и сезон ураганов в США. При этом нефтяники растут очень осторожно, ведь в них и так заложены высокие ожидания. ⬇ ВТБ (-2%) $VTBR. А тут ожидания вновь расходятся с реальностью. Банки могут обложить налогом на сверхприбыль — это снизит их прибыль на 4-6%, но ВТБ лишится сразу 10%. Видимо, приятный «дивидендный сюрприз» отменяется. ⬇ Магнит (-5,6%) $MGNT. Пока не будет выкупать свои акции, ведь на это нужно 400 млрд. рублей. Спекулянты разочарованы, но с точки зрения бизнеса все правильно — лучше разобраться с долгами, которые сжирают львиную долю прибыли. Что нас ждет сегодня? 📉 Негативные факторы все-таки утащили рынок вниз. Сначала ЦБ отреагировал на проект бюджета, допустив еще одно повышение ставки. Затем появились новые налоговые инициативы — их еще нужно принять, но дыма без огня не бывает. Среда — день свежих данных по инфляции. А еще сегодня Минфин проведет два аукциона — по спросу на облигации можно будет понять, какие ожидания закладывает рынок долга. И это, в свою очередь, будет влиять на рынок акций. ☀ Ситуация сейчас напоминает времена года. В сентябре было потепление и бабье лето, а сейчас снова начало холодать. С повышением ставки придет зима и выпадет первый снег.. Но за этим обязательно последует оттепель и наступит весна :) 💬 Цитата дня: «Инвесторы должны скептично относиться к моделям рынков, которые нагружены терминами, понятными лишь «посвященным». Опасайтесь ботаников с формулами», — Уоррен Баффет. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов.

💼 «Вечные» акции для покупки на всю жизнь (часть 2). Продолжаю свой топ «вечных» акций: 🏆 Пятерочка $FIVE@GS. Если в нефти и стали еще можно усомниться, то покупать продукты люди точно не перестанут. Среди ритейла есть кого выбрать, но Пятерочка — явный лидер этого сектора, который лишь увеличивает свой отрыв. Пятерочка хорошо справляется с издержками, а так же наращивает трафик и средний чек. Рост цен перекладывается на покупателя, поэтому инфляция для компании даже во благо. 🏆 ИнтерРАО $IRAO. Энергетики считаются защитным сектором — роста они не показывают, но стабильно платят дивиденды. При этом ИнтерРАО выглядит наиболее уверенно, ведь у него диверсифицированный бизнес и большая денежная кубышка. В портфеле он выполняет роль облигаций, которые будут приносить доход даже во время кризиса. Такие истории — это хорошее средство от бессонницы. 🏆 Новатэк $NVTK. Спрос на газ очень быстро растет, и больше всех от этого выигрывают производители СПГ. У нас в этой сфере есть свой лидер — это Новатэк, обладающий огромными запасами газа и крайне устойчивой бизнес-моделью. Компанию попытались задушить санкциями, но она стала только сильнее — у нее развиваются свои наработки и появился свой «теневой» флот. 🏆 Яндекс $YDEX. Этот гигант проник во все сферы нашей жизни — от поиска информации и финансов до электронной коммерции и такси. При этом вес Яндекса будет только расти — мы живем в XXI веке, где сервис и услуги играют ведущую роль. Раньше компания напрягала своей пропиской, но теперь она стала российской — это снимает инфраструктурные риски и позволяет платить дивиденды. 🏆 ФосАгро $PHOR. Если мы говорим о будущем, то без удобрений в нем не обойтись. Эту нишу мы заполним компанией ФосАгро — она имеет полный цикл производства и выпускает более 50 марок удобрений, которые затем расходятся по 102 (!) странам мира. Это лишний раз говорит о том, что ее уникальная продукция пользуется огромным спросом. Единственная ложка дегтя — это экспортные пошлины, но и их рано или поздно отменят. 💼 Почти все эти акции есть в моем портфеле. А как вам такая подборка? 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! *спасибо Sid_the_Sloth за обложку :) #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

💼 «Вечные» акции для покупки на всю жизнь (часть 1). Брокеры любят составлять такие подборки, вот и в «Альфе» недавно опубликовали список акций, которые «можно держать всю свою жизнь». 💰 Для этого аналитики взяли принципы отбора Чарли Мангера — давнего партнера Уоррена Баффета — ведь тот держал некоторые свои бумаги более семидесяти (!) лет. Мангер советовал не распыляться, а выбрать наиболее крепкие акции и владеть ими как можно дольше. Поэтому аналитики отобрали в «вечный» портфель всего три бумаги — Сбербанк, Лукойл и Полюс. На мой взгляд, на нашем рынке эта тактика не сработает — у нас даже самая надежная компания не застрахована от проблем и банкротства. Так что я приблизил этот список к нашим реалиям — для начала вычеркнул Полюс с его мутным руководством, а потом добавил туда еще 7 крепких бумаг. Вот такой топ «вечных» акций у меня получился: 🏆 Сбербанк $SBER. Флагман банковского сектора и российского рынка в целом. Трудно себе представить нашу экономику без «зеленого» банка — его финансовыми и цифровыми сервисами пользуется больше 110 млн. клиентов. При этом Сбер умеет извлекать из этого прибыль — половина этой прибыли идет акционерам, и эти выплаты с каждым годом растут. Еще один его плюс — это работа только на внутреннем рынке, что особенно важно в период санкций и ограничений. 🏆 Лукойл $LKOH. В российской нефтянке огромный выбор, но я согласен с аналитиками из «Альфы» — Лукойл наиболее предсказуемая и стабильная компания в отрасли. Ее менеджмент уже доказал свой профессионализм, сделав из Лукойла дивидендного аристократа. Если же говорить о нефти в целом, то в ближайшие полвека мир от нее не откажется. Более того, спрос на нее будет только расти — а значит без работы нефтяники не останутся. 🏆 Транснефть $TRNFP. Если между нефтяниками есть конкуренция, то Транснефть — это монополист своей сферы. Компания зарабатывает на перекачке нефти, поэтому ее выручка и прибыль не зависят от курса рубля и нефтяных цен. Так что Транснефть считается защитной историей — тарифы каждый год индексируются, а значит и дивиденды постоянно увеличиваются. Устойчивость компании придает и ее кубышка — в закромах родины скопилось порядка 550 млрд. рублей. 🏆 Северсталь $CHMF. Без стали наш мир просто развалится, поэтому без сталеваров тоже никуда. И по ряду причин я остановился на Северстали: во-первых, у нее вертикальная структура (от добычи сырья до выпуска продукции), а во-вторых, все ее активы находятся в России. Компания затеяла масштабную модернизацию, так что ее денежный поток будет под давлением. В будущем это обязательно даст свои плоды — и для «вечного» инвестора это скорее плюс, чем минус. ⬇️ Продолжение в следующей части. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! *спасибо Sid_the_Sloth за обложку :) #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. В понедельник индекс Мосбиржи снизился на 0,03%, нефть немного подорожала, а рубль заметно подешевел. ⬆ РусАгро (+2,9%) $AGRO. Пока не платит дивиденды, но деньги все равно работают на акционеров. Компания выиграла суд и увеличила долю в «Агро-Белогорье» с 22,5% до 47,5%. Битва за этот актив не закончена, ведь бывшие владельцы собираются это оспорить. ⬆ НоваБев (+1,5%) $BELU. Удивительная реакция на дивиденды, размер которых составляет всего 12,5 рублей (меньше 2% доходности). Издержки и обслуживание долга съедают денежный поток, поэтому щедрых выплат ждать не приходится. ⬇ Газпром (-1,1%) $GAZP. Весь день летал как ненормальный. Слухи про отмену НДПИ оказались правдой, но их компенсируют другие налоги. Видимо, транзит через Украину все-таки остановится, поэтому в бюджете нет дивидендов Газпрома. ⬇ НЛМК (-1,8%) $NLMK. В 1 полугодии производство стали снизилось на 15%, а продажи сократились на 11%. В компании это объяснили «продажей сортовых активов» — то есть, НЛМК продолжает избавляться от заводов с низкой рентабельностью. ⬇ БСПБ (-3,2%) $BSPB. Закрыл половину дивидендного гэпа. Банк выигрывает от высоких ставок, и может повторить результаты 1 полугодия — по итогам года это даст около 13% дивидендами. Как мы видим, инвесторов это устраивает. Что нас ждет сегодня? 📝 Вот мы и увидели проект бюджета — он намекает не только на проблемы Газпрома, но и на высокую инфляцию. Тарифы на ЖКХ вырастут на 10-12%, а на ж/д перевозки — на 13,8%. Так что ЦБ будет бороться с инфляцией долго и упорно.. Поэтому инвесторы слегка приуныли — им нужно все это переоценить и переварить. Не забываем и про обмен заблокированными активами, который приведет к навесу со стороны нерезидентов. 📊 Все это указывает на будущее падение, но рынок умеет удивлять :) К тому же на Ближнем Востоке снова горячо — если конфликт разрастется, то нефть не останется в стороне. 💬 Цитата дня: «Нет ничего более разрушительного, как рациональная политика инвестиций в нашем иррациональном мире», — Джон Мейнард Кейнс. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов.

