АВТОСЛЕД &Флюгер

По мне, слишком эмоциональная реакция в нефтегазе. Мир на условиях Ирана - это вообще не то же самое, что было "до". Дальние фьючи на нефть закладывают 80+ среднюю до конца года, а в феврале было около 65. У нас Роснефть на 10% дороже февраля, а Газпромнефть на 3%, зачем мне это сейчас продавать не понимаю. К тому же, из-за конфликта ЦБ ставку не стал снижать на 1%, теперь этого будут ждать, как и возобновления переговоров по Украине.

По Ирану🇮🇷 Трамп, несмотря на 100 заявлений о победе, уйти, сохранив лицо и текущее положение Ормуза не может (даже если вдруг каким-то чудом мог бы, объявил бы об этом в обращении в среду, но даже платный Ормуз - это не шорт нефти). И всё идёт к тому, что надо предпринимать что-то новое эскалационное ⚡️и Иран на это тоже будет как-то отвечать. О результатах гадать смысла мало, но с большой долей вероятности быстро ничего не получится, поэтому можно относительно спокойно сидеть в нефтянке дальше и увеличивать позиции при ударах💣 нефтяной инфраструктуре в заливе. По рынку📊 Больше всего неприятно, что падение невероятно тугое😒. Ну вот есть у нас ряд индексных лидеров развала: YDEX - падает с отчёта, 7 красных недель. Вот я шортил его после отчёта, потому что прогноз лажа👎, но как можно долго шортить эти -1,2% -0,4% +0,6% -1,4% по дню и тянуть всё это время? Реально раздражает, ну если дорога была ему в 4800 на 4200 и даже ниже, давайте уж сразу после отчёт -5% -5% +2% -5% вот такие какие-то дни рисовать и всё, отпадали бы сразу и жили бы дальше спокойно. SNGSP - то же самое. Про новости с бюджетным правилом и покупками Минфина как объявили, сразу надо было бумагу уничтожать☠. GMKN - сначала чего-то пытались выкупать на падющих металлах, потом опомнились + роботы какие-то продажные, которым по 150+ продавать не хотелось. Вот чуть поумнее были бы люди - можно было бы на рынке зарабатывать намного проще и быстрее! В целом давят на основной сессии, теории разные. Может, какие-то там нерезы или какие-то расписки кто-то расконвентировал. Может, какой-то негативный инсайд. Но я вот думал, какой может быть? Мобилизация новая🪖? Тогда б в SBER не было бы по 3млрд. оборота, да и 315 он бы не стоил уже. В общем, непонятно. Может, кто-то грустит из-за грусти в экономике и или остановке мирного трека🕊? Ну так 2 года назад у нас была 16% ставка, мы находились в цикле повышения, а нефть не была дорогой, никакого мирного трека не существовало. Но было очевидно, что всё лучшее позади, а впереди будет тяжелее. И ничего, зачем-то аж на 3500 индекс утащили. Сейчас ставка 15%, очевидный цикл понижения, низкая база прошлого года и нефтяной белый лебедь, но мы 2760. Сильно грустить не стоит всё-таки😏 По Флюгер Мастер-счёт сейчас показывает 321 т.р. +0,5% за неделю примерно, а индекс -1,5%. Сильно лучше рынка в последние дни себя чувствуют SIBN и BANEP и это хорошо☝️. Многих напрягает минус по ROSN , но я если честно, особо не переживаю. Предпосылок для деэскалации и встречных шагов нет, а эскалация с ударами по инфраструктуре может быть в любой момент + время очень сильно работает на нас. В общем, мне тут страшнее быть без позиции, чем пытаться предугадать глубину коррекции. На неделе хорошо получилось торгануть отскок в BRK6 . Хорошо, потому что во-первых исполнилась сделка, во-вторых потому что инрадей и прибыль быстро пришла, да 0,6% 💸к депозиту, но если так каждую неделю по 0,5-1% ловить где-то, то всё будет хорошо. Сдал VTBR в четверг утром, потому что вроде и так +6% за два дня и сожаления о том, что не зафикисил не прошлой неделе были, а он дальше полетел. Ну тут реально рандом, когда его Юрченко хочет покупать, а когда перестаёт) В пятницу решил прикрыть позицию в SBER и сократить в MTSS . Всё-таки, есть риск, что ненефтегазовые бумаги повезут на какие-то широкие маржинколы🔪 и дадут перезайти ниже + не понравилось небольшое ускорение вниз в ОФЗ. Я хоть с падением "не согласен", но так как не понимаю его природу, то решил сократиться. Но готов перезайти.

