Профиль инвестора FinLifehacks | Тинькофф Инвестиции Пульс

Март 2026: Кровь на Wall Street и «тихая гавань» в Москве? Привет! На календаре 1 апреля🤡, и хотя сегодня день шуток, на финансовых рынках в марте было совсем не до смеха. Прошедший месяц стал настоящей проверкой на прочность для инвесторов. Ребята, выдыхаем. Март официально закончился, и он был... жестким. Если вы смотрели в свой портфель на прошлой неделе и хотели плакать — вы не одиноки: многие инвесторы по всему миру потеряли миллиарды долларов. Но только не подписчики стратегий и , которые заработали 10% за март😎. Представьте, что мировая экономика — это огромный корабль. В марте этот корабль попал в идеальный шторм. Пока американские «технологические парусники» теряли мачты, российский «ледокол» продолжал медленно ползти, несмотря на лед санкций. 🇺🇸 США: Технологический пузырь или геополитический шок? Индексы S&P 500 и Nasdaq 100 в марте синхронно полетели вниз. S&P 500 и Nasdaq 100 за месяц потеряли каждый по 5%. Почему всё упало? • Война на Ближнем Востоке: Конфликт США-Израиль-Иран перешел в горячую фазу, вызвав панику. • Нефтяной шок: перекрытие Ормузского пролива подбросило цены на нефть, газ, удобрения и металлы, ударив по себестоимости всего. • ФРС, зажатая между растущей инфляцией и замедляющимся ростом, решила поиграть в «снежную королеву» и не стала снижать ставку, похоронив надежды на дальнейшее смягчение. • Инфляция 2.7%: Прогноз PCE пересмотрен в сторону повышения — цены растут быстрее ожиданий. • Безработица 4,4%: Рынок труда начал «остывать», что пугает инвесторов признаками рецессии. • Перегрев дата-центров: «Ястребы» в ФРС предупредили об избыточном инвестировании в инфраструктуру ИИ. • Рост доходности облигаций: Капитал начал бежать из акций в «защитный» кэш. 🇷🇺 Россия: Индекс Мосбиржи против логики Пока США падали, Индекс Мосбиржи (IMOEX) показал удивительную живучесть, закрыв март в символическом минусе 1%. Что держало рынок РФ?: • ЦБ снизил ставку: Эльвира Набиуллина срезала ставку до 15%, сделав очередной маленький шаг. • Нефтяные сверхдоходы: Высокие мировые цены из-за конфликта на Ближнем Востоке и сокращение дисконтов на российскую нефть наполнили бюджет РФ (но падение экспорта частично нивелирует эффект). • Эффект НДС: Январское повышение налога отыграно, инфляция начала стабилизироваться. Итог марта: Мир трясет, стратегии меняются. Главное — не паниковать и принимать решения с холодной головой, чтобы не наделать ошибок. Как обычно, я подготовил табличку со сравнением доходностей стратегий и индексов акций. Последний лонг в американских индексах, который мы закрыли 31 марта, сделал весь месяц – вчера индексы выросли на 2.9-3.4%, а мы забрали свой кусок прибыли. Март 2026 мы закрыли +10% в и в ; обогнали по доходности индексы на 13% с начала года. С момента запуска стратегий в середине 2024 г. мы заработали чистыми (после всех комиссий) 39%-52%. Примечание: все доходности отражают изменения реальных счетов, которые следуют за стратегиями, а не модельные доходности, которые отражаются в карточке стратегий. Т.е. все доходности идут после комиссий брокера.

