Последний день покупки акций Циан под дивиденды

Войти

. Стоит ли покупать? Завтра, 19 июня, последний день для покупки акций Циан ( ) под дивиденды. Выплата составит 53 рубля на акцию, доходность к текущей цене (₽647,8) около 8,1%. Реестр акционеров закроется 22 июня. Заодно изучила последний отчет компании за 1 квартал 2026 года, вот что нашла: •Выручка выросла на 17,9%, до 3,9 млрд рублей •Скорректированная EBITDA увеличилась на 77,5%, до 1,3 млрд рублей •Рентабельность по EBITDA выросла до 34,4% против 22,8% годом ранее •Чистая прибыль выросла в 4,6 раза, до 1 млрд рублей •На счетах компании 6,4 млрд рублей денежных средств, с которых идет процентный доход: за квартал это 198 млн рублей •Бизнес-модель почти без капитальных затрат: компания работает как кэш-машина, свободный денежный поток конвертируется в прибыль без больших вложений в развитие •Менеджмент подтвердил прогноз на весь 2026 год: рост выручки 17-22%, рентабельность EBITDA выше 30%, в апреле темп роста выручки уже ускорился до 20%, прогноз на год выглядит реалистичным •Стратегическая цель на 2030 год: выручка 50 млрд рублей, рентабельность по EBITDA 50% •Запланирована вторая выплата дивидендов по итогам 2026 года, параметры объявят позже •Рост маржи частично разовый: расходы на маркетинг сократили на 19,5% и перенесли часть бюджета на второй квартал, поэтому повторить такую рентабельность по итогам года не гарантировано •Рынок недвижимости остается слабым: в 1 квартале число сделок по ДДУ в столичных регионах упало на 16%, на вторичном рынке на 10% •Аналитики ждут охлаждения спроса на первичку в первом полугодии из-за высокой базы 4 квартала 2025 года •Процентный доход с кубышки уже снижается: 198 млн рублей за квартал против 394 млн годом ранее, ставки падают, а на саму дивидендную выплату потребуется больше 4 млрд рублей, это больше половины текущего запаса денег •Текущая выплата заметно меньше прошлой: 53 рубля против 104 рублей в декабре, доходность почти в два раза ниже •Количество акций выросло до 77,67 млн с примерно 70 млн ранее, а дивиденд 104 рубля в 2025 году платили только на 62,26 млн акций. Часть прироста, почти 7,7 млн акций, зарезервирована под программу мотивации сотрудников без права голоса, но причина увеличения общего количества акций компанией не объяснена •По текущей цене (около ₽641) акция не дешевая: EV/EBITDA около 9,2x, заметно выше среднего по сектору Мой взгляд. Отчет сильный, особенно по марже и прибыли, и это на фоне далеко не самого простого рынка недвижимости. Но часть улучшений по марже разовая, поэтому повторение такой рентабельности по итогам года не гарантировано. Дивиденд скромный по сравнению с прошлой выплатой, для меня это скорее техническая особенность квартальной выплаты, а не сигнал об ухудшении бизнеса. Отдельно смущает рост числа акций без внятного объяснения, и текущая оценка по EV/EBITDA не выглядит дешевой. Жду вторую выплату по итогам года и продолжаю следить за компанией. На этом, пока все🤷 Всем добра, серебра и свежей зелени в портфелях 🪄👩‍🎓😘 Если было полезно, подписываемся и ставим лайки. Буду рада любому проявлению благодарности 😇😘🤗