💼 Когда простое лучше сложного. Мы мало что знаем о бургерных Five Guys, но в Америке эта сеть отбирает рынок у McDonald's и Burger King. 🍔 Все началось с одной крошечной закусочной, которую основали Джерри и Джейни Мюррелл. И несмотря на относительно высокие цены, их франшиза разрослась до пяти тысяч заведений по всему миру. Сам Джерри объяснил свой успех очень просто: «Моя мама любила повторять: «Если ты можешь сделать хорошую стрижку, если ты можешь смешать хороший напиток, если ты можешь приготовить хороший гамбургер, то ты всегда сможешь заработать деньги». Все, что я умел делать — это готовить картошку фри и гамбургеры. Поэтому я ничего не выдумывал, а просто взял свои умения и вместе с детьми основал сеть закусочных». 🍟 Его идея была максимально простой — не нагружать меню лишними позициями и делать качественный продукт. При этом Мюрреллы сами не ожидали, что их подход станет настолько популярным — сейчас их франшизу разбирают как горячие бургеры :) 🎏 Бизнесмен Ивон Шуинар, основавший известный бренд Patagonia, тоже не любит сложностей. Однажды он рассказал, как рыбная ловля описывает суть его бизнеса: «Чем больше вы знаете, тем меньше вам нужно. Я ловил нахлыстом на одну и ту же мушку. За тот год я поймал больше рыбы, чем когда-либо в своей жизни. Я понял, что все эти сотни моделей мушек, все эти разные цвета и формы, совершенно не нужны. И это очень хороший урок. Самое трудное в мире — упростить свою жизнь, потому что все подталкивает вас к тому, чтобы делать ее все более и более сложной». 🏏 Основатель ESPN Билл Расмуссен придерживается схожей философии. Вот что он писал про то, как инвесторам следует оценивать бизнес: «Вы смотрите бизнес-план, верно? Некоторые из них занимают целую страницу. Некоторые состоят из трех абзацев. Если они выходят за рамки десяти-двенадцати слов, то это потеря фокуса. Знаете, как было у нас в ESPN? Нашу миссию описывало шесть слов. Этот план до сих пор движет ESPN — служить любителям спорта в любое время. Вот и все. Это относится и к другим компаниям». 📊 Все это справедливо и для фондового рынка, где простые стратегии чаще всего опережают сложные. Усердие и активность не делают нас лучшим инвестором — скорее наоборот, лишние движения приводят к лишним ошибкам и потерям. А еще простой стратегии легче следовать, что особенно важно в периоды паники и страха. Когда эмоции начинают зашкаливать, то лучше делать что-то простое, чем пользоваться излишне сложными и опасными инструментами. Нам кажется, что простотой нельзя обыграть своих конкурентов. Но на дистанции именно так и происходит — пока другие что-то выдумывают и теряют деньги, вы остаетесь на рынке и наслаждаетесь магией сложного процента. ❗️ Питер Линч однажды сказал: «Никогда не вкладывайте деньги в идею, которую не можете проиллюстрировать карандашом». И ведь он совершенно прав — фондовый рынок и так слишком сложен, чтобы усложнять его еще больше :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. В пятницу индекс Мосбиржи вырос на 1%, нефть немного подорожала, а рубль продолжил слабеть. ⬆ Хэдхантер (+6,7%) $HEAD. Все ждали падения, но случилось наоборот — «специальный дивиденд» и байбэк сделали свое дело. Но не стоит расслабляться, потому что навес со стороны Евроклира остается огромным. ⬆ Газпром (+2,6%) $GAZP. Инвесторы ждут позитивных новостей. Во-первых, компания должна представить новый план развития, а во-вторых, готовится программа развития отрасли