Февраль 2026: Тарифные войны vs Снижение ставок. Кто кого? Знаете, в инвестировании есть правило: «Покупай на слухах, продавай на фактах». Но февраль 2026-го добавил к нему приписку: «...и умей ждать решения суда». Американский рынок был слабым из-за «софтового кризиса». События, определившие февраль в США: • ФРС на паузе: Ставку оставили 3,5–3,75%. Пауза после трех снижений подряд в 2025-м. • Триумф Nvidia: Рекордная выручка, но инвесторы уже боятся «пузыря AI 2.0». • Судебный прецедент: Верховный суд США заблокировал использование Трампом экстренных полномочий для введения тарифов. • Ответный удар: Трамп не сдался и ввел 10%-ю глобальную импортную пошлину. • Инфляция (CPI) на уровне 2,7%: Медленный прогресс, но рынки ждали большего. • Кадровые перестановки: Кевин Уорш выбран новым главой ФРС. Рынок ждет «ястребиного» разворота. • Software-распродажа: Акции облачных сервисов рухнули из-за слабых квартальных отчетов. 🇷🇺 Россия: Наш рынок в феврале выглядел бодрее. IMOEX наконец дополз до 2 800. Ключевые события в РФ: • ЦБ снизил ставку до 15,5%: Про ставку долго спорили, но видимо повышение НДС окажет достаточно краткосрочный эффект на инфляцию. • Инфляция 6,3%: Замедление цен позволило рынку акций вздохнуть. • Сбер — машина прибыли: Отчет о рекордной чистой прибыли за 2025 год поддержал индекс. • Слухи о бюджетном правиле: Рынок ждет ослабления рубля, что на руку экспортерам. • 20-й пакет ЕС: Санкции буксуют, что инвесторы воспринимают как позитивный сигнал (отсутствие плохих новостей — уже хорошая новость). Вердикт: Март будет решающим. Следим за реализацией новых тарифов в США, дальнейшими шагами ЦБ РФ и развитием событий на Ближнем Востоке. Как обычно, я подготовил табличку со сравнением доходностей стратегий и индексов акций. Февраль 2026 мы закрыли в -4% в и в , и сравнялись по доходности с индексами с начала года. С момента запуска стратегий в середине 2024 г. мы заработали чистыми (после всех комиссий) 26-39%. Примечание: все доходности отражают изменения реальных счетов, которые следуют за стратегиями, а не модельные доходности, которые отражаются в карточке стратегий. Т.е. все доходности идут после комиссий брокера. {$MMH6} {$MXH6} {$NAH6} {$SFH6}

Всем привет. Прошлая неделя выдалась очень активной для и , но общий результат получился около 0: •Неделя началась хорошо с открытия лонгов в американских индексах, которые принесли нам 1.6%. Могло быть и больше, если бы кто-то не поиграл с нашими отсроченными заявками на закрытие позиций. Кто-то искусственно (в отклонение от значений в Америке) разогнал цену фьючерсов до нашего тейк профита, заявка сработала и выставилась по рынку на существенный для российского рынка объем фьючерсов на американские индексы. После этого в отсутствии нормальных объемов на покупку в стакане наша заявка продавила цену ниже справедливых уровней в США. К самому алгоритму исполнения у меня вопросов нет, но специальный задерг цены вызывает вопрос, зачем он был сделан и у кого была информация про нашу заявку. По мне ответ, кто на нас заработал, очевиден. Будет мне уроком: не пользоваться крупными отсроченными заявками в автоследовании. Ну и добавление лимитных заявок в автоследовании существенно упростило бы мою работу. •Дальше лонг в индексе Мосбиржи не сработал, на нем мы потеряли 1.2%. •В конце недели мы переоткрыли лонг в Nasdaq 100, но снова получили убыток 0.8%. Всем удачи в инвестировании, особенно сейчас, во время такой нестабильности на Ближнем Востоке! Пишут, что Иран перекрыл Ормузский пролив, через который транспортируют около 20% мировой добычи нефти. Открытие понедельника обещает быть интересным. Посмотрим, как поведет себя лонг в индексе Мосбиржи, который мы открыли в пятницу. И да, запоздало поздравляю всех мужчин с 23 февраля! А девушек с приближающимся 8 марта! {$MMH6} {$MXH6} {$NAH6} {$SFH6}

