Профиль инвестора DmitriyMh | Тинькофф Инвестиции Пульс

Рынок, рынок... Этот год многому научил🎓. Наверное, главный урок, который стоит усвоить и больше не забывать - нет ничего лучше отсутствия среднесрочного взгляда на рынок, особенно на наш. Конвертация заблочки🔗, инсайдеры💵 (даже вчера за пару минут до ставки), твиты Трампа🖋, шатающие нефть, рандомные прилёты по ночам по новым объектам💥. Любая логика и личное представление о движении на каком-то горизонте хотя бы в несколько дней ломаются о сюрпризы реальности. А если ещё и публичность есть или автослед, где приходится "транслировать взгляд на рынок", то и переобуваться через час после поста становится западло и это становится дополнительным препятствием и на без того сложной руфонде🗿. Да и в целом, сильно сложнее стало даже в рамках конкурентной борьбы. У нас был для многих "простой" 23 год, а потом уже для многих сложные 24 и 25, когда люди тоже распиливались на новостях, надеждах и разочарованиях. Получается, что те, кто "выжил" к 26 - уже в принципе обладали бОльшим опытом и навыками чем остальные, а конкурировать друг с другом на низкой ликвидности рынка становилось всё сложнее. Сильно ликвиднее мы стали только последние недели, когда уже даже многие "выжившие" всё-таки полегли☠. Забавно сейчас вспоминать свои планы в начале года. Думал, сейчас ещё подзаработаю и начну автослед качать. Там и сделок меньше надо будет, и за рынком не придётся так активно следить, а со временем смогу и сам торговать по минимуму и там просто "несложные" 40-60%😆 в год делать на любых деньгах и счастливо с этого жить, тратя время на всякое приятное. Наивные фантазии вдребезги разбились об суровую реальность. Хорошо, что вовремя соскочил, было бы только хуже. В июне вот вроде всё уже хорошо, а за последние пару дней весь профит месяца отдал😔. На прошлой неделе было прям тяжеловато. С учётом количества неправильных решений, которые принимались за последние месяцы, был вообще удивлён, что до сих пор вполне себе на плаву - вполне себе в плюсе с начала года, хоть и сильно ниже апрельских максимумов. Если б кто сказал 3 месяца назад, что 78 будет без каких-то невероятных новостей по нему, я б, наверное, поставил на то, что уже сам словлю мк сильно раньше🤦‍♂, но как-то обошлось... В такие моменты приходит понимание, что реально заработанное на рынке - это только то, что выведено и потрачено/вложено в безриск, а любой торговый депозит вещь очень зыбкая. Даже если придётся выходить в офис на работу, хоть квартиры🏠 купленные никуда не денутся, впечатления от поездок✈️ не исчезнут, да и вообще, пару лет пожили красиво всей семьей, на том спасибо. Но всё-таки офис пока ещё подождёт. Раньше как было - массовые маржинколы🩸 по рынку - дно на несколько дней. А тут уже всё перестало работать, массовые маржинколы переходили в новые массовые маржинколы тех, кто собирал первые и это даже без факта каких-то суперновостей типа мобилизации и "адских санкций". Мы боролись по несколько дней и за 2400 - 2300 - 2200 по индексу, а тут сходу оказались на 1900 после дивгэпов, это невозможно было не покупать, хоть и начал я рановато. Но итог на табло. Лучшую неделю в индексе совместил в лучшим личным результатом🥇, а ещё и дивы и должны придти примерно на 20% депозита. При обороте в 1.8 млрд. всего 25 тысяч🤏 ушло на маржиналку. Переносы больших поз не нужны. Большой депозит не нужен, у нас сейчас за день волатильность как раньше за неделю. Хочется нормализации реальности, но повлиять на это мы не можем, зато можем позаботится о себе и близких 👩‍🍼👼 и фокусироваться надо на этом. Сидим, работаем и не становимся заложником собственного мнения.