до 2050 года. И Газпрому в ней будет отведена ведущая роль. ⬇ МТС Банк (-0,5%) $MBNK. В руководстве подтвердили, что со следующего года начнут платить дивиденды. Но бумагам это не помогает — банк страдает из-за высокой ставки и почти не растет (за полгода активы добавили 0,7%). Рентабельность тоже оставляет желать лучшего. ⬇ Башнефть (-1,9%) $BANEP. В 1 полугодии прибыль по РСБУ снизилась на 39%. Вот что значит быть «дочкой» Роснефти — компания снижает добычу в рамках ОПЕК+, уменьшает затраты на разведку и кормит «папу» оборотным капиталом. ⬇ Ростелеком (-4,7%) $RTKM. Сразу же начал закрывать дивидендный гэп. У компании есть «скрытый» драйвер в лице РТК-ЦОД, которая скоро должна выйти на IPO. Если бы не высокий долг, то все вообще было бы замечательно. 🤯 Индекс RGBI (-0,5%). Облигации упали до очередных минимумов. В 4 квартале Минфин собирается занять еще 2,4 трлн. рублей — этот объем будет давить на старые ОФЗ, и рынок заранее закладывает это в цену. Что нас ждет сегодня? 🏦 На этой неделе нам предстоит оценить проект бюджета. Для рынка он имеет больше значение — в нем заложены курс рубля, поступления и налоговая нагрузка. И если с Газпрома снимут НДПИ, то налоги могут переложить на кого-то другого. Рынок же растет четвертую неделю подряд — на первый взгляд это кажется нелогичным, но именно акции спасают от инфляции. Хотя до 3000 пунктов мы вряд ли дойдем — нефть выглядит неважно, да и ЦБ все никак не успокоится. 💰 Но для инвесторов это не проблема, а еще одна возможность купить дешевле :) 💬 Цитата дня: «Деньги нужны даже для того, чтобы без них обходиться», — Оноре де Бальзак. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов.

💼 IPO Аренадата. Стоит ли участвовать? Стоило фондовому рынку слегка взбодриться, как на нем начались новые размещения — и первым таким смельчаком стала компания Аренадата. 🚀 Компания работает в модном IT-секторе, а если точнее, то разрабатывает ПО для систем управления базами данных. Это один из самых быстрорастущих сегментов — его объем сейчас составляет 55 млрд. рублей, но уже к 2027 году он вырастет до 167 млрд. рублей (годовые темпы +32%). Тут важно понимать, что объем этого рынка будет в любом случае расти — данных становится все больше, и крупным компаниям как-то нужно ими управлять. Мы живем в эпоху, когда данные и информация — это новое золото и новая нефть. 💾 При этом две трети нашего рынка занимают западные компании — дело в том, что подобный софт очень «липкий», и его замена стоит больших времени и денег. Но российские компании постепенно переходят на отечественный софт — это и вопрос безопасности, и давление со стороны государства. Так что наши разработчики будут расти как за счет роста рынка, так и за счет выдавливания иностранных конкурентов. Все это отчетливо видно на графике №1. 📈 Собственно, Аренадата уже выигрывает от импортозамещения — среди ее клиентов такие гиганты как Пятерочка, Магнитом, ВТБ, Т-Банк, Норникель, ММК и ВК. Поэтому ее финансовые показатели стремительно растут — в 1 полугодии 2024 года она заработала почти столько же, сколько и за весь 2022 год (2,3 млрд. и 2,5 млрд. рублей). Рост прибыли слегка отстает от выручки — из-за расходов на персонал маржинальность снижается, но для IT-сектора это нормально. Так за три года рентабельность упала с 41% до 35% — по идее, на пике роста это падение должно прекратиться. 