На этой неделе мы с коллегами посетили головной офис группы «Аврора» и лично пообщались с руководством ООО «ЛК Спектр», что подтвердило их амбициозные планы по расширению и высокую мотивацию команды. Согласно консолидированной отчётности группы «Аврора» и локальной отчётности ООО «ЛК Спектр», компании демонстрируют впечатляющие темпы роста и укрепляют свои позиции на рынке спецтехники: * Группа «Аврора» увеличила выручку с 9 022 до 14 187 млн ₽ за год (прирост +57 %) при одновременном росте скорректированной EBITDA с 2 098 до 4 023 млн ₽ и повышении маржи с 23 % до 28 % . * ООО «ЛК Спектр» нарастило баланс до 18 557 млн ₽ (+116 % к 2023 г.) и увеличило чистую прибыль с 429 до 639 млн ₽ (+49 %) за счёт активных капитальных вложений и расширения парка техники . Такой динамичный рост выручки, прибыли и активов делает компании привлекательными для долгосрочных инвестиций и позволяет им успешно обслуживать новые долговые обязательства. Зачем «ЛК Спектр» и группа «Аврора» выпускают облигации? 1. Расширение парка техники Чтобы быстро и масштабно пополнить собственный парк подъёмников и погрузчиков без жёстких банковских ограничений, компании привлекают средства через облигации с фиксированным купоном и ежемесячной выплатой. 2. Оптимизация стоимости долга Облигации позволяют «перекрыть» более дорогие или негибкие кредиты и лизинговые договоры, зафиксировав ставку по процентам на конкурентном уровне и сделав расходы более предсказуемыми. 3. Улучшение ликвидности Привлечённые средства направляются на погашение краткосрочных обязательств (поставщики, часть кредитов), что снижает нагрузку на оборотный капитал и выравнивает профиль выплат. 4. Поддержка роста и платёжеспособности Высокая операционная маржа (23 % у группы) и стабильный операционный денежный поток дают уверенность, что купонные выплаты каждый месяц будут выплачиваться вовремя. 5. Привлекательность для инвесторов Ежемесячный купон и конкурентная ставка делают выпуск интересным для частных и институциональных инвесторов, ищущих регулярный доход и надёжность. Куда пойдут средства? * Покупка и доставка новой техники для аренды и продаж * Модернизация технопарка в Химках (дополнительные складские и сервисные мощности) * Рефинансирование дорогих кредитов и лизинга, снижение средней стоимости обслуживания долга * Автоматизация учёта и сервиса парка — IT-системы для контроля и обслуживания техники * Пополнение оборотного капитала — оплата поставщиков, сокращение дебиторки Вывод: выпуск облигаций с конкурентным купоном и ежемесячным доходом позволяет группе «Аврора» и ООО «ЛК Спектр» привлечь значительные долгосрочные средства на гибких условиях, поддержать экспансию парка техники и обеспечить инвесторам стабильный доход. С вас лайк 👍 если вам интересна тема облигаций