Как же сложно🙈... Вот у меня изначально был план в среду дождаться ускорения в район 2220 и там уже набрать лонгов. Но в начале вечерки вышла деэскалационная новость по Беларуси, решил, что импульс испчерпан и поз можно набрать по 2240-2250. Вчера бумаги держались в среднем лучше рынка, сильно закрыли ОС, хороший плюс видел, но эти наши круглосуточные торги😩 Вот реально, вечером с детьми надо быть, я даже не понял на каком из глупых заголовков нас пошли сливать, но уверен, что если б торги закрылись а 19 и открылись бы сегодня в 10, то никто не вспомнил бы уже 😕 В итоге после 10 попытались выкупить, но смотреть на эту волатильность в 0,5% по индексу за 3 минуты очень тяжело. Понимаю, как быстро может утащить в минуса и решил закрыться около нуля пока по неделе. Идут маржинколы в ОФЗ. В целом по рынку маржинколы идут с прошлого четверга, 7 торговых сессий подряд! Это жесть и даже представить без новых новостей сложно было. Отскок может быть в любой момент быстро и резко, и он будет, но тут даже пропустить будет не обидно - сохранение депозита уже повод для радости. Думаю, будут какие-то административное меры из-за падения ОФЗ, не сегодня, так в понедельник. Как с валютой, когда она выходила из под контроля и улетала за 100 по несколько % в день, Минфин или ЦБ выходили с какими-то действиями и на этом пойдет рост. Валюта ещё отбила потери по акциям на неделе, там как будто от лонга можно поработать, слишком сильно меняется дельта импорта и экспорта

Автослед и психология Во-первых, я деформировал свою торговлю. Из солидарности сидя в тех же позах, я постепенно ушёл от активной работы с позициями, которой всегда занимался. Типа подпродать на горочке подкупить на ямочке. Казалось бы надо и у себя и в стратегии так. Но стаканы дырявые - своё сдам сдвину, автоследом потом - ещё сильно проскользнет и думаешь ладно, посижу, а потом уже и голова стала хуже соображать. Ушёл от своего риск менеджмента и в итоге у меня у самого от хая счета, который был в начале апреля, потери восьмизначные. Во-вторых, я слишком болезненно переживал за просадки автоследа, тут люди есть кого лично знаю и в целом давление сильное. Такого восприятия быть не должно в агрессивной стратегии, а мне это прям портит жизнь. А зачем оно нужно? Я ж состоялся уже как трейдер, имущества накупил, денег навыводил много. Молод, здоров, семья любимая, а тут реально сам себе несчастье какое-то принес в жизнь. В-третьих, аж стыдно писать, но я реально позволил комментариям влиять на себя. Жалобы, претензии, просьбы, советы - по факту, ничего из этого даже теоретически не может иметь никакой практической пользы. Доверие автору либо есть, либо нет, а всё выше перечисленное только засоряет управляющему голову. И я реально позволил этому свою голову засорить и это влияло на какие-то мои действия или бездействия. И последнее. Как же хочется просто посидеть со скрытым профилем. Иметь возможность скидывать позы в допку, зная, что тыще человек не придет пуш с твоей сделкой или просто полностью закрыться и не переживать, что напишут 50 комментариев, что сам закрыл, а автослед нет (а самому в 100 раз проще). Я ведь больше нигде не торгую, нет другого аккаунта, другого брокера и тд. Нигде не пишу. Если раньше в Пульс с кайфом писать было, то в середине апреля 2 недели вообще комментарии не читал, чтоб ещё сильнее не загнаться. А ведь я никого не заскамил прям супержестко, упали от хая стратегии даже с плечом +- как рынок с хая. Ну реально не на уровне того, чтоб прям всё совсем пропало. Короче, психологически я точно оказался профнепригоден для ведения автоследа. Можно надеяться на адаптацию или там, что рынок вот поменяется и станет проще, но для меня риски слишком большие. Я сам то несколько лет учился торговать и терял, мало ли и для этого надо столько же адаптироваться - уже позволить себе не могу, поэтому лучше вернуться к тому, что было.