📊 Аренадата рисует красивые графики роста — в этом ей не откажешь :) (см. график №2). Но еще лучше выглядит ее текущая оценка — если компания выполнит свои планы, то ее мультипликаторы окажутся самыми низкими в секторе. Просто сравните: ее P/E 2024 = 9,1х, в то время как у Диасофта P/E = 18х, а у Астры P/E = 30х. 💸 Аренадата собирается платить половину от чистой прибыли — доходность за 2024 год составит 5,5% от цены размещения, и не забываем про планируемый рост на 50% ежегодно. Для компании роста — это просто какой-то подарок! Так что, залетаем в эти акции «на всю котлету»? Я бы не спешил, потому что есть один нюанс — размещение проходит по схеме cash-out, то есть, деньги пойдут не на развитие, а в карманы владельцев. 🤔 Кто-то скажет, что люди создали крутой бизнес и честно заработали свои деньги. Это верно, но зачем продавать долю в компании, которая будет расти по 50% в год? Куда можно вложить эти деньги, чтобы получать еще большую доходность? А еще прямо перед IPO из компании вывели всю прошлую прибыль, а это ни много ни мало 1,4 млрд. рублей. Напомню, так же поступили владельцы ВсеИнструменты — как по мне, это многое говорит об отношении к простым акционерам. 🤯 Эти два момента мне очень не нравятся, поэтому я понаблюдаю за компанией со стороны. Но при этом допускаю, что в начале торгов бумаги улетят в «планку» — пусть спекулянты резвятся, но я из-за пары процентов заморачиваться не хочу. А если компания проявит себя хорошо, то ее акции всегда можно купить на рынке. Но я пока в эту историю не лезу :) ❓ А что думаете вы? Участвуете в этом IPO? 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

💼 Не совсем рационально, но эффективно. Математик Клод Шеннон считается отцом информатики, но он сделал и множество других открытий. Одно из них заключается в следующем — из английского языка можно вычеркнуть до 70% слов, а его информативность при этом останется на прежнем уровне. Что это значит? 🏠 Представьте, что американцу нужно объяснить своей жене, где он оставил ключи от дома. Он может сказать «On the right side of the television» (С правой стороны телевизора). Это выражение избыточно, ведь можно ответить короче: «On the right side of the TV» — тут будет на 8 букв меньше. А еще он мог бы сказать: «right side of TV» (справа от телевизора) — это еще в два раза короче и все равно позволяет жене найти ключи от дома. Писатель Джеймс Глейк так объяснил этот эффект: «В каждый естественный язык встроена определенная избыточность — вот почему люди могут понимать текст, в котором полно ошибок или не хватает некоторых слов. По этой же причине они могут уловить смысл разговора в шумной комнате. Язык не совсем рационален, но он очень эффективен». 💸 В сфере финансов мы тоже можем столкнуться со случаями, когда не самое рациональное решение может оказаться очень эффективным. Один из примеров тому — это метод «снежного кома», который используется для погашения долгов. Его суть состоит в следующем — сначала гасятся кредиты с наименьшим остатком, даже если они взяты под низкую ставку. Автор этой стратегии утверждает, что так человек одерживает психологическую победу и ему становится легче разобраться с другими своими долгами. 📊 С математической точки зрения это не рационально, ведь вы бы сэкономили больше денег, если бы сначала закрыли самый дорогой кредит. Но в то же время этот метод оказался очень эффективным — он помог десяткам тысяч людей избавиться от своих долгов. Есть еще один похожий пример, о котором говорят авторы книги «Как бедняки живут на два доллара в день»: «Если вы бедны, то долги могут стать лучшим способом сэкономить». Звучит как какой-то бред, ведь разве могут долги привести к сбережениям? 📈 Оказывается, в некоторых случаях кредиты заставляют людей экономить. Так один из опрошенных индусов заявил, что «давление процентных платежей побудило его экономить и быстрее возвращать». То есть, поведение и психология в очередной раз превзошли математику. А еще в мире полно примеров, когда эффективность достигалась не разумностью, а грубой силой. И ярче все это проявилось в истории войн: «Большинство войн было выиграно не стратегией, храбростью, подготовкой солдат или превосходством в вооружении, а грубой силой. В конце Второй мировой войны у союзников было 170 литров бензина на 1 литр бензина у немцев». 💪 Подходить к фондовому рынку нужно с умом, но иногда усердие и «грубая сила» — это лучший путь для достижения успеха. И мы снова возвращаемся к норме сбережений — если вы можете сэкономить достаточно денег, то вам не нужно будет подвергать себя дополнительному риску. ❗️ Увеличивать доходы, снижать расходы и регулярно пополнять брокерский счет. Инвестировать вдолгую и не гнаться за «ракетами» — все это так банально, но зато действительно эффективно. (с) авторский перевод статьи Моргана Хаузела. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. В четверг индекс Мосбиржи топтался на месте, нефть заметно подешевела, а рубль торговался в боковике. ⬆ ЮГК (+8,5%) $UGLD. В Ростехнадзоре заявили, что компания устраняет выявленные нарушения. Никто ее шахты закрывать не собирается, но из-за рисков акции успели рухнуть на 30%. Беспощадный российский рынок. ⬆ ФосАгро (+3,6%) $PHOR. Битва пауков в банке закончилась победой «наших» :) Миллиардер Гурьев выиграл суд у экс-партнера и сохранил свою долю в компании. В этом деле была куча нестыковок, поэтому даже суд в Лондоне не смог за него зацепиться. ⬆ Ренессанс (+3,8%) $RENI. Бумаги за пару недель прибавили уже 12%. Явных новостей тут нет, есть лишь предположения — у компании большой портфель облигаций, который выиграет от снижения ставки. Правда до самого снижения еще далеко. ⬇ ТКС Холдинг (-1,7%) $TCSG. Рынок внимательнее изучил свежий отчет. Несмотря на рост самого Т-Банка, его объединение с Росбанком вызывает вопросы. Сможет ли он сохранить темпы роста, проглотив такой «медленный» актив? ⬇ Астра (-1,4%) $ASTR и Диасофт (-1,9%) $DIAS. Падение IT-сектора продолжается. Думаю, инвесторы сравнивают оценку компаний с Аренадатой — и на фоне последнего весь сектор выглядит переоцененным. Что нас ждет сегодня? ✅ БСПБ — последний день с дивидендом $BSPB. За 1 полугодие банк выплатит 27 рублей на 1 акцию (7% див. доходности). БСПБ выигрывает от высокой ставки — у него есть доступ к «дешевым» деньгам, а кредиты выдаются надежным «юрикам». Несмотря на все сложности, рынок удерживает свои позиции. Хотя внешний фон ухудшается — нефть резко подешевела и может провалиться ниже 70 долларов. Да и геополитика не добавляет позитива. 💪 Но российских инвесторов так просто не испугать. Об этом говорит и статистика — у брокера ВТБ доля акций в портфелях выросла с 38% до 40%. Так что мы смотрим в завтрашний день и видим перспективы :) 💬 Цитата дня: «Умение ждать важно для инвестора, но многие люди просто терпеть не могут ждать. Вам придется очень много работать, чтобы преодолеть этот недостаток», — Чарли Мангер. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов.

