Возможно, индекс Московской биржи немного скорректируется🤔 Сейчас пробежался по многим бумагам и мне не очень нравится сегодняшнее закрытие торговой сессии. Была гипотеза, что на позитивных новостях по отмене НДПИ для Газпрома рынок еще подкинут чуть выше, но этого мы не увидели. Согласно опубликованному проекту, доходы федерального бюджета от налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на газ снизятся в следующем году на 440 млрд руб. При этом, отмена НДПИ была одной из основных повесток на нашем рынке, драйвером роста на позитивных ожиданиях. И эти ожидания рынком как будто «впитались». Что дальше? 25 октября будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке. И чем ближе к заседанию, тем меньше пространства для отскока может быть, на мой субъективный взгляд, т.к. основной консенсус - дальнейшее повышение ставки. Основные поддержки на IMOEX 2800 и 2730 п. При этом, обновление максимумов сентября будет означать вероятный рост к 3000 п. К этому сценарию тоже нужно быть готовым, хоть он и не базовый.

Всем привет! 🤝 В среду провел эфир в Т-Банке. Обсудили текущую конъюнктуру в акциях, поделился принципами и правилами, на которые опираюсь при инвестировании в фондовый рынок. Приятного просмотра! Ссылка на ВК: https://vk.com/video-202887315_456239564?list=ln-p8X3TWP61Pm3QpnmXz Ссылка на YouTube: https://www.youtube.com/live/f8Zj2TmcHkI?si=5sK8S0G_jIg8urZC Озвученное мнение не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом к действию. &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

Всем привет! Поступил вопрос, почему в автоследовании вместо акций фонды и в чем их преимущество? В описании стратегии есть статистика по распределениям между валютой, акциями, ETF (Exchange traded fund)👇 В зависимости от ситуации на рынке, я часто прибегаю к использованию разных инструментов. Могу увеличивать аллокацию в одних и уменьшать в других. Например, вчера аллокация в акциях доходила до 35%, сегодня с утра эти пропорции уменьшил, сократившись в TMOS, получив прибыль +4%. Какие фонды бывают и что могу использовать: 1) Фонд на индекс Мосбиржи от Т-Банка (TMOS); 2) Фонд на индекс Мосбиржи от ВИМ Покупаю на случай, если считаю, что по рынку акций возможен отскок. Индексное инвестирование защищает от манипуляций в отдельных бумагах, как это было ранее на продажах нерезедентов в начале месяца. 3) Фонд денежного рынка ВИМ Ликвидность с доходностью, сопоставимой с доходностью банковского депозита. На время могу парковать средства здесь. 4) Фонд на золото ВИМ Золото. Повторяет изменение стоимости металла. Могу покупать, если считаю, что золото будет расти. Поэтому несмотря на то, что в описании будет отображено распределение 100% на ETF, это не означает, что акций или металлов в портфеле нет. Фонд - удобный инструмент, работаю с ними и на личных и на публичных счетах. $TMOS $EQMX $LQDT $GOLD &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

Почему инвесторы в акции негативно воспринимают рост ключевой ставки?🤔 Во-первых давайте вспомним, зачем ЦБ вообще может повысить ключевую ставку (КС). Здесь, как правило, может преследоваться сразу несколько целей: 1️⃣ Контроль инфляции: Одна из основных причин повышения КС - борьба с инфляцией. Когда КС повышается, это делает заемные средства дороже, что снижает спрос на кредиты и стимулирует людей к накоплению. Меньше денег в обороте означает меньшее давление на цены, что способствует контролю над инфляцией. 2️⃣ Поддержание стабильности курса национальной валюты: Высокая КС делает вложения в национальную валюту более привлекательными, что увеличивает спрос на эту валюту и способствует её укреплению. 💰Но для нас, как для инвесторов в акции важно влияние жесткой денежно-кредитной политики на финансовое благополучие компаний, в которые мы инвестируем. Высокая КС влияет на: 1. Процентные расходы: Когда КС растет, компании начинают платить больше процентов по своим кредитам. Это увеличивает их расходы на обслуживание долга. Например, компания МТС за 1 кв. 2023 г. заплатила процентами по кредитам 12,5 млрд. руб., а в этом году уже больше 19 млрд. Долг растет, % по обязательствам тоже. 2. Чистую прибыль и денежные потоки: Повышенные процентные расходы, в свою очередь, уменьшают чистую прибыль или «съедают» её вовсе. 3. Дивиденды: Часто формируются из чистой прибыли или FCF (свободный денежный поток). Некоторые компании могут сократить или даже отказаться от выплаты дивидендов, чтобы сохранить больше денежных средств для покрытия возросших процентных платежей. Тот же самый МТС, согласно дивидендной политике, планирует платить не менее 35 руб. на акцию. При этом, чтобы выплатить такой дивиденд, компании придется снова залезать в долги по высоким ставкам 20%+. Верить можно в лучшее, но понимать, что рисков здесь становится больше. 4. Инвестиционную активность: Компании могут отложить инвестиции в новые проекты из-за роста стоимости заемных средств. Это может замедлить рост бизнеса или привести к снижению выручки и чистой прибыли. Эти эффекты могут проявляться по-разному в зависимости от конкретной компании и её структуры капитала, уровня долга и стратегических целей. Есть, напротив, крепкие фишки на нашей фондовой бирже с отрицательным чистым долгом и запасом свободных денег на балансе, генерирующие дополнительные процентные доходы. Такие компании всегда более устойчивы к кризисам и прочим негативным внешним обстоятельствам.

