Позиция в BRH6 закрылась по стопу. На новостях прошли зону предложения, и видимо цена пойдет искать баланс выше. Пиковая Производительность

Письмо подписчикам: итоги 2025 года 1/2 За восемь месяцев работы после возвращения в апреле стратегия показала +87.6% кумулятивной доходности, без учёта фондов ликвидности. 10 сделок, из них 7 в прибыли. Ключевые метрики: - Win Rate: 70% - Profit Factor: 9.4 - Средняя доходность на сделку: +7.1% - Среднее плечо: 2.8x - Время в рынке: 58% Как мы здесь оказались Две управляемые позиции составили большую часть годовой доходности. Апрельский трейд палладия: затяжной лонг на 58 дней, с фиксацией промежуточных результатов и наборе новых лотов на коррекциях, при сохранении core-позиции. Актив за период дал доходность +4.08%, портфель: +35.13%. Октябрьский трейд палладия: классический шорт ралли, продлившегося до сильных уровней прошлых лет, на которых произошла кульминация. 14 дней, актив: +6.74%, портфель: +19.94%. Несмотря на разный сценарий, обе сделки неплохо демонстрируют философию стратегии - не нужно совершать 1000 сделок для достижения целевой доходности. Достаточно поймать 2-3 сильных движения на сильном тезисе, не распыляя капитал на искусственную диверсификацию. Асимметрия подхода видна из метрик: среднее плечо 2.8x и время в рынке 58%, что принципиально отличается от общепринятого в автоследовании. Это не пассивное удержание плеча 9x (если посчитать из соотношения доходности «портфель/актив») и не множественные свинг/интрадей входы-перевороты на высоком плече - риск-профиль совершенно другой. Существенную часть времени портфель под умеренным риском, а плечо используется целенаправленно в ключевые моменты, создавая доходность за счёт увеличения оборота капитала в подтверждённых движениях. Свинговых сделок на плече 2-3х у меня тоже было достаточно (по моим меркам, 7). Но managed позиции создают нужную нелинейность соотношения «риск/прибыль» - при правильном движении дают хорошую доходность, при неправильном позволяют ограничивать убыток; в отличие от постоянного высокого плеча, где одна плохая сделка может уничтожить весь год. В идеале, конечно, этот подход лучше реализовывать в опционах, но не уверен, что они когда-нибудь появятся в автоследовании. О паузе и решении вернуться Все приведённые выше цифры важны для контекста, но год начался не со сделок, а с паузы до середины апреля. Открытая в декабре позиция по палладию истекла в марте без моего активного участия. Причины были личные, но пауза дала время порефлексировать - имеет ли смысл продолжать в формате автоследования вообще. К апрелю я достаточно хорошо понимал реальность: мой подход - не мейнстрим для ритейл площадки, по причинам, далёким от трейдинга как такового. У каждой деятельности должна быть цель, и если ставить себе цель через рост AUM (капитала в управлении) - при отсутствии активности в Пульсе, отсутствии внешней аудитории, крайне малом количестве сделок - её достижение нереалистично. Экономика платформы оптимизирована под моментум-стратегии с частыми сделками и активным контентом. Если ставить цель через рост подписчиков - ещё хуже, потому что даже сертифицированные портфельные управляющие в такой среде ведут себя как блогеры. Видимо, это единственный способ конкурировать за внимание. Мне такая атмосфера просто не по душе. Поэтому я вернулся с абсурдно простой целью: набивать заявленные цифры доходности, находить решение проблемам масштабирования своего подхода по мере их возникновения на растущем AUM. Моя работа - торговать в рамках своей философии и подхода. Строить долгосрочную историю результатов следующие 3-5 лет, когда эти результаты действительно начнут чего-то стоить. Остальное - не моя забота. Я фокусируюсь только на том, что контролирую - своё поведение. Пиковая Производительность

2/2 Планы Поскольку цели после возвращения были сформулированы максимально просто, то и целевая доходность остаётся той же: 80% годовых. Ключевой подход не меняется: редкие качественные входы (то есть, сильный тезис и высокая уверенность), активное управление при подтверждении тезиса, фокус на риск-менеджменте. Ростер инструментов оптимизирован под текущий размер AUM. Ликвидность в приоритете. По мере роста капитала буду продолжать смещаться в сторону наиболее ликвидных контрактов. Когда накопится 30+ сделок, опубликую обновляемый трейд-лог. При текущем темпе это произойдёт через год-полтора. До этого момента размер выборки недостаточен для статистически значимых выводов. Как только платформа сделает доступной опцию установки минимальной суммы следования равной размеру мастер-счёта, включу её немедленно, по крайней мере до тех пор, пока не будет предложено более адекватное техническое решение. Подписчики с портфелями значительно меньше мастер-счёта уже и так получают худшее качество копирования из-за округления дробных лотов алгоритмом. Единственный инструмент «удержания» таких подписчиков, который предоставляет платформа сейчас - это постоянная социальная активность и персональные ответы на каждый комментарий, что не решает техническую проблему. Более того, любые доводы автора в духе «рекомендую пополнить счёт для лучшего копирования» неизбежно выглядят как попрошайничество, даже когда это объективная техническая необходимость. Поэтому лучше чтобы без проблем следовали те, у кого размер счёта изначально сопоставим с мастер-счётом - это в интересах всех, и не требует неловких объяснений. Активность в Пульсе останется минимальной. За 2025 я написал постов не намного больше, чем получил просьб от поддержки писать больше постов. Буду писать о завершенных трейдах, или когда появятся интересные мысли, которыми очень хочется поделиться в перерывах между сделками. Пока я действую в рамках заданных стратегией цифр - целевая доходность 80% в год, максимальная просадка -25%, сделки не чаще 2 в месяц - параметры заявлены прозрачно, результаты соответствуют заявленным. Продолжаю тихо работать в этих рамках. Понимаю опасения - на платформе достаточно примеров стратегий, которые начинали с сильных результатов, а потом внезапно лопались на просадках -50% и более. Это проблема системная, и уж точно она не решается постом автора в духе: «Верьте мне, у меня стратегия отличная, а у всех остальных - ужасные.» Гарантий нет ни у кого. Но разница между контролируемым риском и везением - в дисциплине и готовности фиксировать убытки на дистанции. Эту разницу сложно упаковать в краткосрочное окно внимания, под которое оптимизирована платформа. Именно поэтому я называю свою цель абсурдной. Чего ожидать Поскольку философия и подход остаются неизменными, то ожидать нужно следующего: - Будут долгие периоды без активности. Я стараюсь торговать редко, настолько редко, насколько это возможно. Месяц без активных сделок - обычная ситуация. - Будут просадки. При редких входах в кульминационные движения, или при наборе позиции на тестах уровней, просадки неизбежны. Я работаю с ними когда это имеет смысл. Когда это не имеет смысла - я спокойно фиксирую убыток. Визуально это создаёт более волатильную кривую доходности, чем пассивное удержание или частая торговля, что многих пугает, но это даже хорошо. - Не будет ежедневных постов, а также постов или ответов на комментарии в активной фазе трейдов. Пишу о результатах, а не о процессе. Если это не совместимо с тем, что вы ищете в автоследовании - понимаю. Важно, чтобы ваши ожидания от стратегии соответствовали реальности подхода автора. Свой подход я стараюсь честно артикулировать. Тем, кто следит с самого начала - отдельная благодарность. Вы видели полную картину, не только хайлайты. Это редкость. Тем, кто остался после ноябрьского «всплеска популярности» и начал разделять философию стратегии - спасибо за доверие. Продолжаю в том же духе. Пиковая Производительность