Акция в восходящем тренде - возможность для спекулятивной покупки

📌 Идея в цветных металлах… Пока телеграмм каналы как платные, так и бесплатные пиарят SNGSP Сургутнефтегаз преф (конечно идея тут тоже есть), я решил пару слов написать про возможную идею в секторе цветных металлов… Мы видим, что цены на цветные металлы продолжают рост, не исключение и Алюминий. Вот и, Блумберг уже подхватил – цена на “AI” выше 3000$ за тонну на фоне сокращения предложения и долгосрочных прогнозов по росту спроса. Идея тут весьма простая и заключается в ставке на бенефициаров роста цен на алюминий. Исторически Русал сильно коррелирует с котировками на Алюминий, так же и ЭН+ имея долю в 56% акций Русала является прямым бенефициаром роста цен на этот лёгкий металл. На слайде видим, что цена на “Al” начала свой рост ещё с апреля прошлого года и выросла уже на 27%. ❗НО при этом котировки акций RUAL и ENPG на тех же уровня, что и девять месяцев назад, застрявшие в затяжном боковике. И возможно как раз тут рынок и даёт шанс войти в эти бумаги🤔 👉 Тут математика простая, даже грубый расчет показывает, что рост цен Алюминия на 100$ прибавляет выручке Русалу 300-350 млн $ в год, но это в средних ценах за доллар 90 рублей. Тем не менее не сложно подсчитать и увидеть, что рост цен на основной металл прибавит существенный объём выручке Русалу даже при текущем курсе USDRUBF доллар/рубль. 👉 Что касается ЭН+, если рассматривать выручку по сегментам, то Металлургический сегмент это 85% от всей выручки компании, на долю Энергетического сегмента приходится всего 15% выручки. Так же важно понимать, что ЭН+ косвенно владеет через свою всё туже компанию Русал долей в GMKN “Норильском никеле”, при этом рост цен и на металлы платиновой группы также сложно не заметить. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #акции #инвестиции #алюминий #русал

📌ММК… Ожидаемо слабый отчёт ММК, все цифры можно увидеть в отчёте. Но что хотел бы отметить, так это то, что если Северсталь CHMF продажи за 9 месяцев увеличила, то в ММК MAGN ситуация иная, продажи не растут. Ещё интересный момент, на сегодняшний день капитализация компании при цене 25 руб за акцию составляет 276 млрд руб. Разрыв капитализации относительно капитала компании исторически огромен, только в 2014 году был немногим выше. Может быть рынок сейчас ☝ даёт возможность... --------------------------------------------------------- По заявлению менеджмента, Компания не видит улучшения своих результатов в следующем квартале из-за высокой ключевой ставки, которая в свою очередь оказывает влияние на деловую активность в стране. Ещё ранее менеджмент заявлял, что ожидает оживление деловой активности только при ставке ниже 13%. А сегодня Банк России на опорном заседании обновил прогноз по ключевой ставке и видит среднюю ключевую ставку в следующем году в диапазоне 13-15%. ❗На основании тезисов менеджмента и прогноза ЦБ по ключевой ставке, можно предположить, что рост спроса на сталь и соответственно разворота цен на стальную продукцию можно ожидать только ближе к концу следующего года. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #акции #инвестиции #мнение #обзор