Переговоры о поставках газа и инвестициях в Иран: от старта 2 млрд до перспективных 55 млрд м³. Влияние на Газпром и возможные выгодоприобретатели для инвесторов. Пост опубликовал DenebCapital 2026-07-14 11:40

Войти

. Что это значит для частного инвестора? Как-то незаметно прошли новые переговоры России и Ирана, которые потенциально могут оказаться важными для Газпрома. 13–14 июля иранская сторона сообщила, что основные условия соглашения о торговле газом согласованы. Остался вопрос “цены газа и механизма оплаты”. При этом Иран попросил ускорить подписание финального контракта. Что вообще обсуждают Россия и Иран Речь идет о поставках российского газа в Иран, а также о российских инвестициях в нефтегазовые месторождения. Поставки из России пойдут в северные регионы страны. Основная добыча газа сосредоточена на юге Ирана, тогда как значительная часть потребления находится на севере. Поэтому с помощью поставок Иран планирует уравновесить систему. История вопроса Переговоры идут уже несколько лет. В 2022 году и Национальная иранская нефтяная компания подписали меморандум примерно на 40 млрд долларов. Он предусматривал участие в разработке Kish и North Pars, нескольких нефтяных месторождений, проектах СПГ и строительстве экспортной газовой инфраструктуры. В июне 2024 года был подписан отдельный меморандум о поставках газа в Иран. В 2025 году появилась первая оценка: • стартовые поставки — 1,8–2 млрд куб. м в год; • долгосрочная цель — до 55 млрд куб. м в год. Как российский газ может попасть в Иран В открытых источниках указывается, что поставки газа будут идти через существующий газопровод из Моздока через Махачкалу и далее через Азербайджан в Иран. На фоне новостей о поставках газа в Иран отдельно интересно свежее заявление Алиева о том, что “Отношения с Россией полностью нормализованы”. Иранская часть газопровода включена в существующую в стране систему трубопроводов IGAT1. Поскольку газопровод уже существует, то начало поставок может начаться довольно быстро (по очень грубой оценке, в перспективе нескольких месяцев после подписания контракта). Однако объемы в 55 млрд куб. м в год по этому трубопроводу не пройдут — существующая инфраструктура рассчитана примерно на 10 млрд куб. м. Полномасштабный проект потребует новых трубопроводов и инвестиций на территории России, Азербайджана и Ирана. Насколько это важно для Газпрома Первый этап в 2 млрд куб. м — это примерно 0,5% годовых продаж компании, минимальное влияние на показатели. Однако поставки 55 млрд куб. м – это уже совсем другой масштаб. Для понимания: это около 16% объёма продаж газа Газпрома за 2025 год. Что это значит для частного инвестора Сразу оговорюсь, что пока все новости о проектах в Иране нужно оценивать осторожно – как возможные варианты увеличения объема поставок в будущем. Главный прямой потенциальный бенефициар — . теоретически может получить крупные заказы на трубы, если стороны действительно перейдут к расширению маршрута. Вывод Свежие переговоры — умеренно позитивная новость для Газпрома, потому что Россия получает ещё одно потенциальное направление экспорта после потери значительной части европейского рынка. Однако переговоры ведутся уже много лет, поэтому нужно ждать новостей о подписании контракта и его подробностей. Первые 2 млрд куб. м почти не повлияют на показатели компании. А масштабирование до 55 млрд куб. м действительно может стать большим проектом. Прилагаю к посту несколько карт с месторождениями Ирана и карту его газопроводной системы. Подписывайтесь — здесь мы разбираем не только заголовки новостей, но и то, кто действительно может на них заработать, и как новые проекты способны повлиять на стоимость публичных компаний.