Заголовок: 7000 по S&P и «оттепель» на Мосбирже: Итоги января 2026 Этот январь войдет в учебники. Мы стали свидетелями исторического момента: S&P 500 впервые коснулся отметки 7000. Это не просто цифра, это символ веры в AI-экономику, которая, несмотря на турбулентность, продолжает тащить мир вверх. Январь 2026 мы закрыли в +4-5% в и в , неплохо обогнав все индексы. Хорошее начало года. С момента запуска стратегий в середине 2024 г. мы заработали чистыми (после всех комиссий) 32-44%. США: Технологический триумф и страхи Индексы S&P 500 и Nasdaq 100 закрыли месяц в плюсе, но путь был тернистым. В основе движения — гигантские амбиции и жесткая отчетность. Что же драйвило рынок США? •На фоне ослабления доллара инвесторы стали перекладываться в реальные активы, и сырьевые товары стали главными бенефициарами. Золото обновило максимум, достигнув $5600 за унцию — инвесторы хеджируют риски. •ФРС сохранила ставку на уровне 3,50%–3,75%, подтвердив курс на «мягкую посадку». •Amazon ведет переговоры об инвестициях $50 млрд в OpenAI — гонка вооружений в ИИ выходит на новый уровень. •Microsoft рухнул на 10% после отчета: рынок испугался замедления облачного сегмента. Вопрос к вам: Верите, что S&P закрепится выше 7000, или ждем коррекцию? Россия: Прорыв боковика? Индекс Мосбиржи наконец-то проснулся. В конце января мы увидели долгожданный прорыв сопротивления 2800 пунктов - рынок живет надеждами на деэскалацию и корпоративные новости. Ключевые события России: •Геополитические сигналы: рынок начинает осторожно закладывать успех переговоров, что вызвало ралли в конце месяца. •Нефть Brent выросла до $69,29 на фоне обострения отношений США и Ирана. •«Лукойл» нашел покупателя на зарубежные активы, что поддержало котировки. •Официальный курс доллара закрепился ниже 80 руб. Как обычно, я подготовил табличку со сравнением доходностей стратегий и индексов акций. Примечание: все доходности отражают изменения реальных счетов, которые следуют за стратегиями, а не модельные доходности, которые отражаются в карточке стратегий. Т.е. все доходности идут после комиссий брокера. {$MMH6} {$MXH6} {$NAH6} {$SFH6}

Декабрь 2025: Когда рынки перестали верить в сказки и начали смотреть на цифры Поздравляю всех с наступлением нового 2026 года. Декабрь стал месяцем «отрезвления». Пока розничные инвесторы ждали классического «ралли Санта-Клауса», крупные институционалы занимались перекройкой портфелей на 2026 год. Декабрь мы закрыли в 0 в и в . По итогам 2025 г. мы заработали чистыми 10-11% в стратегиях - обогнали индекс Мосбиржи, но отстали от американских индексов. С момента запуска стратегий в середине 2024 г. мы заработали чистыми (после всех комиссий) 26-37%. Чем же запомнился декабрь 2025? 🇺🇸 США: Технологическое похмелье • Инфляция (CPI) на уровне 2,7%: Опубликованные 18 декабря данные показали минимум с июля. Рынок вздохнул с облегчением, но ненадолго. • Заседание ФРС: Регулятор вновь снизил ставку на 0.25%, но прогнозы на 2026 год оказались жестче, чем ожидал Уолл-стрит. • Охлаждение ИИ-хайпа: В середине месяца акции Nvidia и Microsoft корректировались на фоне опасений о «пузыре», так как расходы на ИИ растут быстрее выручки. • Alphabet — новый лидер: Google (+65% за год) стал фаворитом декабря благодаря массовому внедрению Gemini. • Последствия 43-дневного шатдауна: Из-за остановки правительства в октябре данные за декабрь были первыми «чистыми» цифрами, что вызвало хаос в моделях аналитиков. • Рынок труда: Безработица выросла до 4,6%, что заставило рынок бояться рецессии сильнее, чем инфляции. 