🪬 Проблемы Китая идут на пользу Индии

☕️С понедельником, Друзья! Прошлую неделю завершили падением, на этой неделе падение может продолжиться, но уже не так быстро, так как основные события пройдут в пятницу. Сегодня - завтра мы будем обсуждать результаты мирных переговоров между США, ЕС и Украиной - они о чем то будут договариваться, спорить и искать компромиссы. Российская сторона стоит в стороне 🤔 Выглядит это не очень убедительно, с точки зрения достижения реальных перспектив мирного урегулирования. Украины продолжает настаивать на гарантиях безопасности, аналогичных 5 статьи НАТО и проведении референдума на Донбассе. Странно инициировать референдум на территориях, которые де-факто не контролируешь. Основным негативным событием пятницы было решение Совета ЕС о бессрочной заморозке суверенных активов России «до конца конфликта и полной компенсации ущерба». Этот шаг, одобренный в том числе Бельгией, Италией и Болгарией, устранил процедурные риски и отодвинул возможное ослабление финансового давления. В такой парадигме очень сложно вести мирные переговоры и ждать позитивной реакции из Кремля. Кстати о Кремле. В пятницу пройдёт очередное общение В. Путина с народом в форме чтения проверенных и отобранных сообщений и сразу же пресс-конференция. @NataliaBaff уже задала свой вопрос, который беспокоит очень многих из нас, а именно про попытки разблокировать ИЦБ 🤗 Ты большая молодец, спасибо 🙏 Хотя я уверен, что он не сойдёт до ответа на такие вопросы, но пробовать стоит. Также в пятницу пройдёт заседание ЦБ РФ по вопросу ключевой ставки. Консенсус однозначен - ставку снизят. Вопрос в величине шага: -50 б.п. выглядит как то что уже заложено рынком и в случае принятия такого решения, рынок может уйти в коррекцию. -100 б.п. выглядит уже более обнадеживающе. Хотя, что ставка 16,5%, что 15,5% - всё равно достаточно высоко. Если ждать позитива от мирного трека не стоит, а ставка снижается, то давайте посмотрим как обстоят дела с нашими деловыми партнёрами: 🇨🇳Индекс промышленного производства 4,8% (прогноз 5%, пред 4,9%). Производственная активность поддерживается устойчивым экспортом и целевыми стимулами для передовых отраслей, но внутренний спрос остаётся слабым местом. При этом дефляция в производстве оказывает давление на объём производства, снижает рентабельность и отбивает у компаний охоту наращивать производство и увеличивать CAPEX. Домохозяйства нарастили потребление на скромные 1,3% г/г (прогноз 2,9%). В общем - рост спроса на сырьё от Китая можно не ждать. Интересно, что Российские инвесторы всё чаще ищут счастье на международных биржах, например к концу сентября объём средств россиян на счетах иностранных брокеров достиг 844 млрд руб (+60% г/г), а сумма переводов стала рекордной за 7 лет!! при этом пополнения брокеских счетов в России сокращается г/г. Почему люди больше доверяют иностранным инвестициям: 🔺Инвесторы теряют надежду на восстановление российского рынка 🔺 S&P 500 выглядит куда привлекательнее и стабильно растёт (ММВБ с начала года потерял 4%, а S&P 500 вырос на 17%) 🔺Страновая диверсификация Наиболее востребованными направлениями являются Казахстан и Армения, на которые приходится около 40% всех переводов россиян зарубежным брокерам. Стоит помнить, что инфрастуктурные риски остаются и иностранные брокеры могут в любой момент отключить доступ для россиян, но, видимо, это не так пугает инвесторов как затяжной боковик с перманентным снижением. На этой позитивной ноте откланиваюсь Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Ошибки начинающих инвесторов - слепая вера в магию сложного процента. Полистал паблики и вновь натолкнулся на мечты о дивидендов и купонном портфеле, построенном в эксель и тут бомбануло😅 Наверное и вы встречали такое: ✅️рисуешь в таблице, как будешь каждый месяц инвестировать по 30 тысяч. ✅️Добавляешь годовой доход 10-15%. 🫶И через 20 лет получаешь красивую сумму ежемесячного дохода с шестью нулями. Магия сложного процента завораживает. Эти расчёты завлекли в инвестции тысячи начинающих инвесторов. Понимание силы сложного процента — фундамент. Но в этих розовых таблицах кроются серьезные ловушки. Главные проблемы таких расчётов: Они статичны - в них нет места изменению ключевой ставки, кризисам, рецессиям, когда индексы десятилетиями находятся в даунтренде. Они игнорируют инфляцию - ваши будущие миллионы могут иметь покупательскую способность сегодняшних сотен тысяч. Они предполагают, что история доходности будет прямой линией - но рынок — это волатильность, а не график из учебника. 