🔌 $MRKV — редкий зверь: высокая дивдоходность в сетевом

🏦 SVCB — 20 млрд прибыли и намек на дивиденды Отчитались за первый квартал по МСФО. Чистая прибыль взлетела до 20 миллиардов рублей — это плюс 57% к прошлому году, даже чуть лучше ожиданий рынка. Чистый процентный доход подскочил на 72% до 60 миллиардов, а комиссионный прибавил 31%. Рентабельность капитала (ROE) разогналась до 20%. Всё это благодаря снижению ключевой ставки: фондирование подешевело, маржа выросла до 7,0%. Из минусов — резервы выросли почти вдвое, до 23,2 млрд, и стоимость риска (COR) поднялась до 3,0%. Кредитный портфель растет умеренно (+9%), и это осознанная стратегия: банк копит капитал под недавнюю сделку по покупке страховщика «Капитал Лайф». Но даже с учетом этих трат прибыль бьет рекорды. И главная новость: 27 мая совет директоров соберется как раз по дивидендам за 2025 год. Дивидендная политика банка предполагает выплату 25–50% чистой прибыли по МСФО. Аналитики уже дают таргеты аж до 20,5 рубля за акцию. Текущий отчет показал, что банк вышел на новый цикл роста, так что от заседания 27 мая жду интересных решений. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🔖 HEAD — прибыль растет на фоне падающей выручки. Как так? Отчитались за первый квартал по МСФО. Выручка снизилась на 1,5% до 9,5 миллиарда рублей. Казалось бы, минус. Но чистая прибыль при этом выросла на 8,5% до 3,7 миллиарда. Феномен? Отнюдь. Компания просто стала эффективнее: сократила расходы, оптимизировала маркетинг, возможно, пересмотрела затраты на персонал. При этом рынок труда продолжает сжиматься. Количество вакансий сократилось, малый и средний бизнес рухнул на 16%. Крупные наниматели держатся, но их немного. Хэдхантер выжимает максимум из того, что есть, но фундаментально спрос на подбор персонала падает. Это не может не беспокоить. Мое мнение: отчет сильный с точки зрения управления издержками. Но рано или поздно падение операционных метрик догонит прибыль. Плюс компания запустила байбэк — возможно, чтобы поддержать цену перед возможной слабой второй четвертью. Держу небольшой пакет, но наращивать пока не спешу. Слишком много неопределенности по рынку труда. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏭 KZOS — обычка в фаворитах, преф в пролете Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2025 год. На обыкновенную акцию — 2,85 рубля, на привилегированную — всего 0,25 рубля. Разрыв колоссальный. ГОСА пройдет 18 июня, отсечка — 29 июня. Обычка дает почти 5% доходности, преф — смешные проценты. Такое распределение — редкость. Обычно префы если и уступают, то не в разы. Видимо, компания решила сделать ставку на держателей обыкновенных акций, а привилегированные отправила в аутсайдеры. Это важный сигнал для тех, кто выбирает между двумя типами бумаг. Дальше, возможно, что-то поменяется в политике, но сейчас картина именно такая. Мое мнение: обычка Казаньоргсинтеза с почти 5% доходности на фоне многих других химических историй смотрится вполне прилично. Компания стабильно работает, без диких сюрпризов. А вот префы я бы сейчас не трогал — слишком обидно получать копейки, когда другие получают в разы больше. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!