Про автослед и рынок. Часть 2 У нас 8 недель подряд красных. Если старт волнам падений раньше давал какой-то очевидный момент (повышение ставки, а не снижение в 24 году, тарифы Трампа, разочарование в Анкоридже, отменённый Будапешт). Тут я реально не понимаю, мне казалось, что +- всё должно быть в цене, потому что принципиально ничего нового кроме белого лебедя для нефтянки, газа и удобрений не происходило. ЦБ не радует? До февраля среднесрочный прогноз ставки был 13-15% на год, потом стал 13,5-14,5, и уточнили на 14-14,5. Где большая трагедия? Год назад 21 были, кто-то реально более быстрых темпов ждал? Нефтянке всей эти 0,5 туда-сюда вообще ж ничего не дают, любая неделя перекрытия Ормуза стоит больше. Слабые бумаги давят на всё остальное? Это как-то суперстранно. И эта неэффективность рынка тоже бесит. По черным металлургам и алоросе всё было понятно и беспросветно давным-давно. Убивали бы уже по 5-10% в день, а не вот эти бесконечный -1,5 +0,5 -3 +1. Шортить автоследом даже на 50 миллионов Евротрансы или Самолёты тоже страшно - рандомное видеобращение менеджмента и сиди жди, пока у тебя там исполнится сигнал на откуп шорта в -10%. Расконвертация расписок или подготовка к мобилизации? Я ж не инсайдер, я такого знать не могу и торговать среднесрочно на основе этого тоже не могу. Как будто реально просто совокупность каких-то нескольких факторов + разные запреты, апатия и повышение тревожности у людей в целом. Будем дальше падать? Может и будем, я уже не знаю. Будем расти (может просто так, может на валюте, может на новом витке коррупционного скандала против Зеленского)? Логично, что нефтянка будет лучше остальных, даже если конфликт закончится завтра. А пока там больше шансов на новый виток эскалации или продолжение игры в "кто кого переблокирует и перетерпит для отсутпления от красных линий", но эта игра и ещё два месяца может длится. При закрытии стратегии у вас останутся позиции без плечей. Ничего лучше нефтянки я не вижу и не увижу, поэтому лучше у вас будет шанс заработать не платя лишних комиссий. Ещё пост про психологию сегодня напишу.

Про автослед и рынок. Часть 1 Давайте ещё раз сначала про технические особенности автоследа. Автослед на 250 миллионов - это очень сильно не то же самое, что счёт на 250 миллионов. Хочешь закрыть открыть/закрыть позицию - открываешь стакан, понимаешь, что 5 лот автоследа - это удар рыночной заявкой 5000 лотов по стакану + время на исполнение, которое занимать может и 10 секунд, и несколько минут. Набирать позиции непросто и сдавать их непросто, а быстро сдать несколько позиций в принципе невозможно. Иногда заявки могут не исполнятся даже на фьючерсах, как в золоте 23 марта, иногда могут не работать стопы как в нефти 17 апреля. То есть тут нет вариантов не среднесрочить. Комиссии высокие. Ставка тоже высокая, то есть если офз дают 14-15%, не самые плохие корпоративные облигации дают до 20%, то логично, что автослед, где в разы больше рисков должен выходить хотя бы на 30%, а чтобы выйти на 25-30% за вычетом всех комиссий - заработать реально нужно около 40%. С какой-то сильной диверсификацией и отсутствием плеч в принципе - это сделать как будто малореалистично, поэтому надо рисковать. У нас начинается война в Иране. Нефтянка показывает сначала невероятную силу, взрывной рост и тд, остальной рынок слаб. Но, конечно, действия тогда были более аккуратные, потому что мало ли быстро закончат. Примерно через несколько недель мне становится +- всё понятно: - Трамп постоянно врёт, чтоб сбивать цены - При этом у него реально есть недостигнутые цели или он заложниках у Израиля, иначе бы свернул всё намного быстрее - Иран не встал в позицию жертвы, у него у самого появились цели и простое бегство Трампа частично обеспечит их достижение (платный Ормуз), что всё равно будет позитивом для цен на нефть - в Иране главными стали КСИР (это как если бы у нас ЧВК "Вагнер" заполнил вакуум власти) и если переобувания Трампа - это для всех в порядке вещей, то тут такое не получится, потому что власть держится на религизно-фанатично-силовом