Продолжаю собирать портфель: время для облигаций

! 🚀 После золота, денежного рынка, временного решения с акциями и крипты, пришло время для следующего важного шага – облигаций! 🤔 Что такое облигация? Это долговая ценная бумага, которая позволяет вам получать доход в процентах. Вы даете деньги в долг, а эмитент (тот, кто выпустил облигацию) обязуется выплачивать вам доход на оговоренных условиях. Выпущу отдельный большой пост про облигации позже, а пока... ...📈 Важное правило при покупке облигаций: - Если ожидаю падения ставки ЦБ – выбираю «длинные» облигации (от 5 лет). Это правило работает за счет роста рыночной цены самой облигации, то есть можно заработать не только на купонах, но и на возможной продаже подорожавшей бумаги. - Если жду роста ставки? Выбираю короткую облигацию (1-3 года). - Если считаю, что ставка задержится на текущем уровне? Беру облигацию средней дюрации (3-5 лет). Мой инвестиционный горизонт — далеко за 10 лет, и я (как и все 🤗) ожидаю падения ставки рефинансирования. А значит ориентируюсь на облигации с более дальним сроком погашения, чтобы максимально использовать потенциал роста их стоимости при снижении ставок. 🔍 Ключевые показатели при выборе облигации: • Надежность эмитента. Я исключаю «мусорные» высокодоходные облигации и беру только ОФЗ и надежных корпоративных эмитентов. Это снижает доходность, но значительно уменьшает риски дефолтов! • Срок погашения. Должен совпадать с моим инвестиционным горизонтом. Для меня это более 10 лет, но, как я уже упомянул, я итак выбираю облигации с учетом ожиданий по ставке. • Ликвидность. Важно иметь возможность быстро продать облигацию, если понадобятся деньги. Я же планирую хранить их до погашения, так что для меня этот параметр не критичен. Однако стоит помнить, что отказ от ликвидности это принятие на себя дополнительного риска. Жизненные обстоятельства могут измениться, и если срочно понадобятся деньги, неликвидную облигацию придется продавать с большим дисконтом. • Тип купона. Бывают фиксированные и плавающие купоны. В мой портфель войдут и те, и другие. Важно отметить, что у большинства отобранных мною облигаций плавающий купон, который будет меняться в будущем. 🛠 Как выбрать облигации? Выбрать облигации можно с помощью различных скринеров — у вашего брокера, на TradingView или доход.ру 💰 Сколько покупаю? На текущий момент стоимость моего портфеля (https://snowball-income.com/public/portfolios/WREecZpZWQ) составляет 106 тысяч рублей. Согласно моей аллокации, необходимо купить облигаций на 27.5 тысяч рублей. Постараюсь распределить эту сумму равномерно между всеми выбранными облигациями. 📊 Что попало в мой портфель? Вот список облигаций, которые я добавил. Указанная доходность — это эффективная доходность к погашению (YTM): • РЖД $RU000A106ZL5 — погашение в 2030 году, доходность 23.8% • ОФЗ $SU29009RMFS6 — погашение в 2032 году, доходность 21.6% • ОФЗ $SU26245RMFS9 — погашение в 2035 году, доходность 14.4% • Камаз $RU000A0ZZ885 — погашение в 2033 году, доходность 22.5% • ВЭБ.РФ $RU000A106LL5 — погашение в 2032 году, доходность 24.3% Все эти облигации выбраны с учетом долгосрочной стратегии и ожиданий по снижению ключевой ставки. 🤖 Что дальше? После того как я закончу собирать первый портфель — приступлю к эксперименту. Планирую поручить нейросетям создать несколько портфелей — устроим соревнование со мной и посмотрим, кто победит: человек или умнейшие машины. Кажется, ответ очевиден.