🤦Но есть проблема куда глубже. ❗️Задумайтесь на минутку об историческом контексте. За последние 150 лет в России не было ни одного поколения, которое бы просто положило деньги в надёжные активы и передало их детям, приумноженными. ❗️Войны, революции, дефолты, деноминации, заморозки счетов, валютные реформы — государство в разных форматах периодически обнуляет или сильно обесценивает накопления граждан. Крайний и точно не последний прецедент — 2022 год. Заморозка части активов, уход компаний, приостановка торгов. Это не политика, это — риск-фактор, который должен быть в голове у каждого инвестора, строящего долгосрочные планы. Что это значит? Нельзя строить будущее: ✔️только на одной стратегии, ✔️только в одной валюте, ✔️только в одной юрисдикции ✔️только на одном виде активов. Excel-таблица с рублёвыми акциями и облигациями — это один сценарий из множества. Что делать? Диверсификация — это не просто "купить 20 разных акций". Диверсификация это: ▪️Валютная диверсификация. ▪️Юрисдикционная - активы РФ + активы других стран (через международных брокеров). ▪️разные классы активов: Акции, облигации, золото, недвижимость, криптовалюты как высокорисковый актив. Не верьте слепо магии Excel. Учите историю. Страхуйте свои инвестиции от рисков, которые не умещаются в ячейки таблицы. Ваша главная задача — не просто рассчитать доходность, а сохранить и преумножить капитал в условиях непредсказуемого мира. Строгой формулы успеха нет. Есть принципы: диверсификация, смирение перед рынком и понимание того, что твои финансовые планы могут скорректировать не только экономические циклы, но и большая история.

🏆Инструменты хеджирования и инвестирования для бизнеса в условиях валютных ограничений (пост о наболевшем для юр. лиц.) ЦБ РФ снял формальные ограничения на вывод валюты, что незамедлительно отразилось на курсе рубля. Но это только выглядит как смягчение, на практике почти все банки России лишены доступа к SWIFT переводам, а значит реальные возможности для вывода валюты за границу крайне ограничены. Вопрос для бизнесменов: даже при наличии валюты в России, куда её разместить? Даже Глава Мосбиржи Сергей Швецов заметил: «Мы пухнем от валюты». ✅Сейчас валютные вклады в банках предлагают в лучшем случае доходность не более 0,5% годовых. ✅Валютные облигации (включая ОФЗ) связаны с риском эмитента и рыночной волатильностью, которая может привести к падению цены бумаги, если продавать до погашения. Ключевая потребность в валютных инструментах сегодня — это обеспечение внешнеэкономической деятельности (ВЭД) и хеджирование валютных рисков. В них заинтересованы: - Компании-импортёры и экспортёры, включая предпринимателей на международных маркетплейсах. - Финансовые директора и руководители отделов ВЭД. - Компании из логистического, IT и сырьевого секторов. - Управляющие активами и семейные офисы, ищущие альтернативные инструменты. 🛡 Вексель как инструмент для расчётов и инвестиций В условиях ограничений одним из рабочих решений становится вексель — ценная бумага, содержащая безусловное обязательство произвести платёж. Я обратил внимание на продукт «Золотой Вексель А7». После недавнего обновления этот цифровой инструмент обеспечен физическим золотом, что позволяет держателю обменять его на металл. 📌Ключевые характеристики: - Фиксированная доходность 10% годовых (выглядит привлекательнее квазивалютных облигаций). - Сочетание валютного и золотого хеджа. - Возможность использования для международных расчетов. - Все процессы обеспечены инфраструктурой ПСБ и рейтингом АКРА: - АА(RU)). ⭐️ Преимущества для бизнеса: Кроме доходности инструмент обладает простотой в обращении. Если ведение брокерского счет для юр. лиц - не простая задача, требующая навыков от бехгалтерии. То покупка векселя в качестве инвестиционного вложения или расчётного средства не вызывает вопросов, т.к. эмитент предоставляет полный пакет документов для корректного учёта по ПБУ. У векселя есть аналоги по доступности (ЦФА, Смарт-контракты и токены), но Золотой вексель — это пример формирования новой финансовой инфраструктуры в условиях повышенной ограниченности. При этом возможность купить вексель и произвести оплату в необходимом формате есть в 150 странах и во всех крупных Российских городах.