Про облигацию ОФЗ-ПД245

Отчет для себя, План писать раз в мес, 05 числа: Пополнила ИИС на 12.406 р., Сумма 96.547 Это почти 10% от моего дохода и это прям совсем впритык, больше не могу, у меня еще стройка, есть машина, которую нужно обслуживать. Купила облигац ОФЗ, $SU26245RMFS9$ с фиксированным купоном, так как если бы я открывала вклад Сбер мне бы не дал больше (т.к. сумма до 100 тыс.) Но Сбер ты хорош, наблюдаю. $SBERP Пришли купоны : 677.1/ я прикинула октябрь будет моим «жирным» мес в плане купонов - около 2 тыс прийдет и часть облигаций погаситься- в районе 21 тыс. / Если в процентном соотношении текущий мес -то 0.78 % в мес/ Кешбек 0, т.к. Сбер не считаю Проценты по вкладам 0 ДА 3055 В итоге + 3.686 р. Общая сумма задолженности -968.346 В том числе Кредитка 245.000 В планах закрыть до конца года - один кредит; Ипотеку - досрочно нет смысла погашать, да под 5%. Кредитка - пока без процентов. Цели : увеличение пассивного дохода; постепенное сокращение задолженности, в первую очередь - кредитка, и кредит; постепенно увеличение суммы на ИИС,  За сентябрь хочу прочесть - «Принципы корпоративных финансов».##

Росстат объявил о дефляции (т.е. снижении инфляции) на 0.02% за неделю с 27 августа против инфляции 0.03% неделей ранее. Наконец инфляция обуздана? Верим? Снижение ключевой? Давайте посмотрим другие факты. Аукцион Минфина по ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2 прошёл успешно на 37.9 млрд руб, а по ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9 признан несостоявшимся не смотря на её доходность 15.97%. Фишка в том, что выпуск ОФЗ 29025 - это флоатер, плавающий купон. А 26245 - фиксированный купон. Т.е. системно значимые банки (это основные покупатели ОФЗ) совсем не ставят на снижение ключевой ставки и страхуют себя от её повышения. Вы знаете хоть одну историю, когда физики переиграли банки? Вот и я не знаю. Так что думайте, кому верить и покупайте правильные облигации. #облигации

​​ОФЗ растут в моменте, но это не надолго. Индекс RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) сегодня пытается расти, у Минфина по плану было два аукциона по размещению ОФЗ: — Флоатер ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2 — ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9 с постоянным купоном. Через флоатер заняли 37,918 млрд. руб., а вот аукцион на ОФЗ с постоянным купоном отменили уже по привычной причине: "В связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен". Минфин пока не хочет продолжать повышать премию после того как поставил очередной рекорд на прошлой неделе в 16,16% годовых, но дешевеющая нефть оставляет мало пространства для подобных манёвров. — В I квартале план по займам был выполнен: план 0,8 трлн руб. заняли 0,827 трлн руб. (103,3%) — Во II квартале выполнение плана провали: план 1 трлн руб. заняли 0,506 трлн руб. (50,6%) — В III квартале выполнение плана даже наполовину маловероятно: план 1,5 трлн руб. заняли только 0,471 трлн (31,4%) и осталось всего три аукциона. Т.е. план будет выполнен примерно на ~40% Во II квартале бюджет выручала относительно дорогая нефть (рис 1). В III квартале только в Июле средняя цена нефти Brent была выше приемлемого для бюджета уровне (выше $80) при текущем курсе рубля. В Августе цена была уже ниже, а начало Сентября встречает нас обновлением локального минимума цены на нефть за год. Поступления от налога на добычу ископаемых (НДПИ) (один из ключевых механизмов пополнения бюджета) существенно просядут уже в Сентябре (деньги за Август). А если цена нефти не вернётся выше $80 ближайшее время, то ситуация в Октябре будет ещё более грустная. В такой ситуации Минфин не сможет легко отменять аукционы с формулировкой "В связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен". Придётся соглашаться на те цены которые даёт рынок. Что продавит RGBI ниже. Само собой остаётся вариант аккуратно обесценить курс рубля, чтобы бочка нефти в рублях стала стоить дороже. Но это сразу вызовет рост инфляционного давления. Что продавит RGBI ниже. Из хорошего для RGBI вообще и всех облигаций в частности — недельные данные по инфляции впервые за полтора года показали снижение цен в РФ, пусть и символическое в -0,02%, но всё-таки снижение. После 0,03% неделей ранее и 0,04% и 0,05% ещё ранее. Держателям ОФЗ открывать шампанское пока рано, надо дождаться месячных данных, они более показательны, так как намного больше база расчёта. Месячные данные, как правило, стабильно выше суммы недельных. Но повод для радости, хоть и небольшой, определённо есть. Вернуться к покупкам ОФЗ всё также планирую, когда увидим тренд на снижение инфляции, т.е. месячные данные по инфляции должны 2 месяца снижаться. Т.к. за Июль месячные данные по инфляции обновили годовой максимум (рис 3), то вернуться к покупкам ОФЗ смогу, в лучшем случае, в Октябре. Пока ждём, учитывая, что осенью инфляционное давление всегда возрастает, то показать снижение 2 месяца подряд будет не просто. Плюс учитывая планы Минфина по размещениям спешить тоже особо смысла нет. #ОФЗ #Минфин #Облигации #новичкам #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит  - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией