Детализация утренней сетки опционов NG1:

Анализ обновления сетки опционов показывает, что вчерашнее пробитие уровня 4.00$ было обусловлено эффектом гамма-сжатия. Маркет-мейкеры, выступавшие продавцами путов на уровне 4,00$, были вынуждены покупать фьючерсы для хэджирования своих позиций, что создало восходящее движение. При этом среднесрочная негативная структура (страйки 3.50$ и 3.75$) остаётся неизменной, что, вероятно, связано с приближающейся экспирацией. Дело в том, что форвардная кривая находится в бэквордации и после экспирации цена открытия будет ниже текущих отметок. Ближайшие перспективы предполагают волатильную консолидацию в диапазоне между уровнем 4.00$, который теперь выступает поддержкой и сопротивлением в зоне 4.25$–4.40$. Пробою также способствовала массовая фиксация прибыли по путам 4,00$, что снизило непосредственное давление продаж, тем самым превратив страйк на 4.00 $ из сопротивления в значимую поддержку, которая подкреплена интересом в 35 030 путов и будет выступать сильным магнитным уровнем при любом откате, потенциально провоцируя активные покупки для закрытия коротких позиций. Ближайшие существенные уровни сопротивления находятся на 4.25$ (19 121 пут) и 4.40$ (9 724 пута). Выводы и перспективы: Сама по себе начавшаяся коррекция аномальных дисбалансов — это положительный сигнал, однако рынок по-прежнему находится в состоянии глубокого стресса и поэтому пробитие 4.00$ не свидетельствует о полной потере контроля со стороны шорт-сэллеров, а знаменует смену рыночной фазы: от импульсного снижения к консолидации и перераспределению. Любое движение будет восприниматься через призму экстремального пессимизма, а страйк на 4.00$ теперь будет тестироваться на прочность как с верхней, так и с нижней стороны. Наиболее вероятный сценарий на ближайшие дни — рост к зоне 4.20$–4.25$ с последующим откатом к 4.00$. Я сейчас имею в виду оптимистичный отчёт, который не будет поддержан перспективой похолодания. Истинная сила покупателей проявится в случае, если после такого отката им удастся удержать цену выше 4.00$ или вообще не давать продавцам откатиться. $NGZ5 $NGF6 $NRZ5 $NRF6