📝 Ключевые события вчерашнего дня... 1) Беспилотники ударили по Московскому нефтеперерабатывающему заводу, последствия атаки ликвидируются - Собянин 2) Московский НПЗ полностью остановлен 18.06 - RTRS 3) Плёнку для защиты окон от БПЛА начали продавать на Wildberries 4) Россия наращивает долг: расходы на оборону в 2026 могут быть на 4-5 трлн руб выше, чем было заложено в бюджете — BBG 5) Страны НАТО рассматривают возможность выделить Украине €70 млрд на военные нужды — Euractiv 6) Трамп планирует обратиться к американским оборонным компаниям с просьбой выдавать лицензии европейским и украинским производителям - BBG 7) Трамп подписал меморандум о взаимопонимании с Ираном 8) АКРА подтвердил кредитный рейтинг PIKK на уровне АА-(RU), прогноз стабильный 9) Минстрой обсуждает инфраструктурный сбор для девелоперов 10) Решение об изменении ставок по семейной ипотеке планируют принять 19.06. Ставку привяжут к кол-ву детей: за одного 10–12%, за двух около 6%, за трёх около 4% 11) Президент застройщика DOGMA о ближайшем будущем застройщиков: Кто доживёт до 2029г, будет в раю, а кто не доживёт — не доберётся до рая 12) Вложения инвесторов в жилую и коммерческую недвижимость с начала года упали на 29% г/г до 237 млрд руб — IBC Real Estate 13) У нас нет долговой нагрузки, очень низкий CAPEX и одна из топовых дивдоходностей — CEO CNRU 14) В янв-мае GAZP газифицировал 84 населенных пункта в 14 регионах России 15) 19.06 СД EUTR — Об утверждении Положения о дивидендной политике 16) MTSS представит новую дивполитику в 3кв — CFO 17) Число проданных минут DELI с марта по май выросло на 21% г/г, кол-во накатанных километров выросло на 20% г/г 18) POSI разработал ИИ-помощника PT Naira, который ускоряет рутинную работу специалистов по кибербезопасности 19) ЦБ включил OZON Банк в реестр операторов информационных систем, где выпускаются ЦФА 20) JPMorgan продал акции SBER, лежавшие под депозитарными расписками, с дисконтом 70% к реальной стоимости активов 21) Ассоциация инвесторов АВО попросила ФНС проверить законность применения WUSH налоговых льгот 22) WUSH: Мы никогда не пользовались налоговыми IT-льготами 23) Завершился прием заявок на четвертый аукцион по продаже UGLD 24) Акционеры BELU одобрили невыплату дивиденда за 2025г и одобрили выплату дивиденда за прошлые годы 10 руб 25) Акционеры KZOS одобрили дивиденд за 2025г обычка 2,85 руб, преф 0,25 руб 26) $SPBE обновила рекорд на рынке неоактивов: объём торгов 17.06 превысил 11 млрд руб 27) Индекс Мосбиржи по итогам вчерашней сессии просел на 1,96% На этом, пока все🤷 Всем добра, серебра и свежей зелени в портфелях 🪄👩‍🎓😘 Если было полезно, подписываемся и ставим лайки. Буду рада любому проявлению благодарности 😇😘🤗 #события #новости #рынок #акции #облигации #обзор