🇷🇺 Россия: Праздничный разворот • Подарок от ЦБ (19 декабря): Регулятор снизил ставку до 16% (пятое снижение подряд!). • Инфляционное замедление: К 15 декабря годовая инфляция упала до 5,8%. Это психологически важный порог для инвесторов. • Лукойл — локомотив: Компания выглядела лучше рынка на фоне стабильных цен на нефть и надежд на дивиденды. • Охлаждение стройки: ЦБ отметил замедление инвестиций в строительство, что ударило по котировкам девелоперов. • Геополитический шепот: На рынке усилились ожидания «мирных инициатив» на 2026 год, что вызвало приток оптимистов. Как обычно, я подготовил табличку со сравнением доходностей стратегий и индексов акций. Примечание: все доходности отражают изменения реальных счетов, которые следуют за стратегиями, а не модельные доходности, которые отражаются в карточке стратегий. Т.е. все доходности идут после комиссий брокера. {$MMH6} {$MXH6} {$NAH6} {$SFH6}

Всем привет. Эта неделя была активной на сделки, но к сожалению в сумме счет не изменился. Напишу коротко по сделкам: •В понедельник закрыли пятничный лонг на индекс мосбиржи с результатом -0.6%. Позитива по геополитике не было, а рынок не сразу начал отрастать на ослаблении рубля (хорошо для экспортеров). Уже после закрытия позиции российский рынок пошел вверх на этой неделе, как мне кажется из-за девальвации. Для тех, кто торгует фундаментальные стратегии, история с позитивным влиянием ослабления рубля на индекс Мосбиржи - вполне себе достойная сделка, можно использовать ее и в будущем. В рамках алгоритмической стратегии мы отторговываем сигналы, а не фундаментальное видение, поэтому лонг и закрыли в понедельник. •Во вторник закрыли лонг в Nasdaq 100, заработали +0.4% - снизили риски перед решением по ставке в США. •В среду закрыли лонг в S&P 500 после снижения ставки и объявления QE в США, заработали 1.2%. По ощущениям технологические компании должны быть более чувствительны к снижению процентных ставок из-за более высокой дюрации денежных потоков (тех имеет более низкую доходность денежного потока ближайших лет, но в прогнозах более высокий рост денежных потоков в будущем по сравнению с другими секторами). Поэтому и из-за сигналов переложились в Nasdaq 100. •Но в четверг тех стал падать из-за возобновившихся опасений по поводу пузыря в AI в США - Oracle отчитался хуже ожиданий. В итоге мы закрыли сделку с результатом -1.4%. {$MMZ5} {$MXZ5} {$NAZ5} {$SFZ5}

Всем привет! ✌️ Пора подводить итоги ноября. Это был месяц работы над ошибками, перепроверки сигналов и дополнительного анализа. За ноябрь мы в минусе на 9% в и в , что связано с большой долей сделок в индексе Мосбиржи, закрытых в минус. Поэтому было необходимо провести работу над ошибками. Дополнительный анализ восстановил мою уверенность в стратегии, и я с оптимизмом смотрю вперед. Отрыв стратегий от индексов акций сократился до минимума за 2025 г. С момента запуска стратегий в середине 2024 г. мы заработали чистыми (после всех комиссий) 27-38%. Как обычно, я подготовил табличку со сравнением доходностей стратегий и индексов акций. Примечание: все доходности отражают изменения реальных счетов, которые следуют за стратегиями, а не модельные доходности, которые отражаются в карточке стратегий. Т.е. все доходности идут после комиссий брокера. Что интересного было на рынках в ноябре? 🇺🇸 США: Инерция эйфории и страх высоты Американский рынок в ноябре напоминал канатоходца, который бежит, чтобы не упасть. Почему рынок США рос? 1) AI и Роботизация. Отчеты Big Tech были хорошими. 2) «Голубиный» намек ФРС. Несмотря на опасения роста инфляции, рынок заложил в цены ожидание снижения ставки в январе 2026 года. Любая макростатистика, намекающая на охлаждение рынка труда, воспринималась как сигнал «Buy». 2) Фактор сезонности. Ноябрь исторически сильный месяц. Институциональные инвесторы (пенсионные фонды, хедж-фонды) начали "window dressing" — причесывание портфелей перед концом года, скупая лидеров роста, чтобы показать клиентам красивые отчеты. Почему рынок США корректировался? 