Профиль инвестора Fraddy86 | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$TECH} {$TUSD} {$TEUR} Новые фонды от Тинькофф капитал уже на подходе. Появяться в скором времени (а точнее завтра 9 декабря, за инфу спасибо ), т.к. они уже сформированы и ждут выхода на биржу. Похоже Тинькофф уже поднатарел и процедура выпуска новых фонджов проходит гораздо быстрее чем с прошлыми фондами. И уже понятно, что за фонды нас ждут и каким индексам будут следовать. 1. ТИНЬКОФФ НАСДАК БИОТЕХНОЛОГИИ (TBIO). Комиссия за управление 0,79%. Следует индексу Nasdaq Biotechnology Total Return Index. Для сравнения можно посмотреть ETF IBB, который следует тому же индексу, только без учета дивидендных выплат. В общем тут ничего удивительного, как с TECH не произошло, один из самых распространенных индексов на биотех. Конкурентов на московской бирже нет. 2. ТИНЬКОФФ ЭС ЭНД ПИ 500 (TSPX). Комиссия за управление 0.79%. Следует индексу S&P 500 Total Return Index. То-есть классический S$P500 с учетом дивидендов. Акции думаю будут приобретать сами. Конкуренция на мосбирже высокая. За счёт налогов на дивиденды 30% (это в том случае если будут акции покупать сами) комиссия будет выходить выше чем у FXUS и VTBA, которые платят 15% налога на дивиденды. 3. ТИНЬКОФФ ИНДЕКС ПЕРВИЧНЫХ ПУБЛИЧНЫХ РАЗМЕЩЕНИЙ (TIPO). Комиссия за управление 0.99%. Фонд будет отслеживать свой индекс TINKOFF IPO TOTAL RETURN INDEX USD. С ним уже можно даже ознакомиться по ссылке Там есть и список компаний и структура формирования индекса. И тут внимательно. Это не повтор фонда от фридом финанс ЗПИФ ФПР, который сам непосредственно участвует в IPO. Фонд тинькова будет покупать компании, которые уже провели IPO (со дня размещения либо со дня завершения Lock-up периода) и продавать через 500 дней или если акции войдут в один из индексов: S&P 500 Index, Russel 1000 Index, Nasdaq-100 Index. В этом нет ничего удивительного. По схожей схеме работают зарубежные ETF на IPO. Например IPO, FPX. Так что разница с ФПР есть. Из общей информации всё как обычно. Фонды будут торговаться в $ c маленькой ценой пая. Комиссия за покупку, продажу будет 0 с вероятностью 99%

{$TECH} {$TEUR} {$TUSD} Может кому-то будет интересно. Центробанк зарегестрировал новые фонды от Тинькофф капитал О регистрации правил доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, представленных ООО «Тинькофф Капитал» Банк России 23.11.2020 принял решение зарегистрировать правила доверительного управления: Биржевым паевым инвестиционным фондом рыночных финансовых инструментов «Тинькофф Индекс первичных публичных размещений»; Биржевым паевым инвестиционным фондом рыночных финансовых инструментов «Тинькофф Насдак Биотехнологии»; Биржевым паевым инвестиционным фондом рыночных финансовых инструментов «Тинькофф Эс энд Пи 500». Особо интересны первые два. Не знаю как будет построен фонд первичных размещений от Тинькофф, но предполагаю, что как ЗПИФ от фридом финанс. Тогда понятно почему тинькофф не хочет добавлять себе фонд от фридома. Хотя может там и другие причины. Биотехнологии. Многие пользователи уже давно просят фонд на биотехнологии хоть от кого-нить (кстати если что такой ПИФ есть у сбера - и я все же ждал, что они его выкотят на биржу). Так что посмотрим что будет за фонд. По опыту TECH возможно это будет не классический IBB. Ну и эс энд пи 500. Честно есть сомнения, что смогут конкурировать с финекс. Проблема в налогах на дивиденды. Финекс платит 15%. Тинькофф будет платить 30% если соберёт свой фонд из полностью акций. С учётом дивдоходности сип500 около 1,6% выходит что будут теряться лишнии 0,24% по сравнению с финекс. У финекс комиссия 0,9%. Тинькофф получается должен ставить около 0,66%... Хотя возможно тинькофф пойдёт по пути ВТБ и будет покупать UCITS фонд на сип500, тогда налоги на дивиденды в фонде будут 15%, но появятся скрытая комиссия (фонд в фонде). Например ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF (данный фонд покупает VTBA) имеет комиссию 0,07%

{$TUSD} {$TEUR} Может кому будет интересно. С начала 2020 года я отслеживаю динамику данных фондов на сервисе Intelinvest. При этом я отслеживаю и динамику похожих по составу фондов, для сравнения так сказать. Возможно кому-то будет интересно. В скобках буду указывать % комиссий за сделки. TUSD: Оригинальный фонд (0%) Данный фонд из американских ETF (0,25%) VTI+IAU+(TLT+VCLT)+VCSH Из фондов России (0,05%) FXUS+FXGD+RUSB+FXTB В качестве длинных облигаций взят фонд RUSB так как он содержит и гос. и корп. облигации как в оригинале. Как видим фонд проигрывает американскому собрату, даже с учетом комиссий на покупку, но выигрывает у портфеля из фондов мосбиржы TRUR: Оригинальный фонд (0%) Из фондов России (0,05%) FXRL+FXGD+SBGB+FXMM Как видим фонд проигрывает портфелю из фондов мосбиржы. TEUR: Оригинальный фонд (0%) Из фондов России (0,05%) AKEU+FXGD+RUSB+€ В качестве длинных облигаций взят фонд RUSB так как он содержит и гос. и корп. облигации как в оригинале. Евро взят в качестве замены коротких облигаций, что в условиях нулевых доходностей наверно близко к истине. Альтернативы все равно не вижу. Как видим фонд выигрывает у портфеля из фондов мосбиржы. В целом итоги можете подвести сами. Портфели в открытом доступе. Можете смотреть когда захотите. Буду вести портфели и дальше для себя. Ребалансировки делать тогда, когда их будет делать Тинькофф. Сам я использую только TUSD для своего торгового плана. Именно из-за доступа к американским облигациям. TRUR балуюсь на инвесткопилке. TEUR не использую. Основной портфель на ИИС. На брокерском взяты все три фонда ещё в момент их появления опять же для слежения статистики.

{$TUSD} {$TEUR} Первая моя запись и хотел бы порассуждать о фондах от тинькофф Недавно вышло видео от тинькофф на эти фонды, всем новичкам надо с ним ознакомиться, что бы не задавали здесь кучу одинаковых вопросов Я же хотел поговорить и комиссиях и надеюсь перенаправит данное обращение в тинькофф капитал. Итак первая коммисия вшита в цену пая и мы её никак не видим, она максимум 0,99%. В принципе это теперь на уровне других ETF и БПИФ на мосбирже. Тут вопросов нет. Больше вопросов ко второй комиссии - 10% от прибыли, которую должны ввести с 1 июля 2020, но при этом нет и не будет комиссий за продажу и покупку паёв фонда. Моё мнение - этой комиссией тинькофф сейчас загнал себя в тупик, по причине того, что у других брокеров нет комиссии на прибыль при владении фондами от Тинькофф, но есть комиссии от покупки продажи. А теперь давайте посчитаем, что выгоднее, для условности предположим, что берём портфель на долгосрок (а иначе зачем вообще эти фонды): Допустим мы вложили 1 000 000 ₽ в фонд. Шёл рост. Через сколько-то лет мы сняли 2 000 000 ₽. Так вот если была бы просто комиссия за покупку и продажу, то даже на тарифе «инвестор» с 0.3%, комиссия была бы 3 000 (покупка) + 6 000 (продажа) = 9 000 ₽. А при комиссии на прибыль, её значение вырастет до 100 0000 ₽ (10% от прибыли в 1 000 000 ₽). И это что же получается, что если комиссию на прибыль введут в том виде, что заявлено, то фонды будет выгоднее покупать у других брокеров . Нонсенс! А ещё можно найти брокеров с комиссией купли продажи ниже 0,3% и также без ежемесячного обслуживания. Плюс надо понимать, что если комиссию будут снимать каждый квартал, то это снизит общую потенциальную доходность в будущем. И ещё очень интересно как будут снимать эту комиссию за прибыль, если нет денег на счету? Путем продажи паёв инвестора? Если так, то горе перфекциониста, который любит покупать паи всегда кратными 100 или 1000 например. Считаю что комиссию за прибыль надо пересмотреть (например снизить до 1%). А снимать её только во время продажи паев. Иначе будет выходить, что держать фонды тинькофф в тинькофф инвестиции будет менее выгодно. P.S. Инвесторы кто хочет, что бы тинькофф добавил возможность получения купонов и дивидендов на банковскую карту (очень актуально для ИИС) - пишите в поддержку! пускай добавят Ваш голос и поймут необходимость реализации данного функционала.