Как правильно выбирать акции для инвестирования: Часть 2

Войти

🎓🧠😈 КАК ПРАВИЛЬНО ВЫБИРАТЬ АКЦИИ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ: ЧАСТЬ 2 4️⃣ ОПРЕДЕЛИТЕ СПРАВЕДЛИВУЮ ЦЕНУ НА АКЦИИ 🔎 После сужения списка акций, которые вы рассматриваете, до компаний с сильным конкурентным преимуществом, пришло время начать смотреть на цены акций. 🎯 Существует множество способов оценить текущую цену акции и определить, представляет ли она хорошую ценность или нет. Вот несколько: ✅ Отношение цены к прибыли: Коэффициент PE принимает цену акций компании и делит ее на прибыль на акцию за последний год. Инвесторы могут найти акции, торгующиеся по хорошей цене, когда их коэффициент PE падает ниже своего исторического среднего значения. Этот показатель лучше всего использовать хорошо зарекомендовавшим себя компаниям, приносящим стабильную прибыль и рост. ✅ Соотношение цены к продажам: Коэффициент PS более полезен для акций роста, которые не приносят прибыли или приносят очень нестабильную прибыль. Опять же, исторические средние значения могут быть хорошим ориентиром, но обязательно учитывайте будущие ожидания. ✅ Моделирование дисконтированных денежных потоков: Если вы действительно хотите разобраться в сорняках, изучите финансовые показатели бизнеса и начните составлять прогнозы роста выручки, прибыли и других расходов на ближайшие несколько лет. Затем используйте эти прогнозы доходов и операционных расходов для разработки модели будущих доходов. Дисконтируйте эти денежные потоки на требуемую вами норму доходности, и вы получите оценку стоимости акций. Разделите это на количество акций в обращении, и вы получите разумную цену акций. ✅ Дивидендная доходность: Если вы сосредоточены на доходе, дивидендная доходность - еще один важный показатель, который следует учитывать. Если дивидендная доходность выше средней по акциям, это может указывать на то, что они торгуются по хорошей цене. Однако будьте уверены, что вы не попадете в ловушку доходности. Иногда дивиденды являются неприемлемыми, поэтому обязательно проверьте, насколько безопасны дивиденды, основываясь на коэффициенте выплат компании в процентах от прибыли и свободного денежного потока. И обязательно смотрите вперед и следите за тем, чтобы прибыль и денежный поток были устойчивыми и росли. Вы даже можете разработать свою собственную модель дисконтирования дивидендов, прогнозируя рост дивидендов в течение следующих нескольких лет. 5️⃣ ПОКУПАЙТЕ АКЦИИ С ЗАПАСОМ ПРОЧНОСТИ 😇 Последним шагом к выбору акций является покупка компаний, торгующихся ниже вашей оценки, по справедливой цене. Это ваш запас прочности. Другими словами, если ваша оценка неверна, вы предотвращаете большие убытки, покупая значительно ниже своей справедливой цены. Это еще один ключ к успеху Уоррена Баффета как инвестора. 🙅 Для акций со стабильной прибылью и хорошими перспективами вам может не понадобиться большой запас прочности. Снизьте свою целевую цену на 10%, и, вероятно, все будет в порядке. 👻 Для растущих акций с менее предсказуемой прибылью вам может потребоваться более широкий запас прочности. Стремитесь к 15-30%, в зависимости от того, насколько вы уверены в своей оценке. Это гарантирует, что если дела пойдут не так, как ожидалось — например, если молодая компания столкнется с новой проблемой или более крупная компания решит выйти на рынок, — вы будете защищены, потому что вы купили свои акции по относительной стоимости. 😎 Если вы выполните описанные выше действия и создадите диверсифицированный портфель акций, выбранных в нескольких секторах, вы обязательно найдете несколько выгодных инвестиций.