📝 Ключевые события вчерашнего дня... 1) Россия в июне планирует импортировать бензин морским путем из Азии для покрытия дефицита на внутреннем рынке — RTRS 2) ФАС поручила территориальным органам службы усилить контроль за реализацией топлива для аграриев 3) Профильные ведомства с нефтяными компаниями планируют снизить норматив продаж бензина на бирже с 15% до 10% от объёма производства в июле-сентябре. Объёмы, которые не поступят на биржу, предполагается направить для обеспечения сельхозпроизводителей и социально значимых потребителей - Интерфакс 4) РЖД создали специальный штаб для стабильной доставки нефтепродуктов в регионы 5) Лидеры стран G7 намерены усилить санкционное давление на нефтегазовый сектор России — совместное заявление 6) Лидеры G7 договорились увеличить поставки систем ПВО и дальнобойных систем Украине — совместное заявление 7) США и страны G7 планируют начать производить на территории Украины по лицензии системы ПВО и дальнобойные ракеты — Le Parisien 8) МЭА прогнозирует значительный избыток нефти в 2027г после открытия Ормузского пролива и восстановления добычи 9) В ЕС вступил в силу запрет на поставки трубопроводного газа из России по краткосрочным контрактам 10) Поставки удобрений из России в ЕС в 1кв упали в 5 раз г/г — РАПУ 11) Число зарегистрированных ипотечных сделок на первичном и вторичном рынках Москвы в мае снизилось на 15% г/г — Росреестр 12) На 1.06 58% жилья введено с нарушением сроков (в 2025г 41%), а у девелоперов из топ-3 этот показатель достигает 70% и выше 13) Годовая инфляция выросла до 5,63% - Росстат 14) TATN сняла ограничения на розничную продажу АИ-92 и дизеля на АЗС, оставив лимит на АИ-95 15) EUTR досрочно погасил 1,25 млн облигаций BO-001R-03 16) TRMK ввела в эксплуатацию на Первоуральском новотрубном заводе участок неразрушающего контроля «Восток-1» для труб нефтегазовой отрасли и энергетического машиностроения 17) АКРА повысил кредитный рейтинг GLRX до BBB+(RU), изменив прогноз на позитивный 18) АКРА понизил кредитный рейтинг MVID до bbb-(ru), изменив прогноз на негативный 19) T рассматривают возможность выделить свои ИТ-активы в отдельную B2B-вертикаль 20) MDMG покупает крупнейшую амбулаторную сеть Здравица в Новосибирске 21) Выручка HNFG за 5мес выросла на 6,5% г/г до 11,3 млрд руб 22) Акционеры ZAYM утвердили дивиденд за 4кв 2025г 23) BSPB РСБУ 5мес выручка ₽36,2 млрд (–13,6% г/г), чистая прибыль ₽14,5 млрд (–43,1% г/г) 24) Инфляция в РФ с 9 по 15 июня замедлилась до 0,15% с 0,20% неделей ранее 25) Индекс Мосбиржи по итогам вчерашней сессии снизился на 0,18% На этом, пока все🤷 Всем добра, серебра и свежей зелени в портфелях 🪄👩‍🎓😘 Если было полезно, подписываемся и ставим лайки. Буду рада любому проявлению благодарности 😇😘🤗 #события #новости #рынок #акции #облигации #обзор

📝 Ключевые события вчерашнего дня: 1) Московский НПЗ SIBN остановлен 16.06 — RTRS 2) НПЗ ТАНЕКО TATN остановил переработку нефти с 12.06 3) TATN ввела на всех автозаправках в России временный лимит на отпуск бензина и дизельного топлива и оплату только наличными 4) Россия нарастила экспорт нефти по морю до почти рекордных уровней — BBG 5) WSJ: США снимут все санкции с нефтяного сектора и позволят Ирану продавать нефть без ограничений после подписания мемеорандума 6) Число регионов с дефицитом бюджета выросло до 56 в 1кв после 46 за аналогичный период 2025г - Счетная палата 7) Минфин сократит долю льготных госпрограмм по ипотеке в 3 раза, до 25–30% к 2030г 8) Выдачи ипотеки могут упасть на 30-35% после изменения условий семейной ипотеки — DOMRF 9) Акционеры UPRO не приняли решение о выплате дивиденда за 2025г 10) Акционеры RASP одобрили невыплату дивиденда за 2025г 11) WUSH не видит рисков с исполнением обязательств по предстоящему погашению облигационного выпуска 001Р-02 на 4 млрд руб — CFO 12) Эффективные технологии допустили техдефолт по облигациям серии 001P-02 13) MOEX начинает тестирование CDS (кредитно-дефолтный своп) на рынке СПФИ 14) Доля неоактивов в объёме торгов SPBE впервые превысила 55% 15) T запустил сервис подбора квартир 16) Продажи SVAV в мае упали на 10,4% 17) ABIO взял на себя обязательства выкупить у инвесторов, участвующих в SPO Гемабанка, акции по 150,8 руб по истечение трех лет с даты окончания размещения 18) MOEX планирует 24.06 IPO Инкаб 19) Индекс Мосбиржи по итогам вчерашней сессии снизился на 1,95% На этом, пока все🤷 Всем добра, серебра и свежей зелени в портфелях 🪄👩‍🎓😘 Если было полезно, подписываемся и ставим лайки. Буду рада любому проявлению благодарности 😇😘🤗 #события #новости #рынок #акции #облигации #обзор

🤔 Завтра последний день, чтобы получить дивиденды Циан