аппарате, поэтому нельзя сегодня сказать, что ядерная программа и Ормуз - это святыни иранского народа, а завтра сдать назад. Красные линии легко могут двигаться, но более плавно и через соответствующую подготовку внутренней аудитории (как сдвинулись у Украины от выхода к границам 91 года до стопа по текущей линии. И у нас от Херсона и Запорожья, до просто Донбасса). - Даже "открытие Ормуза" - это совершенно разные открытия и у Штатов и у Ирана. У Ирана - это все могут проходить за деньги, у Штатов - это все могут проходить как раньше. - В итоге, как показывает практика, следить нужно только за тем, что транслирует условный Tansim, не только на внешнюю аудиторию, но и на внутреннюю. А американские заголовки, где "сделка вот-вот" и "делегации прибудут на переговоры завтра или послезавтра" в этом конфликте не особо релевантны. И каждый день выпадают огромные объёмы нефти (чуть ли не в 100 раз больше чем среднее изменение добычи от ОПЕК+), сжигаются и резервы и "дно" по нефти на очень долгое время стремительно поднимается. Как мне при этом не залезть по уши в нашу нефтянку, где будут прибыли +50% +100% +200% г/г? А она реагирует на каждую красную свечку в нефти, на каждое враньё Трампа и не возвращается обратно, когда реальность возвращает всё на места. Удары по портам? Да, часть объёма экспорта выпадает, но довольно быстро возвращается обратно. Удары по НПЗ? У Газпромнефти ни одного удара не было, два крупнейших НПЗ в Москве и Омске, думаете, кому то не пофиг? Слили так же как и всё. Урон в десятках миллиардах измеряется на всех, а доп. выручка на год в триллионах, почему я на этом продавать должен? Транснефть почему-то при этом от ударов по инфраструктуре не падает.

По Ирану🇮🇷 Трамп, несмотря на 100 заявлений о победе, уйти, сохранив лицо и текущее положение Ормуза не может (даже если вдруг каким-то чудом мог бы, объявил бы об этом в обращении в среду, но даже платный Ормуз - это не шорт нефти). И всё идёт к тому, что надо предпринимать что-то новое эскалационное ⚡️и Иран на это тоже будет как-то отвечать. О результатах гадать смысла мало, но с большой долей вероятности быстро ничего не получится, поэтому можно относительно спокойно сидеть в нефтянке дальше и увеличивать позиции при ударах💣 нефтяной инфраструктуре в заливе. По рынку📊 Больше всего неприятно, что падение невероятно тугое😒. Ну вот есть у нас ряд индексных лидеров развала: - падает с отчёта, 7 красных недель. Вот я шортил его после отчёта, потому что прогноз лажа👎, но как можно долго шортить эти -1,2% -0,4% +0,6% -1,4% по дню и тянуть всё это время? Реально раздражает, ну если дорога была ему в 4800 на 4200 и даже ниже, давайте уж сразу после отчёт -5% -5% +2% -5% вот такие какие-то дни рисовать и всё, отпадали бы сразу и жили бы дальше спокойно. - то же самое. Про новости с бюджетным правилом и покупками Минфина как объявили, сразу надо было бумагу уничтожать☠. - сначала чего-то пытались выкупать на падющих металлах, потом опомнились + роботы какие-то продажные, которым по 150+ продавать не хотелось. Вот чуть поумнее были бы люди - можно было бы на рынке зарабатывать намного проще и быстрее! В целом давят на основной сессии, теории разные. Может, какие-то там нерезы или какие-то расписки кто-то расконвентировал. Может, какой-то негативный инсайд. Но я вот думал, какой может быть? Мобилизация новая🪖? Тогда б в не было бы по 3млрд. оборота, да и 315 он бы не стоил уже. В общем, непонятно. Может, кто-то грустит из-за грусти в экономике и или остановке мирного трека🕊? Ну так 2 года назад у нас была 16% ставка, мы находились в цикле повышения, а нефть не была дорогой, никакого мирного трека не существовало. Но было очевидно, что всё лучшее позади, а впереди будет тяжелее. И ничего, зачем-то аж на 3500 индекс утащили. Сейчас ставка 15%, очевидный цикл понижения, низкая база прошлого года и нефтяной белый лебедь, но мы 2760. Сильно грустить не стоит всё-таки😏 По Мастер-счёт сейчас показывает 321 т.