Профиль инвестора DmitriyMh | Тинькофф Инвестиции Пульс

По мне, слишком эмоциональная реакция в нефтегазе. Мир на условиях Ирана - это вообще не то же самое, что было "до". Дальние фьючи на нефть закладывают 80+ среднюю до конца года, а в феврале было около 65. У нас Роснефть на 10% дороже февраля, а Газпромнефть на 3%, зачем мне это сейчас продавать не понимаю. К тому же, из-за конфликта ЦБ ставку не стал снижать на 1%, теперь этого будут ждать, как и возобновления переговоров по Украине.

По Ирану🇮🇷 Трамп, несмотря на 100 заявлений о победе, уйти, сохранив лицо и текущее положение Ормуза не может (даже если вдруг каким-то чудом мог бы, объявил бы об этом в обращении в среду, но даже платный Ормуз - это не шорт нефти). И всё идёт к тому, что надо предпринимать что-то новое эскалационное ⚡️и Иран на это тоже будет как-то отвечать. О результатах гадать смысла мало, но с большой долей вероятности быстро ничего не получится, поэтому можно относительно спокойно сидеть в нефтянке дальше и увеличивать позиции при ударах💣 нефтяной инфраструктуре в заливе. По рынку📊 Больше всего неприятно, что падение невероятно тугое😒. Ну вот есть у нас ряд индексных лидеров развала: - падает с отчёта, 7 красных недель. Вот я шортил его после отчёта, потому что прогноз лажа👎, но как можно долго шортить эти -1,2% -0,4% +0,6% -1,4% по дню и тянуть всё это время? Реально раздражает, ну если дорога была ему в 4800 на 4200 и даже ниже, давайте уж сразу после отчёт -5% -5% +2% -5% вот такие какие-то дни рисовать и всё, отпадали бы сразу и жили бы дальше спокойно. - то же самое. Про новости с бюджетным правилом и покупками Минфина как объявили, сразу надо было бумагу уничтожать☠. - сначала чего-то пытались выкупать на падющих металлах, потом опомнились + роботы какие-то продажные, которым по 150+ продавать не хотелось. Вот чуть поумнее были бы люди - можно было бы на рынке зарабатывать намного проще и быстрее! В целом давят на основной сессии, теории разные. Может, какие-то там нерезы или какие-то расписки кто-то расконвентировал. Может, какой-то негативный инсайд. Но я вот думал, какой может быть? Мобилизация новая🪖? Тогда б в не было бы по 3млрд. оборота, да и 315 он бы не стоил уже. В общем, непонятно. Может, кто-то грустит из-за грусти в экономике и или остановке мирного трека🕊? Ну так 2 года назад у нас была 16% ставка, мы находились в цикле повышения, а нефть не была дорогой, никакого мирного трека не существовало. Но было очевидно, что всё лучшее позади, а впереди будет тяжелее. И ничего, зачем-то аж на 3500 индекс утащили. Сейчас ставка 15%, очевидный цикл понижения, низкая база прошлого года и нефтяной белый лебедь, но мы 2760. Сильно грустить не стоит всё-таки😏 По Мастер-счёт сейчас показывает 321 т.р. +0,5% за неделю примерно, а индекс -1,5%. Сильно лучше рынка в последние дни себя чувствуют и и это хорошо☝️. Многих напрягает минус по , но я если честно, особо не переживаю. Предпосылок для деэскалации и встречных шагов нет, а эскалация с ударами по инфраструктуре может быть в любой момент + время очень сильно работает на нас. В общем, мне тут страшнее быть без позиции, чем пытаться предугадать глубину коррекции. На неделе хорошо получилось торгануть отскок в . Хорошо, потому что во-первых исполнилась сделка, во-вторых потому что инрадей и прибыль быстро пришла, да 0,6% 💸к депозиту, но если так каждую неделю по 0,5-1% ловить где-то, то всё будет хорошо. Сдал в четверг утром, потому что вроде и так +6% за два дня и сожаления о том, что не зафикисил не прошлой неделе были, а он дальше полетел. Ну тут реально рандом, когда его Юрченко хочет покупать, а когда перестаёт) В пятницу решил прикрыть позицию в и сократить в . Всё-таки, есть риск, что ненефтегазовые бумаги повезут на какие-то широкие маржинколы🔪 и дадут перезайти ниже + не понравилось небольшое ускорение вниз в ОФЗ. Я хоть с падением "не согласен", но так как не понимаю его природу, то решил сократиться. Но готов перезайти.

