Аллокация в Новых Технологиях 63%
... Немного лучше, чем во вчерашнем Делимобиле, где было 54%, но тенденция удручающая- теперь каждый новый фикс с ней. Новая рыночная реальность... Видимо в Медскане будет тоже около 50%, но в нем я закладывал такой сценарий, поэтому заранее выставился маржой в х2 обьеме. Остается вопрос, получится ли по нормальной цене добрать позицию в Новых Технологиях. С каршерингом аллокация не помешала, продал по 1019.5, и откупил по 1005.7. $RU000A10BY45 $RU000A10BY52
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
27 комментариев
Ваш комментарий...
@DmitryFridman ну в этом своя логика тоже есть. Просто смоделируйте другую ситуацию. А именно, что до конца месяца ни один другой фикс инвестиционного грейда не будет размещаться(перед заседаниями эмитенты обычно выжидают, так же было в мае). На заседании выкатывают кс 18%. Весь рынок открывается гепом вверх, а все новое размещается по 17.5. И покупать вам будет нечего. Ровно месяц назад размещались Гтлк и Хендерсон по 19.5, и это на тот момент при ставке 21- и все называли это бредом. Я сам в них не пошел, скривив нос. Но я ошибся. А сейчас они стоят 104%. Через месяц очередь Медскана. Дело не в том, что он плохой или хороший, купон маленький или нормальный, а в том что покупать нечего, все и так с аллокацией
Нравится
5
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Fauver_Capital
463 подписчика • 15 подписок
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
+40,51%
Еще статьи от автора
23 октября 2025
Не совсем приятная видится динамика в движених офз. В последнее время появилась некая бета к рынку акций. Хотя даже не столько акций, сколько к состоянию геополитики и эскалации.
В то время как, такой инструмент как офз, в текущей фазе экономического цикла (неспешное снижение КС), должен двигаться сугубо в рамках новостей об изменении ДКП.
Но как видим нет, осциллируем от каждого чиха Трампа. А ведь это долговой рынок, намного более ликвидный, чем акции.
Ну а офз, в свою очередь, тянут за собой и индекс корпоративных облигаций. Плюс минус стабильными остаются разве что флоатеры, хотя может геополитическая бета и до них рано или поздно доберется.
SU26247RMFS5 SU26248RMFS3 SU26238RMFS4
18 октября 2025
Видя цену, хотелось бы напомнить, что эта бумага практически наверняка погасится колл-опционом через 13 месяцев- 13 ноября 2026.
Другими словами, сейчас это 13-месячный коротыш с простой доходностью 20% ровно. И это от застройщика с непростым финансовым положением, и рейтингом BBB.
Будьте внимательнее. А то наблюдая за котировками, есть сомнение, что кто-то это осознает.
RU000A10BP46
11 августа 2025
С нескрываемым удовольствием, наблюдаю некоторое время за динамикой этого бонда, отдавая должное его покупателям.
Хотелось бы обратить внимание уважаемой, но не совсем внимательной публики на то, что в этом выпуске ПКБ присутствует call опцион 19 октября 2026 года.
Фактически, немного не внимательные покупатели приобретают облигацию сроком 1 год 2 месяца с купоном 24.5% по 109.3 номинала. Простая доходность каковой к погашению, на данный момент по этим ценам составляет 16%. Это доходности уровня АА грейда.
И это коллектор с рейтингом А-.
Будьте внимательнее, господа.
RU000A10BGU1