р. +0,5% за неделю примерно, а индекс -1,5%. Сильно лучше рынка в последние дни себя чувствуют и и это хорошо☝️. Многих напрягает минус по , но я если честно, особо не переживаю. Предпосылок для деэскалации и встречных шагов нет, а эскалация с ударами по инфраструктуре может быть в любой момент + время очень сильно работает на нас. В общем, мне тут страшнее быть без позиции, чем пытаться предугадать глубину коррекции. На неделе хорошо получилось торгануть отскок в {$BRK6} . Хорошо, потому что во-первых исполнилась сделка, во-вторых потому что инрадей и прибыль быстро пришла, да 0,6% 💸к депозиту, но если так каждую неделю по 0,5-1% ловить где-то, то всё будет хорошо. Сдал в четверг утром, потому что вроде и так +6% за два дня и сожаления о том, что не зафикисил не прошлой неделе были, а он дальше полетел. Ну тут реально рандом, когда его Юрченко хочет покупать, а когда перестаёт) В пятницу решил прикрыть позицию в и сократить в . Всё-таки, есть риск, что ненефтегазовые бумаги повезут на какие-то широкие маржинколы🔪 и дадут перезайти ниже + не понравилось небольшое ускорение вниз в ОФЗ. Я хоть с падением "не согласен", но так как не понимаю его природу, то решил сократиться. Но готов перезайти.

По нефти Глобально мой взгляд не меняется. Всё, что писал до этого актуально. Ормуз закрыт? Закрыт уже 4 недели + удары по инфраструктуре. Для меня этого уже более чем достаточно, чтоб утверждать, что год у нашей нефтянки будет хороший, недобора нефтегазовых доходов в бюджете не будет, а дальше нас ждёт только уменьшение дефицита. На скриншоте, если что, фьючерсы на нефть до конца года с текущими вводными. А к компромиссам никто не спешит, тут пока либо мир на условиях Ирана (что малореалистично и всё равно сверхпозитивно для цен не нефть, потому что у него кабальные условия для остальных стран залива), либо новый виток эскалации и новые риски. Вот и считайте, какая средняя цена нефти за год нас ждёт. По нашему рынку Слили. Зачем и почему мне не очень понятно, но видимо совокупность факторов (задним числом все конечно всегда всё могут объяснить, но я просто не согласен) + ликвидация плечей в слабых бумагах. При этом есть аномальная силы в , который до этого 3 недели вообще её не проявлял, ну и довольно крепко стоит и не особо даётся шортистам. Можно сказать, что против рынка переть - это глупо и тд. Но это наш рынок, я ни раз против него пёр и побеждал, чаще в шортах в 23-24-25 годах, но сейчас уже я, заядлый шортист, жаден до лонгов по таким ценам почти как никогда. И считать, что все дураки, а я один умный, мне норм, увидим результат на большей дистанции, хотя на личном счёте и месяц по деньгам рекордный. По Мастер-счёт 319 т.р. Ох, сложнее конечно и побольше букв. Но обо всё по порядку. Технические косяки В понедельник пытался набрать лонг золота через мини-фьючерс, (в обычном 1 лот больше чем размер мастер-счёта). Начал собирать аккуратно, решил 0,5 лотика нажать для начала. Исполнялось 10 минут, исполнилось 0.11 лотика и всё, просто пустые стаканы и нельзя отработать отличное движение на несколько % на мировом активе. Чуть позже на твите Трампа хотел закрыть позы и перезайти ниже, но ничего снова не получилось, хотя на личном исполнилось спокойно. В общем, при волатильности заработать реально почти без шансов, к сожалению, и ничего с этим пока не поделать. Мои ошибки В принципе, до четверга всё было вполне приемлемо, да и слабости по рынку я повторюсь, не ожидал. Не закрыл позицию по , собирался закрыть просто на хорошем отчёте, вышел похуже, решил, что всё равно сильно не станут сливать, потом же всё равно покупать в апреле, а слили и довольно неприятно. тоже передержал, просто казалось, что падать уже некуда, но надо было хеджировать позицию шортом префов, как делал раньше, тогда было бы ок. Часть косяков отбил два раза зафиксировав Газпром в хороший + и половину позиции по валюте, но это сомнительное утешение. То, что не держал шорты ошибкой реально не считаю, потому что рисков в них во всех видел больше. Падают то сильно менее ликвидные бумаги и вход/выход объёмом под управлением в них дорогого стоит. По коммуникации Решил, что её