$CBOM $CMH6 МКБ

SVCB Совкомбанк 🎯 14.7; 16.1₽ — 17.5₽ 🆙12%; 22% —33% за год В условиях кризиса традиционных строительных компаний в России на фоне ограниченного финансирования их банками займемся строительством коробок непосредственно самими банками, которые могут себе позволить неограниченное фондирование такого «прираммидинга». График котировок Совкомбанка сформировал крепкий фундамент в виде тройного дна и залил первую коробку на нём. Следующий этаж строящейся пирамиды вырастет на 12% до 14.7. Затем ожидаем пирамиду на уровнях 16.1—17.5 при росте на 22—33%. Фундаментально Совкомбанк один из самых недооцененных банков, который торгуется около балансовой стоимости с рентабельностью ROE 25—30% и ожидаемыми дивидендами 15—20%, если направят на их выплату половину прибыли. Банк становится менее зависим от ставки с ростом комиссионных доходов. Капитал Банка диверсифицирован в небанковские активы, в том числе в IT («Астра»), присоединил региональный банк Витабанк. Дочка Совкомбанка B2B-РТС готова на выход к IPO, что позволит привлечь дополнительный капитал, а это, в свою очередь, отразится на капитализации Совкомбанка на фондовой бирже.

TRNFP Транснефть преф ✅Закрываю с прибылью +22% , полученной за счет дивидендов Котировки привилегированных акций Транснефти подошли к сопротивлению и вернулись к цене покупки. За счет дивидендов была получена прибыль 22%, то есть акции можно воспринимать как квази-облигации, где доход в основном снимается с выплат, а не с роста котировок. Решил закрыть позицию, хотя существует ещё потенциал роста котировок на 5% до уровня 1508₽, а также по итогам 2025 года ожидается выплата дивидендов 170—195₽, что составит 12—13% див доходности, то есть бумаги могут обеспечить еще до 18% (5%+13%).

SELG Селигдар 🎯 75₽; 90₽ 🆙40%—69% за год Акции золотодобытчика Селигдара резво выстрелили из накопления в виде глобального треугольника, формировавшегося с середины 2024 года. Технически можно предположить памп на 40—60% до уровней 75—90₽ на фоне продолжающегося сказочного роста золота и фундаментальной переоценке внутренней стоимости этой компании у российских инвесторов. Селигдар плелся в хвосте рынка на фоне последнего роста золота на опасениях инвесторов по поводу не только высокой долговой нагрузки компании, но и номинированию этого долга в унциях золота (Привет золотым облигациям Селигдара!). Теперь когда маячит снятие части санкций при выходе на мирный трек переговоров, рынок может пропампить котировки Селигдара на ожиданиях разрешения сбыта добаваемого золота по мировым ценам более свободно.