По нефти Глобально мой взгляд не меняется. Всё, что писал до этого актуально. Ормуз закрыт? Закрыт уже 4 недели + удары по инфраструктуре. Для меня этого уже более чем достаточно, чтоб утверждать, что год у нашей нефтянки будет хороший, недобора нефтегазовых доходов в бюджете не будет, а дальше нас ждёт только уменьшение дефицита. На скриншоте, если что, фьючерсы на нефть до конца года с текущими вводными. А к компромиссам никто не спешит, тут пока либо мир на условиях Ирана (что малореалистично и всё равно сверхпозитивно для цен не нефть, потому что у него кабальные условия для остальных стран залива), либо новый виток эскалации и новые риски. Вот и считайте, какая средняя цена нефти за год нас ждёт. По нашему рынку Слили. Зачем и почему мне не очень понятно, но видимо совокупность факторов (задним числом все конечно всегда всё могут объяснить, но я просто не согласен) + ликвидация плечей в слабых бумагах. При этом есть аномальная силы в , который до этого 3 недели вообще её не проявлял, ну и довольно крепко стоит и не особо даётся шортистам. Можно сказать, что против рынка переть - это глупо и тд. Но это наш рынок, я ни раз против него пёр и побеждал, чаще в шортах в 23-24-25 годах, но сейчас уже я, заядлый шортист, жаден до лонгов по таким ценам почти как никогда. И считать, что все дураки, а я один умный, мне норм, увидим результат на большей дистанции, хотя на личном счёте и месяц по деньгам рекордный. По Мастер-счёт 319 т.р. Ох, сложнее конечно и побольше букв. Но обо всё по порядку. Технические косяки В понедельник пытался набрать лонг золота через мини-фьючерс, (в обычном 1 лот больше чем размер мастер-счёта). Начал собирать аккуратно, решил 0,5 лотика нажать для начала. Исполнялось 10 минут, исполнилось 0.11 лотика и всё, просто пустые стаканы и нельзя отработать отличное движение на несколько % на мировом активе. Чуть позже на твите Трампа хотел закрыть позы и перезайти ниже, но ничего снова не получилось, хотя на личном исполнилось спокойно. В общем, при волатильности заработать реально почти без шансов, к сожалению, и ничего с этим пока не поделать. Мои ошибки В принципе, до четверга всё было вполне приемлемо, да и слабости по рынку я повторюсь, не ожидал. Не закрыл позицию по , собирался закрыть просто на хорошем отчёте, вышел похуже, решил, что всё равно сильно не станут сливать, потом же всё равно покупать в апреле, а слили и довольно неприятно. тоже передержал, просто казалось, что падать уже некуда, но надо было хеджировать позицию шортом префов, как делал раньше, тогда было бы ок. Часть косяков отбил два раза зафиксировав Газпром в хороший + и половину позиции по валюте, но это сомнительное утешение. То, что не держал шорты ошибкой реально не считаю, потому что рисков в них во всех видел больше. Падают то сильно менее ликвидные бумаги и вход/выход объёмом под управлением в них дорогого стоит. По коммуникации Решил, что её будет меньше. Смотрите, автослед для меня - это не источник дохода, даже если я покажу условные 5% доходности за месяц на всю сумму под управлением, я получу за это меньше чем среднедневная волатильность моего спекулятивного счёта. Это соревнование с другими и испытание, с которым я не факт, что справлюсь, а если не справлюсь, то закрою просто, о чём и было упомянуто в день его открытия. Я же знаю как в принципе работают другие форматы "денег под управлением". В ПИФы просто вкладывают и никто там ни с кем не общается, ничего и не спрашивает и может даже активов не видеть, хотя не бывает нигде кроме фондов ликвидности, что просто "каждый месяц растёт". В доверительном управлении просто отчёты получают раз в квартал. Я готов писать минимум один пост в неделю, но отвечать на все комментарии и вопросы не буду, реально нет никакой мотивации тратить на это время и эмоции, а решения я от этого тоже лучше принимать не стану. На интересные мне вопросы отвечать буду.

