{$OZON} #reports
OZON, как мы и ожидали, позитивно отчитался по МСФО за 2024 q4: - GMV +52% г/г - Выручка +69% г/г - EBITDA 12.7 млрд руб, против убытка в 2.3 млрд руб годом ранее - Рентабельность по EBITDA 5.9% увеличилась с -1.8% годом ранее - Чистый убыток снизился на 3% г/г - FCF годовой -145.4 млрд руб (-17.4% от капитализации) - EV LTM/EBITDA: 40.2х Интересно, что прогноз квартальной EBITDA 4го квартала, который мы делали с учетом роста GMV, прибылей финтеха и увеличения take rate, а также сокращения one-off доходов 3го квартала, совпал с фактом на 95%+ (!) Финтех сегмент: - Выручка +169% г/г - Скорр. EBITDA +129% г/г _____ Прогноз на 2025 год: - GMV +30-40% г/г - Скорректированная EBITDA группы 70-90 млрд руб или +75-125% г/г (!) - Рост выручки Финтеха +70% г/г ___ Сейчас похоже идет некоторый фикс. на факте, но сохраняем среднесрочно положительный взгляд на компанию
13
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
2 комментария
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Крупнейшие движения средств в фондах денежного рынка в 2025 году
Обзор
|
23 декабря 2025 в 18:57
EnInvs
42,1K подписчиков • 61 подписка
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
+19,81%
Еще статьи от автора
23 декабря 2025
Идея, которую вчера добавили в стратегию на 20% долю, сегодня растет более чем на 2% 👆
22 декабря 2025
Добавили новую идею в стратегию за счет частичного сокращения прибыльной позиции в X5 (со входа с учетом дивидендов +~12%, против индекса Мосбиржи -8% за тот же период, индекс Мосбиржи полной доходности -1.4%)
Усиленные Инвестиции RUB
Усиленные Инвестиции RUB Pro
22 декабря 2025
Последние новости с полей: Верховный Суд постановил вернуть имущество добросовестному приобретателю квартиры Ларисы Долиной, а добросовестным приобретателям квартиры Ларисы Долиной, а добросовестным покупателям акций СМЗ на организованных торгах решил не возвращать 🤷♂️ (возможно кстати потому то здесь резонанс был меньше и певица Слава не впрягалась, и теперь инвест. сообщество почему-то в основном молчит)
Банк России снизил ставку всего на 0.5% аргументируя снова перегретой экономикой. (Где этот перегрев не видно 🤷♂️). Возможно этот «перегрев» уже привел к тому что даже гос. монополия РЖД реструктурирует свои долги. Напомним, что у РЖД 3.7 трлн руб. долга. Это кстати привет для ВТБ, Сбера и других корпоративных банков
По миру пока идут переговоры идут что-то туда-сюда, ждем-верим. Хотелось бы уже наконец.
Акции нашем в портфеле себя нормально показывает, Озон вот сразу почти закрыл див. геп например
Сегодня добавили новую идею в портфель 👆
Валюта пока подоткатила после решения ЦБ. Хотя с такой экономикой и нефтью кажется, что должна бы расти
SBER VTBR