1) Кризис оценки (Valuation). Мультипликатор P/E по S&P 500 ушел в зону, которую фундаменталисты называют «иррациональной». Рынок стоит дорого, и любой негативный триггер вызывает резкие распродажи. 2) Долговой навес. Доходность 10-летних трежерис периодически скакала вверх, напоминая, что госдолг США обслуживать всё сложнее. Это давило на дивидендные фишки и реальный сектор. 3) Слабость потребителя. Отчеты ритейлеров в ноябре показали, что американский средний класс чувствует себя не очень хорошо. Кредитные дефолты растут, что сдерживало рост банковского сектора. 🇷🇺 Россия: индекс Мосбиржи хорошо вырос в ноябре, но с очень низких уровней Факторы давления на российский рынок все и так знают: жесткая ДКП, геополитика, санкции и т.п. Из-за жесткой ДКП постепенно растут риски корпоративных банкротств. Высокая ставка начала собирать жатву. В ноябре мы увидели несколько дефолтов по облигациям компаний третьего эшелона, в прессе обсуждают проблемы РЖД. Ну и конечно крепкий рубль не помогает экспортерам. Главным фактором поддержки российского рынка в ноябре стали надежды на геополитическое урегулирование. Выходило много новостей как позитивных, так и негативных с точки зрения урегулирования. Эта болтанка вверх-вниз на участившемся потоке новостей и подрезала нашу доходность в ноябре. Инвестиции — это не спринт, а марафон по пересеченной местности. Берегите капитал. {$MMZ5} {$MXZ5} {$NAZ5} {$SFZ5}

Марафон неудач. Всем привет. Последняя неделя выдалась тяжелой для и : •За неделю было 5 сделок. Такая частота сделок достаточно редко бывает. Вы и сами знаете, часто ругая за то, что много сидим в фонде ликвидности. •Все 5 сделок подряд были убыточными, в сумме мы потеряли почти 8%. Это очень редкое событие. С 2019 г. в стратегии такое происходит впервые. •Поначалу убытки от каждой сделки в индексе мосбиржи были небольшими - около 0.5%. Но под конец убытки увеличились, особенно в индексе Nasdaq 100. Что дальше? Черная полоса пройдет и стратегия и дальше будет прибыльной. Молния не попадает дважды в одно место, скажете вы? Стратегия сломалась и это признак проблем? Я так не думаю, со стратегией все в порядке. По моим оценкам, вероятность 5 сделок подряд в убыток составляет менее 1%. Но это не значит, что такое совсем невозможно, просто бывает очень редко. А вот последние 7 дней были неделей удивительных совпадений. Например, на этой неделе я 2ой раз в жизни застрял на колесе обозрения прямо на самом верху... Первый раз был в глубоком детстве, с тех пор я не очень люблю кататься на колесе обозрения, как вы понимаете. "Но прошло много лет, я что ребенок? Не могу побороть детские страхи?" - думал я. Так что уверенно сел в кабинку самого высокого в мире колеса обозрения в Дубае... и кабинка застряла ровно на самом верху, на высоте 250 м... Совпадение однако... Через 10 мин колесо перезапустили, все в порядке, не переживайте. Всем могу пожелать побольше удачных совпадений в жизни и инвестициях. {$MMZ5} {$MXZ5} {$NAZ5}

Всем привет. Вчерашний день порадовал инвесторов: S&P 500 и Nasdaq 100 закрылись в уверенном плюсе. Мы тоже неплохо заработали в и +2.5% на лонге американских индексов. Многие приписывают это хорошим данным по занятости или отскоку в тех. секторе после падения 4-го числа. Это правда, но это — лишь фон. Настоящий "бычий" драйвер вчера пришел из Вашингтона. И нет, это не Белый дом. Это Верховный суд США. Позвольте объяснить, как это работает. Главный Драйвер: Слушания по пошлинам Вчера в Верховном суде началось дело, которое бизнес-сообщество ждало несколько лет — пересмотр законности торговых пошлин. Почему это так взорвало рынок? Сигнал от судей: По отчетам из зала суда, судьи проявили явный скептицизм в отношении юридических оснований этих пошлин. Рынок услышал: "Есть высокий шанс, что их отменят". Экономика "Без гирь": Эти пошлины — огромные гири на ногах у американских корпораций, т.к. растет себестоимость производства, а американский экспорт становится менее конкурентоспособным из-за пошлин. Маржа и Инфляция: Отмена пошлин — это выстрел "два в одном": •Для компаний: Мгновенное снижение себестоимости. •Для ФРС: Это мощнейший АНТИИНФЛЯЦИОННЫЙ фактор. Если убрать пошлины, цены на многие товары упадут. Вывод: Рынок вчера праздновал не просто "хороший день". Он начал закладывать в цены будущий РОСТ ПРИБЫЛЕЙ и СНИЖЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ благодаря возможному решению суда. Это гораздо более сильный и долгосрочный сигнал, чем любой недельный отчет по безработице. Следим за этим делом очень внимательно. {$NAZ5} {$SFZ5}

Два мира, два рынка ОКТЯБРЬ 2025: США ЛЕТЯТ НА ЛУНУ 🚀, МОСБИРЖА ПРОБИВАЕТ ДНО 📉. Разбор полетов! Всем привет! ✌️ Это был месяц американских рекордов и российской боли. Рынки живут в абсолютно разных реальностях. Но мы неплохо заработали на этих движениях. За октябрь мы в плюсе на 8-9% в и в . Увеличили отрыв от индексов в этом году. С момента запуска стратегий в середине 2024 г. мы заработали чистыми (после всех комиссий) 39-52% и обгоняем индексы полной доходности на 20%+. Давайте быстро, по фактам, что это было: 🇺🇸 Американский рынок в октябре просто не замечал негатива. Да, в начале месяца был шатдаун правительства, а 13-го числа нас неплохо напугали слухами о торговых войнах и проблемах в банках. Но... это все выкупили. Американские техи снова доказали, кто здесь главный. Что тащило S&P 500 (+2.0%) и Nasdaq (+4.2%) на новые рекорды? •🤖 ИИ-ХАЙП (СНОВА!): Главный взрыв месяца — сделка AMD и OpenAI. Акции AMD взлетели на +24% ЗА ДЕНЬ (6 октября). Это потянуло за собой весь сектор ИИ-инфраструктуры. Инвесторы снова поверили в вечный рост техов. •🍎 APPLE = $4 ТРИЛЛИОНА: 28 октября капитализация Apple ВПЕРВЫЕ пробила отметку в $4 трлн. Спасибо спросу на новые iPhone. Просто безумные цифры. •💰 СЕЗОН ОТЧЕТОВ: Mag 7 в целом отчиталась мощно. Google и Amazon показали отличный рост. Рынок разочаровал только Meta, но его падение утонуло в общем оптимизме. Итог по США: Рынок игнорирует риски и готов лететь вверх на любых позитивных новостях, особенно если это ИИ. 🇷🇺 РОССИЯ: А вот у нас все очень грустно. Индекс полной доходности Мосбиржи за октябрь рухнул на 5.5%. Что топило наш рынок? •🚫 САНКЦИОННЫЙ ПРЕСС: Это главное. США ввели новые санкции против российской нефтянки, а на геополитическом фоне нет позитивных новостей. •📉 ЦЕНЫ НА ГАЗ: "Газпром" торговался вблизи своих исторических минимумов на фоне низких цен на газ в Европе. А когда такой гигант падает, он тащит за собой весь индекс. •🏦Надежды на ЦБ. Единственным лучом света в конце месяца были надежды на то, что замедление инфляции позволит ЦБ РФ продолжить смягчение политики (снижение ставки). Но снижение ставки было небольшим, этого оказалось недостаточно, чтобы переломить "медвежий" тренд. Итог по РФ: Внутренние позитивные отчеты (вроде "Ленты" или "Яндекса") просто не смогли перевесить мощнейшее геополитическое давление. Рынок в режиме выжидания и страха. Вывод: Октябрь показал максимальную раскорреляцию. Пока США празднуют триллионы Apple и бум ИИ, Мосбиржа смотрит на цены на сырье и новости о санкциях. А как ваш портфель пережил этот шторм? 👇 Как обычно, я подготовил табличку со сравнением доходностей стратегий и индексов акций. Примечание: все доходности отражают изменения реальных счетов, которые следуют за стратегиями, а не модельные доходности, которые отражаются в карточке стратегий. Т.е. все доходности идут после комиссий брокера. {$MMZ5} {$MXZ5} {$NAZ5} {$SFZ5}