Мест больше нет, чуть меньше суток на заполнение ушло, спасибо большое за доверие😌, даже представить себе не мог такого до запуска стратегии. Следующее расширение, если всё будет хорошо, так же через месяц. Для всех новых следователей и для тех, что уже месяц, чуть подробнее о концепции стратегии, к которой я за это время пришёл и в которой мне комфортно работать👇 Давайте возьмём условную шкалу оценки аппетита к риску от 1 до 10, где 1 - это страх заключать вообще любые сделки и сидеть просто в фондах денежного рынка и вкладах, а 10 - это вставать в лонг/шорт на максимальные плечи. На личном счёте моя торговля обычно, находится в диапазоне 6-7. На стратегии это примерно 3 балла. Тут есть 3 основных ограничителя: Во-первых, лимиты по оборотам для авторов🔄 Во-вторых, общий размер стратегии, который не позволяет быстро набрать/сбросить позиции, не сильно сдвинув цены💰 В-третьих, моя ответственность за чужие деньги, которые люди где-то старались зарабатывали и отдали под управление мне, да, взяли риск на себя, но явно не для того, чтоб я терял и трепал им нервы😣 Теперь ещё раз по общему взгляду на рынок и чуть подробнее по позициям. Каждый день конфликта - невероятный экономический подарок для нас. Меня не волнуют свечки вниз по 5-10%🔪 в нефти в моменте, особенно на словах людей🗣️, которые заинтересованы в том, чтобы их нарисовать. У нас есть просто факты: - Каждый день на рынке недобирается 15-17 миллионов бареллей, на старте СВО это был 1-3 миллиона. Сейчас это ещё несильно чувствуется, потому что было относительно много "нефти на воде"⛴️, в том числе нашей, но Индия уже активно её прибрала с премией к рынку. - Любые новости по выпуску резервов, которые сбивают цену в моменте являются огромным долгосрочным позитивом📈, потому что резервы необходимо будет восстанавливать. Да и после текущего конфликта, наверняка многие захотят увеличить общий размер этих резервов "на всякий случай". Те же Штаты в 22-23 годах выпустили 300 миллионов барллей резервов, а восстановили только 70. - В целом энергетическая концепция в мире может претерпеть не слабые изменения. На тот же Китай🇨🇳 уже надавили через Венесуэлу и теперь через Иран, разговоры про Силу Сибири 2 имеют теперь реальные причины перейти в практическую плоскость. - Рынок недорогой. Мы были 2800 и без этого, мы были 3500 два года назад при 16 ставке😅. Валюта явно дно прошла, но всем страшно держать лонги и чуть что, все всё сбрасывают. У меня план простой. Т.к. я вполне уверен в позитиве от ЦБ🏦 то, даже если конфликт закончится на следующей неделе (хоть по Ирану вообще не скажешь), я просто закрою в плюс ненефтегазовые лонги, которых примерно 50% в портфеле и доберу на локальной панике нефтегазовые. Та же всего на 6% дороже чем месяц назад сейчас, несмотря на весь валютно-ставочно-нефтяной позитив. Просто бумага нехайповай, не входит в индекс из-за малого фрифлоата и не переставилась так как или У нас плечо минимальное открыто, но не быть в рынке в текущей ситуации я считаю более ошибочным с точки зрения риск/профит , чем иметь заполненный портфель.

Большой пост с разными мыслями по рынку👇 Прошло чуть больше недели с начала Иранской заварушки и пока у нас тут заканчиваются выходные, можно порассуждать побольше о том, что произошло и что нас может ждать, а то на неделе, возможно, снова будет не до писанины✍️ & +25% от прошлой пятницы🙈... У многих наверняка FOMO, но это так всегда бывает, когда смотришь на левую часть графика, в моменте ничего не было очевидно. Вспомним понедельник, нефть открылась +10%, а к 7 утра от них осталось +5%. В целом, у всех на памяти такое было, как и то, что "по утрам хай", потом откат, а дальше посмотри, но рынок решил по другому. Постоянные заголовки, что то перекрыли пролив, то не перекрыли, там Трамп там что-то порешал, то ничего не порешалось, а закончилось всё нефтью в +10% в пятницу🚀 В растущем тренде всегда кажется, что глупо покупать в хай, но это нас рынок просто уже наш высушил всех за эти полгода, что тяжело поверить во всё это счастье. Но это только наше когнитивное искажение, как показывает практика, ничего невозможного нет, в декбаре и серебро по 70$ казалось сумашествие😵‍💫, а в итоге и на 120$ сходило. Может, в конце года и Роснефть будет по 800 и будем вспоминать, что даже по 500 - это ведь очень дёшево было😄 Что точно однозначно - произошедшее стало неким белым лебедем для нашей страны и этот фарш уже не провернуть назад. У участников пока нет мотивации заканчивать: всех прошлых переговорщиков Ирана убили, а Трамп после поимки Мадуро как будто совсем манию величия поймал🤴 и не умеет тормозить. Но, даже если представить, что всё порешают хоть на следующей неделе - часть объектов добычи уже повреждена, танкеры подбиты, риск того, что Ормузский пролив⚓ может быть перекрыт превратился из теоритического в практический и долго будет добавлять некую "премию" за этот риск в цену нефти и ставок фрахта. А дисконты на российские поставки нефти по СевМорПути⛴️, наоборот, назад уже не вернуться. Каждый момент удержания позиций - это риск. Каждый перенос через ночь позиций - это риск. Но на текущий момент, я считаю, что рынок не до конца впитал в себя всё то счастье, которое привалило, поэтому вместо поиска точек для шорта или как будто проще искать то, что ещё не улетело и подзабыто типа и обычки Можно пойти ещё дальше в сторону позитивных ожиданий. Рост нефтегазовых доходов = рост доходной части бюджета 🏦 и снижение его дефицита. Бюджетный дефицит - одна из причин удержания высокой ставки, поэтому ЦБ и был за повышение налогов, чтоб повысилась доходная часть, а снижение дефицита снизит и заимствования со стороны Минфина и может открыть больше пространства для снижения ставки📉. Теперь по валюте, ВСЕ купили ещё под изменение бюджетного правила, но нужно ли теперь вообще что-то менять❓ Мне кажется, что пока продолжается Иранская заварушка, проще, как минимум подождать, помощь бюджету пришла откуда не ждали. Если так и произойдёт, то в валюте будет довольно мощный фикс🔪, а с ней и в На рынке не хватало ликвидности на прошлой неделе, и люди продавали другие сектора, чтобы купить нефтегаз, но никакого негатива для большинства секторов типа банков и айтишке ведь не произошло, не страдает от нефти по 90+ долларов😅. Так что широкому рынку тоже есть куда двигаться. Всё вышесказанное - это лишь мои фантазии🙄, я же не эксперт, который с умным видом по телевизору всё объясняет🗣️, я просто каждый день стараюсь денег заработать💰 Но, может, с чем-то и попаду. Всё-таки рынок у нас долго думает, с тем же мне ещё в понедельник всё понятно было. Но крупняк у нас до пятницы (!) соображал, что, оказывается, он очевидный выгодоприобретатель и надолго, так что всё может быть🙃

Сегодня были изменения по стратегии, давайте пробежимся по позициям🔍 Уже очень успешно шортили, металлы у него сильно упали от максимумов и графики выглядят очень так себе😏, бумага относительно высоко и бенефециаром конфликта не является, так что как хедж-шорт снова думаю выглядит неплохо уже успешно пошортили прям на этой неделе, забрал больше 3,5% движения. Тут девальвационное переувлажнение, роста на 10% с начала года, на 22% за 3 месяца, валюта с начала года +1%, если что🙃. Дивиденды только через полтора года, за прошлый год они будут копеечные, 2%. Тут даже если представить сильный девал к концу года - проще уже замещайки купить, доходнее будет. А валюту решил сдать, не верится, что завтра всех повезут сразу к прибыли в ней. держался что-то слабо последние дни, но отчёт порадовал и сегодня снова силён, планирую держать дальше. поза небольшая, думал ещё пониже дадут добрать, но упустил момент, в любом случае, пусть лежит. зашёл неудачно, но продавать уже не хочу, потому что знаю, что как только увижу рост, захочу купить заново) 2400 держит, как будто можно снова хорошо отскочить. ОФЗ сократил из-за непоняток с риторикой ЦБ по бюджетному правилу. На личном счёте торгую очень активно всю неделю, постоянно держу и лонги📈, и шорты📉. Что-то получается, что-то не очень, но главное каждый день в плюс🙂. Рынок сложный, в понедельник казалось, что к профитам ехать будет легче) В стратегии хотелось бы получше эти дни, но хоть держимся неплохо, от утра вторника до вечера среды рынок -2% сходил, у нас максимальная просадка за этот месяц 1% так и пишет. Мастер-счёт 319 500. Под управлением 166 миллионов, скорее всего, на следующей неделе📅 расширят до 250, так что можно будет подключиться, обязательно объявлю🗣