Российский бизнес в Африке Мы привыкли думать, что российский бизнес почти не представлен за рубежом. Но Африка — исключение. Собрал действующие и планируемые проекты российских компаний на континенте. Часть объектов уже работает, часть строится, а часть пока существует на уровне переговоров. Но даже с учетом этого российское присутствие в Африке оказалось широким. Больше всего проектов у Росатома Росатом строит АЭС в Египте, ведет переговоры о строительстве малых АЭС, развивает проекты добычи урана и лития, строит солнечную электростанцию и в целом обсуждает сотрудничество сразу с несколькими африканскими странами по развитию атомной энергетики. Самый крупный проект — строительство АЭС «Эль-Дабаа» в Египте. Росатом возводит четыре энергоблока общей мощностью 4,8 ГВт. Постепенный ввод станции в эксплуатацию намечен на 2028 год. Кроме этого, структуры Росатома развивают проекты на разных стадиях по добыче урана в Танзании и Намибии, участвуют в проектах по литию и солнечной энергетике в Мали. Обсуждаются также проекты компании в Нигере, Эфиопии и Руанде. Масштаб этой активности уже заметили и в мире. В свежем материале Financial Times говорится, что к 2040 году подконтрольные России рудники потенциально могут обеспечивать около 36% мировой добычи урана. Африканские проекты РУСАЛа Гвинея — ключевая сырьевая база RUAL: на предприятия компании в стране приходится примерно половина всей добычи бокситов компании. И компания планирует расширение присутствия в Африке — подписано соглашение о строительстве в Эфиопии алюминиевого завода мощностью 500 тыс. т алюминия в год. Газовый проект Роснефти на шельфе Египта ROSN принадлежит 30% проекта добычи на газовом месторождении Zohr на египетском шельфе в Средиземном море. Компания купила долю в проекте в 2017 году. Проекты Газпрома в северной Африке GAZP до сих пор владеет долей 49% в газовом проекте El Assel в Алжире и развивает проект по добыче нефти в Ливии. АЛРОСА в Зимбабве В прошлом году компания была вынуждена продать свою долю в крупном проекте по добыче алмазов в Анголе. Но при этом ALRS все еще присутствует в Африке — компания ведет геологоразведку в Зимбабве. Проекты других компаний Российская Nordgold уже несколько лет ведет добычу золота на своих рудниках в Гвинее и Буркина-Фасо. У TATN есть проект по разведке нефтяных месторождений в Ливии. В ЮАР структура Реновы владеет 49% предприятия по добыче марганцевой руды. Трансмашхолдинг в Египте занимается сервисным обслуживанием вагонов, поставленных компанией ранее для нужд Египетских национальных железных дорог. Отдельно нужно сказать про Лукойл Компания LKOH ранее имела сразу несколько проектов в Африке — от лицензий на добычу нефти до самой добычи нефти и доли в морском СПГ-терминале в Республике Конго. Но сейчас непонятно, останутся ли эти активы у компании. Лукойл подписал соглашение о продаже своего международного бизнеса, но в деловых изданиях указывается, что продажа все же еще не состоялась. Африка — одно из немногих направлений, где российские компании продолжают владеть крупными активами и планируют новые проекты. Особенно заметно присутствие наших компаний в атомной энергетике и добыче ресурсов. Подписывайтесь, будем вместе следить за развитием российских проектов на континенте. #африка #росатом #обзор #уран #акции #газ #нефть

📊 Сделки в публичном портфеле: оперативный комментарий Продолжаю сообщать обо всех операциях в публичном портфеле. Сегодня пополнил счет на 10 000 рублей и совершил ряд сделок. Продал DOMRF Компания мне нравится, но решил сократить долю банков в портфеле — оставил бумаги T (самая большая доля в портфеле), поскольку считаю его интереснее. Купил SNGSP Судя по недавним отчетам нефтяников, результаты в секторе будут хорошими, плюс у компании на счетах много валюты. Это чистая ставка на экспортера. Купил OZON Решил увеличить позицию в маркетплейсе. Риски ударов остаются, но компания все равно интересна и с точки зрения развития онлайн-торговли, и с точки зрения финтеха. Купил ALRS Постараюсь в ближайшие дни опубликовать по компании пост с пояснением, почему компания мне интересна. Купил HYDR Уже писал про компанию, одна из моих любимых в последнее время. Купил LKOH Компания показала сильный отчет, все уже сразу посчитали потенциальные большие дивиденды, в итоге бумага уже сильно выросла. Но, думаю, что она может вырасти еще. 📈 Текущие результаты публичного портфеля • доходность портфеля с начала года: −3,28%; • портфель обгонят Индекса Мосбиржи полной доходности: +5,02 п.п. Подписывайтесь — продолжаю показывать все покупки и продажи в публичном портфеле. Или вы можете подписаться на мою стратегию автоследования Портфель аргументов. Идеи в ней перекликаются с публичным портфелем. #новичкам #что_купить #портфель

🇷🇺🇮🇷 Россия и Иран приблизились к газовой сделке