Профиль инвестора Dimaniys | Тинькофф Инвестиции Пульс

Золото не становится дороже — бумажные деньги становятся дешевле, и на их фоне золото просто сохраняет свою реальную стоимость. Теперь давайте разберем это по косточкам. 1. Золото как мерило стоимости На протяжении тысячелетий золото было универсальным эталоном ценности. Оно: · Ограниченно: его нельзя напечатать как деньги. · Долговечно: оно не ржавеет и не портится. · Портативно и делимо: его можно превратить в монеты и слитки. Когда-то бумажные деньги были просто «удобными квитанциями» на реальное золото, хранящееся в банке (золотой стандарт). Сегодня этого нет, но золото сохранило свою роль «денег в их ultimate форме». 2. Валюта как инструмент, который теряет ценность Современные фиатные (декретные) деньги, такие как доллары, евро или рубли, не обеспечены ничем, кроме доверия к правительству, которое их выпускает. И у этого правительства есть мощный инструмент — печатный станок. Почему валюта обесценивается? · Инфляция: Центральные банки целенаправленно поддерживают небольшой уровень инфляции (обычно 2% в год), чтобы стимулировать экономику. Ваши 100 рублей сегодня будут покупать меньше товаров через год. · Чрезмерная эмиссия: В кризисы государства включают печатный станок на полную мощность, чтобы спасти банки, раздать пособия, финансировать войны. Денег становится много, а количество товаров не увеличивается так же быстро. Результат — резкое падение покупательной способности каждой купюры. · Потеря доверия: Если инвесторы перестают верить в стабильность экономики страны, они начинают избавляться от ее валюты, что ускоряет ее падение. 3. Что происходит на практике? Смотрим на графики Если посмотреть на долгосрочный график цены золота в долларах, кажется, что золото «растет». Но это иллюзия. Правильный вопрос: не «Сколько долларов стоит унция золота?», а «Сколько унций золота стоит мой дом/автомобиль/булка хлена?». Оказывается, что на одну унцию золота можно было кушить примерно один хороший костюм и 100 лет назад, и сегодня. А вот количество долларов, необходимых для покупки этого костюма, выросло в сотни раз. Классический пример: · В 1970 году унция золота стоила около $35. На эти $35 можно было купить четыре полных баков бензина или хорошую пару обуви. · Сегодня унция золота стоит около $3900. И что мы видим? На $3900 можно купить... 80 полных баков бензина или 10 пар хорошей обуви. Вывод: Покупательная способность золота осталась примерно той же. А покупательная способность доллара за этот период катастрофически упала. Аналогия, чтобы лучше понять Представьте, что вы измеряете рост человека (золото) линейкой (валюта), которая сама по себе растягивается и сжимается. · Вы видите, что рост человека изменился с 170 «условных единиц» до 200. Вы думаете: «Человек вырос!» · Но на самом деле человек остался прежнего роста, а ваша линейка просто растянулась и ее деления стали больше. То же с золотом и валютой. Золото — константа, валюта — «резиновая линейка». Выводы и последствия для нас 1. Золото — это не спекулятивный актив, а защитный. Его главная задача — не приумножить богатство, а сохранить его от инфляции и кризисов. 2. Хранение сбережений в «под матрасом» в валюте — это гарантированный способ их обесценить. С течением времени вы сможете купить на них все меньше и меньше. 3. Когда кажется, что «золото взлетело», на самом деле происходит обвал доверия к финансовой системе и конкретным валютам. Инвесторы бегут в «тихую гавань» — золото. 4. Цена золота — это барометр здоровья мировой финансовой системы. Чем она выше, тем сильнее опасения по поводу долгов, инфляции и политической нестабильности. Таким образом, фраза «Золото не растет, а обесценивается валюта» — это не просто игра слов. Это фундаментальный принцип, который заставляет задуматься о том, что такое настоящие деньги, и как защитить свои сбережения в долгосрочной перспективе.