💼 Когда не стоит быть трейдером? :) Когда отдельные бумаги летают на десятки процентов, то так и тянет поспекулировать или вообще заняться трейдингом. 🎲 Для многих людей нет ничего плохого в том, чтобы сходить в рыночное казино и развлечься. Кто-то из них потеряет деньги? Да, но люди всегда теряли деньги на фондовом рынке. Кто-то из них разочаруется и уйдет? Да, но и опытные инвесторы тоже уходят с рынка. Если вы молоды, у вас нет финансовых обязательств и вы разбираетесь в этой игре, то вам ничего не мешает пойти на риск и заняться спекуляциями. Но нельзя делать это с закрытыми глазами — и вот 9 признаков того, что вам не стоит быть трейдером: 🔸 Вы не можете себе позволить потерять эти деньги. Приятно среди сотен акций найти будущую ракету.. но наверняка найдутся неискушенные инвесторы, которые ввяжутся в эту игру и потеряют деньги, которые были отложены на другие цели. 🔸 Вы понятия не имеете, что и почему вы покупаете. Например, трейдеры с Reddit прекрасно понимали, что они делали. Но многие просто запрыгивают в то, что растет — они не знают ни причин этого роста, ни логики этой рыночной ракеты. 🔸 Вы совершаете покупки на эмоциях. Рынок вызывает у нас массу эмоций — жадность, страх, радость, сожаление — что порой приводит даже к физической боли. Но эти чувства не должны определять ваше рыночное поведение. 🔸 У вас есть семья или другие обязанности, которые важнее торговли. Каждый в праве распоряжаться своими деньгами так, как считает нужным. Но прежде чем начать торговать, спросите себя: «А не подставлю ли я свою семью?» 🔸 Вы покупаете акции, потому что о них сказали в социальных сетях. Фондовый рынок стал частью поп-культуры — теперь об акциях говорят даже те, кто никогда ими не интересовался. Будьте осторожны, и не воспринимайте их мнение в качестве рекомендации. 🔸 Вы покупаете акции, на которых заработали ваши друзья. Такие покупки еще более опасны, чем покупки под влиянием социальных сетей — если вы знаете кого-то лично, то ваше чувство упущенной прибыли будет еще сильнее. 🔸 Вы понятия не имеете, когда продавать. Нет ничего проще, чем купить растущие акции. Но как узнать, когда фиксировать прибыль? Или что еще хуже, когда фиксировать убыток? Это очень сложные вопросы, и ответы на них нужно знать заранее. 🔸 Вы торгуете из мести. Если бы я не продал эти акции полгода назад, то уже был бы миллионером! Акции не знают, что они вам что-то задолжали, поэтому месть не должна быть причиной вашей покупки. 🔸 Вы не понимаете рисков фондового рынка. Никто не знает, что завтра случится с вашими активами — они могут как подорожать, так и рухнуть вниз. Особенно это касается акций из низших эшелонов, которые летают как сумасшедшие. 🥃 А вообще, если сравнивать трейдинг и казино, то в казино хотя бы бесплатно наливают :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. В среду индекс Мосбиржи упал на 1,5%, нефть серьезно подешевела, а рубль немного укрепился. ⬆ ТКС Холдинг (+0,7%) $TCSG. Несмотря на высокую ставку, прибыль Т-Банка за 8 месяцев выросла на 30%. Но нужно дождаться отчетности всего холдинга — некоторые сегменты замедляются, поэтому результаты могут быть не такими хорошими. ⬇ Совкомбанк (-2,1%) $SVCB. А тут все гораздо хуже — за тот же период прибыль упала в 2,4 раза. Банку труднее удерживать деньги клиентов, поэтому он предлагает щедрые вклады. Плюс в прошлом году были разовые доходы, что тоже искажает статистику. ⬇ Газпром (-2,7%) $GAZP. Инвесторы уже не уверены в дивидендах, а спекулянты фиксируют прибыль. Жаль, что такая крупная «фишка» настолько волатильна — это раскачивает весь российский рынок. ⬇ Позитив (-2,4%) $POSI и Яндекс (-2,9%) $YDEX. Весь сектор выглядел хуже рынка. Тут есть лишь одно объяснение — многие готовятся к IPO Аренадата и выводят деньги из «смежных» компаний. Если получится, то подробнее напишу об этом размещении :) ⬇ Сегежа (-6,1%) $SGZH. Ну хоть в чем-то у нас стабильность. Индикатор снова работает — раз эти бумаги полетели вниз, то инвесторы вспомнили о ключевой ставке. С ней у нас по-прежнему напряженка, и поводов для радости пока не видно. Что нас ждет сегодня? ✅ ХэдХантер — возобновление торгов $HEAD. Компания пообещала выплатить «специальный дивиденд», а так же провести байбэк на 10 млрд. рублей. Но тут ожидается большой навес (многие брали с дисконтом в Евроклире), так что бумаги изрядно поболтает. После четырех дней роста рынок взял паузу. Да и как тут не отдохнуть, когда ЦБ снова говорит об «инфляции выше его ожиданий». При этом недельная инфляция слегка замедлилась, но говорить о смене тренда пока не приходится. 🧘‍♂️ Мы снова ищем баланс страха и жадности — с одной стороны, рынок все еще дешевый, а с другой стороны, рисков в нем слишком много. Так и живем :) 💬 Цитата дня: «Никто не любит смотреть, как цена их акций падает, и говорить: «Мне это нравится!» Мы же не мазохисты», — Джон Флэннери. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов.