будет меньше. Смотрите, автослед для меня - это не источник дохода, даже если я покажу условные 5% доходности за месяц на всю сумму под управлением, я получу за это меньше чем среднедневная волатильность моего спекулятивного счёта. Это соревнование с другими и испытание, с которым я не факт, что справлюсь, а если не справлюсь, то закрою просто, о чём и было упомянуто в день его открытия. Я же знаю как в принципе работают другие форматы "денег под управлением". В ПИФы просто вкладывают и никто там ни с кем не общается, ничего и не спрашивает и может даже активов не видеть, хотя не бывает нигде кроме фондов ликвидности, что просто "каждый месяц растёт". В доверительном управлении просто отчёты получают раз в квартал. Я готов писать минимум один пост в неделю, но отвечать на все комментарии и вопросы не буду, реально нет никакой мотивации тратить на это время и эмоции, а решения я от этого тоже лучше принимать не стану. На интересные мне вопросы отвечать буду.

Мест больше нет, чуть меньше суток на заполнение ушло, спасибо большое за доверие😌, даже представить себе не мог такого до запуска стратегии. Следующее расширение, если всё будет хорошо, так же через месяц. Для всех новых следователей и для тех, что уже месяц, чуть подробнее о концепции стратегии, к которой я за это время пришёл и в которой мне комфортно работать👇 Давайте возьмём условную шкалу оценки аппетита к риску от 1 до 10, где 1 - это страх заключать вообще любые сделки и сидеть просто в фондах денежного рынка и вкладах, а 10 - это вставать в лонг/шорт на максимальные плечи. На личном счёте моя торговля обычно, находится в диапазоне 6-7. На стратегии это примерно 3 балла. Тут есть 3 основных ограничителя: Во-первых, лимиты по оборотам для авторов🔄 Во-вторых, общий размер стратегии, который не позволяет быстро набрать/сбросить позиции, не сильно сдвинув цены💰 В-третьих, моя ответственность за чужие деньги, которые люди где-то старались зарабатывали и отдали под управление мне, да, взяли риск на себя, но явно не для того, чтоб я терял и трепал им нервы😣 Теперь ещё раз по общему взгляду на рынок и чуть подробнее по позициям. Каждый день конфликта - невероятный экономический подарок для нас. Меня не волнуют свечки вниз по 5-10%🔪 в нефти в моменте, особенно на словах людей🗣️, которые заинтересованы в том, чтобы их нарисовать. У нас есть просто факты: - Каждый день на рынке недобирается 15-17 миллионов бареллей, на старте СВО это был 1-3 миллиона. Сейчас это ещё несильно чувствуется, потому что было относительно много "нефти на воде"⛴️, в том числе нашей, но Индия уже активно её прибрала с премией к рынку. - Любые новости по выпуску резервов, которые сбивают цену в моменте являются огромным долгосрочным позитивом📈, потому что резервы необходимо будет восстанавливать. Да и после текущего конфликта, наверняка многие захотят увеличить общий размер этих резервов "на всякий случай". Те же Штаты в 22-23 годах выпустили 300 миллионов барллей резервов, а восстановили только 70. - В целом энергетическая концепция в мире может претерпеть не слабые изменения. На тот же Китай🇨🇳 уже надавили через Венесуэлу и теперь через Иран, разговоры про Силу Сибири 2 имеют теперь реальные причины перейти в практическую плоскость. - Рынок недорогой. Мы были 2800 и без этого, мы были 3500 два года назад при 16 ставке😅. Валюта явно дно прошла, но всем страшно держать лонги и чуть что, все всё сбрасывают. У меня план простой. Т.к. я вполне уверен в позитиве от ЦБ🏦 то, даже если конфликт закончится на следующей неделе (хоть по Ирану вообще не скажешь), я просто закрою в плюс ненефтегазовые лонги, которых примерно 50% в портфеле и доберу на локальной панике нефтегазовые. Та же всего на 6% дороже чем месяц назад сейчас, несмотря на весь валютно-ставочно-нефтяной позитив. Просто бумага нехайповай, не входит в индекс из-за малого фрифлоата и не переставилась так как или У нас плечо минимальное открыто, но не быть в рынке в текущей ситуации я считаю более ошибочным с точки зрения риск/профит , чем иметь заполненный портфель.

Большой пост с разными мыслями по рынку👇 Прошло чуть больше недели с начала Иранской заварушки и пока у нас тут заканчиваются выходные, можно порассуждать побольше о том, что произошло и что нас может ждать, а то на неделе, возможно, снова будет не до писанины✍️ & +25% от прошлой пятницы🙈... У многих наверняка FOMO, но это так всегда бывает, когда смотришь на левую часть графика, в моменте ничего не было очевидно. Вспомним понедельник, нефть открылась +10%, а к 7 утра от них осталось +5%. В целом, у всех на памяти такое было, как и то, что "по утрам хай", потом откат, а дальше посмотри, но рынок решил по другому. Постоянные заголовки, что то перекрыли пролив, то не перекрыли, там Трамп там что-то порешал, то ничего не порешалось, а закончилось всё нефтью в +10% в пятницу🚀 В растущем тренде всегда кажется, что глупо покупать в хай, но это нас рынок просто уже наш высушил всех за эти полгода, что тяжело поверить во всё это счастье. Но это только наше когнитивное искажение, как показывает практика, ничего невозможного нет, в декбаре и серебро по 70$ казалось сумашествие😵‍💫, а в итоге и на 120$ сходило. Может, в конце года и Роснефть будет по 800 и будем вспоминать, что даже по 500 - это ведь очень дёшево было😄 Что точно однозначно - произошедшее стало неким белым лебедем для нашей страны и этот фарш уже не провернуть назад. У участников пока нет мотивации заканчивать: всех прошлых переговорщиков Ирана убили, а Трамп после поимки Мадуро как будто совсем манию величия поймал🤴 и не умеет тормозить. Но, даже если представить, что всё порешают хоть на следующей неделе - часть объектов добычи уже повреждена, танкеры подбиты, риск того, что Ормузский пролив⚓ может быть перекрыт превратился из теоритического в практический и долго будет добавлять некую "премию" за этот риск в цену нефти и ставок фрахта. А дисконты на российские поставки нефти по СевМорПути⛴️, наоборот, назад уже не вернуться. Каждый момент удержания позиций - это риск. Каждый перенос через ночь позиций - это риск. Но на текущий момент, я считаю, что рынок не до конца впитал в себя всё то счастье, которое привалило, поэтому вместо поиска точек для шорта или как будто проще искать то, что ещё не улетело и подзабыто типа и обычки Можно пойти ещё дальше в сторону позитивных ожиданий. Рост нефтегазовых доходов = рост доходной части бюджета 🏦 и снижение его дефицита. Бюджетный дефицит - одна из причин удержания высокой ставки, поэтому ЦБ и был за повышение налогов, чтоб повысилась доходная часть, а снижение дефицита снизит и заимствования со стороны Минфина и может открыть больше пространства для снижения ставки📉. Теперь по валюте, ВСЕ купили ещё под изменение бюджетного правила, но нужно ли теперь вообще что-то менять❓ Мне кажется, что пока продолжается Иранская заварушка, проще, как минимум подождать, помощь бюджету пришла откуда не ждали. Если так и произойдёт, то в валюте будет довольно мощный фикс🔪, а с ней и в На рынке не хватало ликвидности на прошлой неделе, и люди продавали другие сектора, чтобы купить нефтегаз, но никакого негатива для большинства секторов типа банков и айтишке ведь не произошло, не страдает от нефти по 90+ долларов😅. Так что широкому рынку тоже есть куда двигаться. Всё вышесказанное - это лишь мои фантазии🙄, я же не эксперт, который с умным видом по телевизору всё объясняет🗣️, я просто каждый день стараюсь денег заработать💰 Но, может, с чем-то и попаду. Всё-таки рынок у нас долго думает, с тем же мне ещё в понедельник всё понятно было. Но крупняк у нас до пятницы (!) соображал, что, оказывается, он очевидный выгодоприобретатель и надолго, так что всё может быть🙃

