🏭 $UGLD выходит на торги: что ждет акционеров Смотрю на ситуацию вокруг ЮГК и вижу, что драма с арестом 32 млрд рублей на счетах компании, похоже, подходит к логическому завершению . Исполнительное производство прекратили, аресты сняли — и теперь Росимущество готовит актив к продаже . Конкурентные торги запланированы на апрель, и это главное событие, на которое сейчас смотрит рынок. Короче, предыстория такая. В июле прошлого года Генпрокуратура через суд изъяла у бывшего владельца Константина Струкова контрольный пакет ЮГК — 67,25% акций . Формальная причина — нарушение антикоррупционных запретов: Струков, будучи депутатом и вице-спикером заксобрания, якобы использовал должностное положение для доступа к льготам и преференциям для своего бизнеса . Государство актив забрало, а Минфин еще в феврале анонсировал, что выставит его на открытый аукцион . Я смотрю на цифры и понимаю, почему вокруг этой продажи столько шума. ЮГК входит в топ-5 золотодобытчиков России с годовой добычей около 450 тыс. унций . Капитализация на пике доходила до 180 млрд рублей, а годовая выручка — около 54–75 млрд . При этом чистая прибыль за 2024 год составила почти 9 млрд, а за первое полугодие 2025-го — еще 7,3 млрд . Актив жирный, и желающих найдется много. Мое мнение — сама процедура с арестом 32 млрд была технической, а не карательной. Аналитики объясняют это так: суд обязал компанию перечислить нераспределенную прибыль на депозит, чтобы покупатель получил актив в «чистом» виде, без риска, что деньги выведут прежние бенефициары . Теперь, когда арест сняли, процесс пошел дальше. Вопрос для миноритариев — что будет с их долей. Если покупатель захочет сделать компанию непубличной, возможна оферта по выкупу, но условия пока неизвестны . ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

📉 $GAZP: запал кончился, что дальше? Смотрю на динамику Газпрома и вижу классическую картину: бумаги продолжают подъем, но энтузиазм, который гнал их вверх в начале недели, начинает угасать . Торги проходят уже без той агрессии, которая была парой дней назад, и это логично — новостной фон, подогревший интерес, постепенно выдыхается, а новых мощных драйверов пока не добавилось. Короче, изначально рынок отыгрывал сразу несколько инфоповодов. Прекращение поставок иранского газа в Турцию на фоне атак на объекты Катара создало дефицитное настроение на европейском рынке — цены на газ держались выше 650–700 долларов . Плюс появились разговоры о потенциальном интересе США к инвестициям в «Северные потоки» и подготовка визита в Китай с возможным прогрессом по «Силе Сибири — 2» . Всё это вместе дало мощный импульс, и акции выросли почти на 14% за короткий срок . Я смотрю на текущую конфигурацию и понимаю: газпромовский раллийный запал — это пока история про спекулянтов, а не про фундаментальный разворот. По «Силе Сибири — 2» конкретики нет, переговоры идут тяжело, цены будут рыночными, а сроки реализации всё еще размыты . С «Северными потоками» тоже пока больше гипотез, чем фактов. А на рынке газа в Европе запасы в хранилищах на минимуме, но отбор продолжается, и ближе к апрелю-маю активность может пойти на спад . Мое мнение — текущее движение скорее коррекционное в рамках общего отскока сильно просевшей бумаги, чем начало полноценного долгосрочного тренда. Инвесторы помнят, что Газпром последние годы был в аутсайдерах, и любой позитивный инфоповод вызывает ажиотажный спрос . Но без реальных контрактов, дивидендных перспектив и четких сигналов по экспортным маршрутам рассчитывать на устойчивый рост выше 160–170 рублей пока преждевременно. Спекулятивно моменты ловить можно, но на долгую дистанцию я бы не торопился с выводами. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

$MVID маркетплейс рванул в три раза Смотрю на свежие операционные цифры М.Видео и понимаю, почему ритейлер в последнее время приковывает внимание. Оборот их маркетплейса за февраль выстрелил в 2,8 раза к прошлому году и достиг 2,23 млрд рублей. Для компании, которая исторически воспринималась как классический офлайн-ритейлер с сайтом, это мощный сигнал: они всерьез перекраивают свою бизнес-модель в сторону площадки для третьих продавцов. Короче, самое интересное не в общих цифрах, а в структуре роста. Категория «Мебель» прибавила 27 раз — это не органический рост, это база с низкого старта, но сам факт, что на площадке начали продавать то, чем М.Видео никогда не занималась, говорит о смене стратегии. Но и ключевые категории не подкачали: ноутбуки выросли в 2,2 раза, планшеты — в 2,7, умные часы — в 2,6. Мобильные телефоны скромнее, но тоже плюс 69%. Я смотрю на эту динамику и вижу, что М.Видео пытается догнать уходящий поезд маркетплейсов. Ozon и Wildberries уже поделили большую часть пирога, но нишевые площадки с экспертизой в электронике всё еще имеют шанс откусить свой кусок. Вопрос в том, насколько быстро они смогут наращивать ассортимент и привлекать продавцов, не жертвуя маржинальностью. Пока цифры выглядят обнадеживающе. Мое мнение — такие темпы роста маркетплейса не могут не радовать акционеров, но важно смотреть не только на оборот, но и на то, сколько компания зарабатывает на этих операциях. Маркетплейсы — бизнес с низкой маржинальностью на старте, и основная ценность здесь — это рост аудитории и кросс-продажи с основной розницей. Для меня это скорее подтверждение, что компания нашла второй двигатель роста, но до уверенных выводов о дивидендах и долгосрочной прибыльности еще далеко. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🚢 $FLOT: цены на фрахт взлетели, акции обновляют максимумы Смотрю на график Совкомфлота и вижу уверенное движение. Бумаги прибавляют 2,7%, курс перешагнул отметку 92 рубля, обновив максимумы этого года и вернувшись к уровням начала прошлого августа. Компания из сектора морских перевозок сейчас оказалась в эпицентре сразу нескольких тектонических сдвигов, и рынок это активно отыгрывает. Короче, главный драйвер — это геополитика, которая неожиданно сыграла на руку российскому флоту. Перебои с поставками сырья в мире привели к тому, что давление на наши танкерные компании стало ослабевать, а цены на фрахт с начала весны рванули вверх на сотни процентов. В такой конъюнктуре даже те, кто раньше обходил Совкомфлот стороной, вынуждены пересматривать свои расчеты. Я смотрю на цифры и вижу классическую картину спекулятивного ралли. Фундаментальная оценка компании, по разным подсчетам, находится в районе 69 рублей, то есть текущая цена уже ушла далеко вперед от консервативных расчетов. Но рынок сейчас движется не столько на цифрах из отчетности, сколько на ожиданиях: пока ставки фрахта остаются высокими и сохраняется неопределенность с альтернативными перевозчиками, спрос на бумагу будет оставаться повышенным. Мое мнение — тактические ожидания движения выше 90 рублей, о которых мы говорили ранее, полностью оправдались. Теперь перед нами открыт технический коридор в район 95–100 рублей. Но важно понимать: чем выше забираемся, тем выше становится волатильность. Здесь нет фундаментального запаса прочности, и любой разворот в геополитической или рыночной конъюнктуре может привести к резкой коррекции. Для меня это история про быстрое движение, а не про долгосрочное удержание. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