USDRUB нефтегазовые доходы в феврале -18% г/г. Нефть в рублях приближается к минимумам 2023 и ниже плановой бюджетной примерно на 15% На днях выйдут данные по торговому балансу. Думаю там еще хуже января. Такой валютной аномалии не было с осени 2022. Если уйдем в 85 по доллару - продам почти все акции и уйду в валютные инструменты на 85 процентов от портфеля. Если пойдем ниже - буду потрошить депозиты USDRUBF BRJ5

IRAO очень давно смотрю на эту компанию. По-моему, длинная идея в текущих ставках - покупай по 3.7 и ниже, продавай по 3.9 и выше + дивиденды. Такой подход принес бы за год больше 30 процентов. Очень нравится своей недооцененностью по показателям и в случае провалов слабо реагирует на рынок.

Недельная #инфляция 0,15 Это хуже, чем должно быть в это время года. Рынок отреагировал в этот раз никак. По-прежнему не рассматриваю длинные ОФЗ. Из облигаций - инфляционные: SU52002RMFS1 - SU52005RMFS4 Если посмотреть на другие показатели, то пока о значимом торможении речи нет. Динамика реальных зарплат г/г почти в историческом рекорде в декабре +11,3, объем розничных продаж г/г январь +5,4. Замедлит ли значимо инфляцию? Из дезинфляционных только динамика курса валюты, но судя по поехавшей ниже 70 нефти - это очень временно, даже несмотря на геополитические ожидания. Если нефть brent закрепится в диапазоне 60-70, то рублю быть ближе к 110 фундаментально. В рублях нефть не стоила как сегодня уже более 1,5 лет. А доллар по 110 - новый скачек инфляции и круг замкнулся. Итого в акциях 30, в валютных инструментах 70 - пока так вижу и уже пару недель так и держу портфель. Валютные примерно долларовые 50%, евро/юань по 25%. Если акции улетят 3500+, то готов акции продать почти все.