По нефти Глобально мой взгляд не меняется. Всё, что писал до этого актуально. Ормуз закрыт? Закрыт уже 4 недели + удары по инфраструктуре. Для меня этого уже более чем достаточно, чтоб утверждать, что год у нашей нефтянки будет хороший, недобора нефтегазовых доходов в бюджете не будет, а дальше нас ждёт только уменьшение дефицита. На скриншоте, если что, фьючерсы на нефть до конца года с текущими вводными. А к компромиссам никто не спешит, тут пока либо мир на условиях Ирана (что малореалистично и всё равно сверхпозитивно для цен не нефть, потому что у него кабальные условия для остальных стран залива), либо новый виток эскалации и новые риски. Вот и считайте, какая средняя цена нефти за год нас ждёт. По нашему рынку Слили. Зачем и почему мне не очень понятно, но видимо совокупность факторов (задним числом все конечно всегда всё могут объяснить, но я просто не согласен) + ликвидация плечей в слабых бумагах. При этом есть аномальная силы в GAZP , который до этого 3 недели вообще её не проявлял, ну и TATN довольно крепко стоит и не особо даётся шортистам. Можно сказать, что против рынка переть - это глупо и тд. Но это наш рынок, я ни раз против него пёр и побеждал, чаще в шортах в 23-24-25 годах, но сейчас уже я, заядлый шортист, жаден до лонгов по таким ценам почти как никогда. И считать, что все дураки, а я один умный, мне норм, увидим результат на большей дистанции, хотя на личном счёте и месяц по деньгам рекордный. По Флюгер Мастер-счёт 319 т.р. Ох, сложнее конечно и побольше букв. Но обо всё по порядку. Технические косяки В понедельник пытался набрать лонг золота через мини-фьючерс, (в обычном 1 лот больше чем размер мастер-счёта). Начал собирать аккуратно, решил 0,5 лотика нажать для начала. Исполнялось 10 минут, исполнилось 0.11 лотика и всё, просто пустые стаканы и нельзя отработать отличное движение на несколько % на мировом активе. Чуть позже на твите Трампа хотел закрыть позы и перезайти ниже, но ничего снова не получилось, хотя на личном исполнилось спокойно. В общем, при волатильности заработать реально почти без шансов, к сожалению, и ничего с этим пока не поделать. Мои ошибки В принципе, до четверга всё было вполне приемлемо, да и слабости по рынку я повторюсь, не ожидал. Не закрыл позицию по VTBR , собирался закрыть просто на хорошем отчёте, вышел похуже, решил, что всё равно сильно не станут сливать, потом же всё равно покупать в апреле, а слили и довольно неприятно. SNGS тоже передержал, просто казалось, что падать уже некуда, но надо было хеджировать позицию шортом префов, как делал раньше, тогда было бы ок. Часть косяков отбил два раза зафиксировав Газпром в хороший + и половину позиции по валюте, но это сомнительное утешение. То, что не держал шорты ошибкой реально не считаю, потому что рисков в них во всех видел больше. Падают то сильно менее ликвидные бумаги и вход/выход объёмом под управлением в них дорогого стоит. По коммуникации Решил, что её будет меньше. Смотрите, автослед для меня - это не источник дохода, даже если я покажу условные 5% доходности за месяц на всю сумму под управлением, я получу за это меньше чем среднедневная волатильность моего спекулятивного счёта. Это соревнование с другими и испытание, с которым я не факт, что справлюсь, а если не справлюсь, то закрою просто, о чём и было упомянуто в день его открытия. Я же знаю как в принципе работают другие форматы "денег под управлением". В ПИФы просто вкладывают и никто там ни с кем не общается, ничего и не спрашивает и может даже активов не видеть, хотя не бывает нигде кроме фондов ликвидности, что просто "каждый месяц растёт". В доверительном управлении просто отчёты получают раз в квартал. Я готов писать минимум один пост в неделю, но отвечать на все комментарии и вопросы не буду, реально нет никакой мотивации тратить на это время и эмоции, а решения я от этого тоже лучше принимать не стану. На интересные мне вопросы отвечать буду.