Цб удивил, и рынок тоже 👀 Довольно мягкое и решение, и риторика, а рынок просто ушёл в боковик после роста первой минуты 🤔 План у меня был, поэтому на стратегию сразу решил купить почти на 50% , как бенефециара снижения и эмитента с топовой дивдоходностью. Но, к сожалению, исполнение сигнала и набор позиции сильно растянулись по времени, среднюю хотелось бы получше😒. Ещё купил дальних ОФЗ на , т.к. спред со ставкой небольшой и могут на следующей неделе переставить. Позиции выбирал не завязанные плотно на мирный трек 🕊 и имеющие потенциал больший чем денежный рынок 📈 Видел, что выкупать рынок не торопятся. Решил под локальную слабость металлов и в целом по технической слабости взять хэдж-шорт на 25% депо, а тут и новости подвезли. Почти всю позицию закрыл в районе +3% , но немного оставил и его и как страховку лонгов. Ещё попробовал подобрать валюту {$CRH6} . Всё-таки ставку снизили, у Китая выходные на следующей неделе, может, что-то и выйдет. пока не радует, раздают её, но я и готов буду её добрать, если ещё на несколько % ниже дадут. В целом, для боковика на рынке вроде неплохо получилось. Да, пока проценты небольшие, но мне страшно пока условный Норникель на 100 миллионов шортить на личном счёте и в стратегии в сумме😬. Мастер-счёт около 305,5 тысяч. Стал набирать и раздавать позиции мелкими заявками, чтобы минимизировать проскальзывание. На личном счёте тоже есть и лонги, и шорты. Осторожность повышенная 🤫

АВТОСЛЕД Вот он и готов, но давайте сразу про него чуть подробнее👇: 1️⃣ Зачем мне это надо?🤔 Соревновательный интерес. В России есть довольно большое количество людей, управляющих чужими деньгами, больше 100 человек точно. При этом у них могут быть какие-то бесполезные сертификаты и дипломы🧑‍🎓, но нет реальных личных рыночных достижений и им важнее "продать своё управление" чем заработать💰. При этом единицы способны были, управляя чужими деньгами, обогнать обычные вклады последние 2 года. У меня получалось дважды залетать в топ-3 в РИЧ-марафон🏆 и теперь хочется побороться с лучшими на этом поле. 2️⃣ Почему не стоит ждать сверхбольших процентов доходности🚀? (в описании стоит максимально возможный максимум, сам рассчитываю на побольше) Во-первых, есть свои нюансы и сложности с управлением. Во-вторых, риски будут ограничены максимальной загруженностью портфеля на 300% и то в моменты моей максимальной уверенности и скорее без переносов через ночь. Нормальная загрузка будет ниже. 3️⃣ Что если ничего не будет получаться?😱 Я просто закрою🚫 через квартал, например, и не буду жечь чужие деньги, странно, что многие так не делают. Единственно верный выход. Помните, что доверять деньги кому-то в управление - большой риск, кем бы не был управляющий. Стараться я буду, если, несмотря на всё вышесказанное, вы готовы, то подписывайтесь, поработаем🙂

Моя торговля на этой неделе - просто позор и пример того, как делать не надо⛔️ В понедельник с самого утра уже хорошо получилось заработать💸 на шортах металлургов , но вместо того, чтобы закрыться и посидеть понаблюдать👀, я на отскоке начал набирать позиции обратно... Полюс, потому что "золото ж ещё сильно красное, а он уже зелёный" (идиотская логика). ГМК, потому что очень сильно раздавали в четверг и пятницу и я постоянно жалел, что мало шорчу и рано откупаю🙄 В итоге я сижу с шортами за обе щеки + другие позы, а меня везут в минус, сначала всю прибыль отдаю, потом в минус уже по дню🤕. И не стопаюсь, дисциплина мною благополучно послана и забыта, хотя это база. Я же, когда эволюцию в трейдинге совершил в 23-24 годах, выписывал ✍️все ошибки, регулярно перечитывал и старался не повторять. Сейчас, честно, зазанлся и не перечитывал давно. У меня там в заметках в первой же строчке написано "Успех на дистанции определяется не удачными сделками, а минимизацией неудачных", а я стопаться разучился😬 Да и помимо этого: - не железная логика открытия позиции - FOMO - слишком большой размер позиции - отсутствие стопа даже в голове Да, благодаря тому, что в ГМК вернулся продавец + 🏗 и другие позы, я уже в плюсе больше чем был. Но допускать такого нельзя и это хорошая прививка перед стартом автоследа. Реклама плохая, наверное, но я же честный тут, а не инфоцыганю, так что как есть. Гордыня - путь вникуда☠️, насколько бы не казалось, что ты уже опытный и всё знаешь. Рынок в целом жду ниже📉