Сегодня были изменения по стратегии, давайте пробежимся по позициям🔍 Уже очень успешно шортили, металлы у него сильно упали от максимумов и графики выглядят очень так себе😏, бумага относительно высоко и бенефециаром конфликта не является, так что как хедж-шорт снова думаю выглядит неплохо уже успешно пошортили прям на этой неделе, забрал больше 3,5% движения. Тут девальвационное переувлажнение, роста на 10% с начала года, на 22% за 3 месяца, валюта с начала года +1%, если что🙃. Дивиденды только через полтора года, за прошлый год они будут копеечные, 2%. Тут даже если представить сильный девал к концу года - проще уже замещайки купить, доходнее будет. А валюту решил сдать, не верится, что завтра всех повезут сразу к прибыли в ней. держался что-то слабо последние дни, но отчёт порадовал и сегодня снова силён, планирую держать дальше. поза небольшая, думал ещё пониже дадут добрать, но упустил момент, в любом случае, пусть лежит. зашёл неудачно, но продавать уже не хочу, потому что знаю, что как только увижу рост, захочу купить заново) 2400 держит, как будто можно снова хорошо отскочить. ОФЗ сократил из-за непоняток с риторикой ЦБ по бюджетному правилу. На личном счёте торгую очень активно всю неделю, постоянно держу и лонги📈, и шорты📉. Что-то получается, что-то не очень, но главное каждый день в плюс🙂. Рынок сложный, в понедельник казалось, что к профитам ехать будет легче) В стратегии хотелось бы получше эти дни, но хоть держимся неплохо, от утра вторника до вечера среды рынок -2% сходил, у нас максимальная просадка за этот месяц 1% так и пишет. Мастер-счёт 319 500. Под управлением 166 миллионов, скорее всего, на следующей неделе📅 расширят до 250, так что можно будет подключиться, обязательно объявлю🗣

Цб удивил, и рынок тоже 👀 Довольно мягкое и решение, и риторика, а рынок просто ушёл в боковик после роста первой минуты 🤔 План у меня был, поэтому на стратегию сразу решил купить почти на 50% , как бенефециара снижения и эмитента с топовой дивдоходностью. Но, к сожалению, исполнение сигнала и набор позиции сильно растянулись по времени, среднюю хотелось бы получше😒. Ещё купил дальних ОФЗ на , т.к. спред со ставкой небольшой и могут на следующей неделе переставить. Позиции выбирал не завязанные плотно на мирный трек 🕊 и имеющие потенциал больший чем денежный рынок 📈 Видел, что выкупать рынок не торопятся. Решил под локальную слабость металлов и в целом по технической слабости взять хэдж-шорт на 25% депо, а тут и новости подвезли. Почти всю позицию закрыл в районе +3% , но немного оставил и его и как страховку лонгов. Ещё попробовал подобрать валюту {$CRH6} . Всё-таки ставку снизили, у Китая выходные на следующей неделе, может, что-то и выйдет. пока не радует, раздают её, но я и готов буду её добрать, если ещё на несколько % ниже дадут. В целом, для боковика на рынке вроде неплохо получилось. Да, пока проценты небольшие, но мне страшно пока условный Норникель на 100 миллионов шортить на личном счёте и в стратегии в сумме😬. Мастер-счёт около 305,5 тысяч. Стал набирать и раздавать позиции мелкими заявками, чтобы минимизировать проскальзывание. На личном счёте тоже есть и лонги, и шорты. Осторожность повышенная 🤫