Отскок закончен. Мнения аналитиков о повышении ставки ЦБ.

Войти

. Дальше мучительное ожидание ставки ЦБ. То, что было куплено на отскок распродал, уход в защиту сейчас считаю самым обоснованным решением. Доля кеша большая, в том числе на моей стратегии За эти дни послушал разных профильных аналитиков, их мнения в целом можно разделить на 3 категории: - Ставка 16%, ничего не изменится. Так считают около 35% аналитиков - Ставка 17-17,5%, повышение на 100-150 пунктов. Так считают уже 50% аналитиков - Ставка 18+%, повышение на 200 и выше. Так считают 15% аналитиков При этом, есть общий консенсус среди всех - если ставку не повысят на этом заседании, то её точно повысят на следующем. В этом убеждены практически все. Споры идут только вокруг момента повышения. В этой связи, считаю для себя необходимым действовать аккуратно. Условные 16% будет позитивом на рынке, но не самым большим ведь впереди все равно вероятное повышение ставки. А многие акции итак показали уже большой отскок. Ставка 18% - однозначный негатив, идей будет крайне мало и, скорее всего, их будет мешать вес индекса. Из защитного и с перспективой грубо можно смотреть всё, что не компании стоимости. И без долга. Желательно с кешем на балансе. - Обычка Сургута идеально подходит на текущих уровнях. Само интересное, что при общем негативе рынка при к примеру 18% - для Сургута это будет позитив, там уже сейчас формула сложного процента творит чудеса. - Интеррао также подходит, хоть и чуть хуже из-за большого капекса. - БСПБ банк имеет много флоатеров на счетах, должен держаться лучше остальных банков, хотя они все должны быть лучше рынка. Но нужно следить за 101 формой отчетности, сейчас очень много слухов о нехватке ликвидности в системе банков. При первом же звоночке по отчетности - выходить сразу. Компании роста подходят, но точечно. Айти тоже да. Тезис "сохранить прибыль важнее чем получить новую" всё также актуален. Можно просто перейти на более короткие сделки, волатильность сейчас это позволяет. ________________________________________

Финишная черта: пора подвести итоги 2025 года! Самое время выдохнуть и оглянуться назад. Год был тяжелый, вязкий, боковой. Индекс IMOEX, вероятно, закроется в минус второй год подряд. Для многих этот год стал фатальным. Знаю примеры, где люди потеряли половину депозита, а кто-то умудрился сделать -75%. Рынок жестоко наказывал за ошибки и излишний оптимизм. Для меня 2025-й прошел под знаком предельной осторожности. И это дало некоторые результаты. 📊 Итого: +41,3% (после комиссий). Структура прибыли: • Облигации: 60% • Акции: 36% • Денежный рынок: 4% Я весь год старался анализировать свои сделки и вообще прогнал всю историю сделок через свои таблицы и через нейросети. Часть интересных цифр: • Profit Factor = 1,9. (Для справки: 1,5 — стабильная система, >2 профессионал). Близко, надо улучшать. • Риск-менеджмент. ~2500 сделок. Проторговано 164 инструмента (акции, бонды, фьючерсы, фонды, структурные ноты). В итоговый минус ушло всего 16. Это меньше 10% ошибок (не на сделку, а суммарно по активу за год). • Комиссии. Отдал брокерам 5,8% от финреза. Т должен быть доволен моим ROE (в деньгах так вообще прилично комиссиями), но ИИ говорит, что всё что до 15% — это норма для активного трейдера. 🧠 Парадокс ИИ. Самое забавное. Несмотря на то, что 60% от всей прибыли мне принесли облигации, нейросеть, проанализировав мой стиль, настойчиво твердит: • "Тебе нужно торговать только акциями. Твои показатели там выше. А кэш паркуй в денежный рынок TMON@, забудь про бонды". Сколько бы я ни гонял тесты — вывод один. Машина считает, что на акциях я эффективнее, а в бондах просто прятался. Есть над чем подумать в 2026-м. Хотя на 26248 и 13м Самолете вначале года поднято очень существенно. 🏆 Трек-рекорд пополнился очередным годом: • 2025 год +41% • 2024 год +203% • 2023 год +82% • 2022 год +5% • 2021 год +23% • 2020 год +31% • 2019 год +4% (неполный год) CAGR за это время ~53% Лучший комплимент от нейронки в конце анализа: "У вас шикарный риск-менеджмент, вы, вероятно, всегда знаете, когда пора убегать". В целом, это было частью стратегии на этот год. И останется ею на следующий. Про планы на 2026-й напишу уже в следующем посте. Всех с наступающим ещё раз! 🥳 Пусть в 2026-м ваши стопы срабатывают редко, а тейки — часто 🎄 #акции #облигации #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #новыйгод2026 #итогигода