💼 Будьте осторожны в своих желаниях. Дастин Хоффман считается одним из лучших голливудских актеров — он буквально вживался в каждую свою роль, что иногда приводило к неприятным последствиям. 🏥 Так в одном фильме его должна была удерживать под водой группа убийц — Хоффман репетировал так усердно, что действительно чуть не утонул. Актера даже пришлось отвезти в больницу, где его подключили к кислородному баллону. В «Марафонце» он сыграл мужчину, который был помешан на беге — перед сценами Хоффман пробегал около мили, чтобы выглядеть запыхавшимся и вспотевшим. Его партнер по съемочной площадке как-то спросил: «Дастин, почему бы тебе просто не сыграть?» 🎬 Если фильм получается отличным, то зрителей в итог не волнует, каким образом актеры входят в свой образ. Думаю, одним из лучших проектов последних лет стал сериал «Наследники» — у него девять девять премий Золотой глобус, в том числе и за лучшую мужскую роль. Одну из этих премий получил Джереми Стронг, играющий роль богатого и избалованного парня. По своей манере вживаться в образ он чем-то напоминает Хоффмана — вот что о нем сказал его коллега Брайан Кокс: «Я и раньше работал с сильными актерами, но Джереми как будто перевоплотился в того парня. Я думаю, это сугубо американская болезнь, эта неспособность отделиться от своего персонажа, пока ты делаешь свою работу». 💪 Джереми Стронг слишком долго был актером одного эпизода, поэтому приложил все свои силы, чтобы получить эту роль. Это был шанс всей его жизни, и он блестяще им воспользовался: «Раньше он был не особо известным — бродвейские пьесы и эпизодические роли в фильмах, но никаких прорывов. Он провел годы в квартире-студии, в которой был один стул, одна вилка с ножем, кофейная чашка, несколько книг и стопки сценариев. Теперь у него есть семья — жена и три дочери, которые родились, пока он работал над «Наследниками». Сейчас ему предлагают работу известные режиссеры. И теперь у него есть несколько наборов вилок и ножей». 🧳 Однако когда наши желания сбываются, иногда в придачу к ним нам достается багаж, на который мы и не рассчитывали. Тот же Джереми Стронг так вжился в образ Кендалла Роя, что просто не мог переключиться на другую работу. То же самое происходит и с богатством, ведь оно редко приходит без каких-либо скрытых обязательств. Поэтому далеко не все разбогатевшие чувствуют себя счастливыми — они просто не ожидали, что вместе с богатством им достанется и груз новых проблем. 💰 История знает много примеров, когда богатые люди становились объектом преследования своих друзей и родственников — на них сыпались постоянные просьбы дать в долг или помочь с карьерой и бизнесом. А еще богатые люди не всегда могут быть уверены в искренности своих знакомых — возможно, в основе их отношений лежат не личные качества, а все те же деньги. В будущем это может привести к недоверию и проблемам с новыми знакомствами. 📉 Бедные люди не особо переживают о том, как там идут дела на фондовом рынке или на геополитической арене. Богатые же лишены этой роскоши — они вынуждены отслеживать все эти процессы, ведь им нужно сберечь свой капитал. ❗️ Все это вовсе не означает, что не нужно стремиться к богатству или славе — просто следует заранее осознавать последствия своих желаний. Ведь жизнь намного сложнее, чем кажется. *если вы еще не смотрели «Наследников», то советую посмотреть :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест