Астра: экосистема растёт — выручка +17%, ОС уже не главный драйвер

Войти

главная Астра отчиталась за первое полугодие, и цифры подтверждают главный тренд: компания перестаёт быть просто производителем Astra Linux и превращается в полноценную ИТ-экосистему 📊 💰 Выручка выросла на 17% до 7,8 млрд рублей, а во втором квартале темп ускорился до 47%. При этом продажи самой операционной системы прибавили скромные 13% до 3,44 млрд, тогда как остальные продукты выросли на 20%, а сопровождение — на 25% до 2,5 млрд. В сумме решения вокруг ОС принесли уже 4,2 млрд, обогнав базовый продукт ✅ 📌 Портфель расширен до 17 ИТ-продуктов: виртуализация, резервное копирование, управление инфраструктурой, контейнеризация и собственные ИИ-решения. За полугодие в разработку вложили 1,7 млрд рублей и выпустили 28 релизов. Компания активно инвестирует в будущее, и это видно 📈 💬 Эффективность растёт: во втором квартале операционные расходы увеличились всего на 10%, тогда как год назад за полугодие они росли на 36%. Скорректированная чистая прибыль почти удвоилась до 1,2 млрд, обычная выросла на 67% до 1,1 млрд — операционный рычаг начинает работать в полную силу 📉 ⚠️ Свободный денежный поток пока остаётся отрицательным из-за крупных вложений и капитализации расходов. Но долговая нагрузка минимальна: чистый долг/EBITDA = 0,38x, так что финансирование развития не выглядит проблемой 💬 🪙 Дополнительную поддержку акциям даёт байбек: Совет директоров одобрил выкуп до 4 млн бумаг, к концу августа компания приобрела уже более 2,4 млн. Это сигнал уверенности менеджмента в своих бумагах. 📊 Менеджмент ждёт роста выручки минимум на 30% за год и маржу EBITDA выше 40%. Учитывая, что значительная часть отгрузок традиционно приходится на второе полугодие, ориентир выглядит достижимым. Особенно с учётом начала проектов в Мьянме и Лаосе — экспансия на новые рынки даёт дополнительные драйверы. Моё мнение: Астра остаётся одной из самых интересных историй в российском IT. Главный вопрос — сможет ли компания сохранить быстрый рост новых продуктов и одновременно вывести свободный денежный поток в плюс. Если да, то текущие мультипликаторы могут показаться очень привлекательными через год-два 💬 ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🔌 LSNG и стабильный рост Россети Ленэнерго опубликовали отчетность по МСФО за первое полугодие, подтвердив устойчивую операционную динамику. Выручка выросла на 17,7% до 80,6 млрд рублей, а чистая прибыль прибавила 19,8% до 24,5 млрд рублей . 📊 Квартальная динамика и драйверы Во втором квартале темпы роста замедлились, но остались положительными: выручка увеличилась на 12,5% до 35,7 млрд рублей, чистая прибыль — на 5,5% до 9,3 млрд . Рост обеспечен более высоким темпом увеличения выручки по сравнению с операционными расходами, которые выросли на 14,4% . EBITDA за полугодие составила 43,9 млрд рублей (+16,5%) . 💬 Рентабельность и дивидендный ориентир Рентабельность собственного капитала достигла 15,9% . За первое полугодие компания заработала около 26 рублей чистой прибыли на одну привилегированную акцию, что составляет примерно 60% от планового годового результата в 40 млрд рублей . При текущих темпах годовая прибыль может оказаться в диапазоне 42,7–46,7 млрд рублей . ⚠️ Структура активов и инвестиции Внеоборотные активы выросли на 5,3% за счёт реализации инвестиционной программы, тогда как оборотные активы снизились из-за погашения кредитов в рамках управления ликвидностью . Чистые активы увеличились на 7,2% до 244,8 млрд рублей . Отчётность отражает стабильное исполнение бизнес-плана без сюрпризов, что в текущих условиях само по себе позитивно. Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🌾 RAGR и обвал чистой прибыли Русагро отчиталась по МСФО за первое полугодие 2026 года. Чистая прибыль рухнула более чем в 86 раз — до 55,9 млн рублей против 4,8 млрд годом ранее . При этом выручка выросла на 9% до 183 млрд рублей . 📉 Операционные метрики под давлением Валовая прибыль снизилась на 33,8% до 24,5 млрд, а EBITDA упала до 9,4 млрд рублей — минимального значения с 2019 года . Главный виновник — мясной бизнес: выручка сократилась на 10% до 41,6 млрд на фоне низких цен на свинину, конкуренции с китайским импортом мяса курицы и дополнительных издержек в приграничных регионах . Сахарный и сельхозбизнес показали рост: +49% до 24,6 млрд и +3,5 раза до 21,6 млрд соответственно . Масложировой сегмент прибавил 3% до 103,7 млрд на фоне запуска Аткарского МЭЗ после модернизации . 💬 Комментарий менеджмента Гендиректор Тимур Липатов отметил внешние вызовы: укрепление рубля при существенных объёмах экспорта и сложную ситуацию в приграничных областях, затрудняющую работу активов . ⚠️ Дивидендный парадокс Несмотря на провал в прибыли, 27 июля акционеры утвердили первую с 2021 года выплату — 16,48 рубля на акцию за счёт нераспределённой прибыли прошлых лет . Компания заявила о намерении следовать дивполитике, но с оговоркой: выплаты будут зависеть от финансовых результатов, долга и денежного потока . Гендиректор подтвердил, что решение по дивидендам за 2026 год будет принято после завершения года с учётом всех факторов . Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💻 $ASTR — экосистема растёт, ОС уже не

💻 — экосистема растёт, ОС уже не