Всем привет! Рынок акций начинает показывать признаки равновесия, мне это нравится🤔 В пятницу выкупили весь негатив на повышении ставки до 19%, на удивление многих. Очень часто так бывает, что ожидание события приводит к коррекции, а уже сам факт разворачивает тренд. Такое мы могли наблюдать в 2022 г. во время объявления мобилизации. Событие действительно ужасное, но оно поставило точку и дешевле акции мы больше не видели. Или второй пример - повышение ключевой ставки в декабре 2023 г. Ожидание породило страх и распродажу на -10%, после повышения развернули рынок и росли аж до мая. Такое происходит еще и потому, что большое количество участников рынка шортит бумаги под событие, а после того, как это событие реализуется, закрывают позиции, т.к. все самое плохое уже произошло, этот риск реализовался и рынок его благополучно «впитал». А закрытие позиции шорт = покупка. Что думаю: 1) Основное, что мы должны понимать, так это то, что рынок все еще в нисходящем тренде, несмотря на локальные отскоки. Но считаю, что у нас есть окно примерно в месяц (до следующего заседания ЦБ), чтобы продолжить восходящую тенденцию к 2800 п. Для этого надо обновить максимумы сентября (если это произойдет, то есть смысл увеличивать лонги). 2) Акции конкурируют с другими активами: облигации, депозиты, недвижимость. И пока ставка высокая, огромное количество средств сейчас сосредоточено на вкладах и фондах денежного рынка. И я прекрасно понимаю этот выбор, логика здесь есть. Но важно понимать еще и то, что малейшее снижение инфляции породит ожидания снижения ключевой ставки. И вся эта масса денег начнет перераспределяться в другие активы. Будет много удивлений «почему растем». Рынки живут будущим. Но ключевое слово «если». Пока говорить об этом преждевременно. 3) Фундаментально акции становятся дешевыми. Баланс где-то рядом, появляется премия за риск. Другими словами: да, ставка высокая, но и многие акции уже привлекательны. И если смотреть на горизонт нескольких месяцев, покупать и забывать широкий рынок можно. По мере смены тренда или бОльшей коррекции, увеличивать аллокацию на бумаги. Вообще, считаю, что все будет хорошо, у нерезидентов остается совсем немного времени на выход, манипуляции в некоторых фишках $ROSN $SBER могут сохраняться, но пространства и причин для сильной коррекции все меньше. Следим за ситуацией. Успехов! &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

Вчера в штаб-квартире Т-банка прошла встреча с топ-менеджментом для аналитиков и авторов стратегий автоследования, на которой мне с коллегами посчастливилось быть👍 Помимо результатов за 2 квартал, поделились своим взглядом на будущее и ответили на вопросы инвесторов. - Ожидают, что рентабельность в 3 квартале будет выше, чем во 2-ом. Норму по ROE для новых проектов повышают, интересна отдача на капитал не менее, чем 30%, связано, в том числе, и с высокими ставками; - Позиционируют себя как экосистему, финтех компанию, а не банк. У клиента есть потребность - накопить и потратить. Потратить в том числе на нефинансовые сервисы. Стараются закрывать все эти потребности в одном приложении (страхование, путешествия, мобильная связь). Страхование в структуре выручки занимает уже 12%. - Технологии искусственного интеллекта - гордость. LLM модель Т-lite вошла в топ-4 в мире и лидер среди русскоязычных моделей. Содержит 8 млрд. параметров. С помощью T-Lite бизнес сможет создавать LLM-приложения для собственного использования. Это могут быть ИИ-помощники для обработки запросов клиентов (ассистенты поддержки), инструменты для анализа данных и тд.  - Дивиденды. Все согласно новой див.политике - до 30% от чистой прибыли. Рад был встрече с коллегами и знакомству с командой банка - Станиславом Близнюком (председатель правления), Сашей Кралькиным (создатель Пульса), и Ирой Ахмадуллиной @Dengi_nespyat_Irina (ведущая шоу «Деньги не спят»). $TCSG

Всем привет! Вас стало больше, рад каждому! Давайте знакомиться 🤝 Алексей, квалифицированный инвестор, на финансовых рынках с 2014 года. Инвестирую в акции Российских компаний, автор стратегий автоследования, под управлением более 200 млн.руб. Мои принципы: - Инвестирую только в фундаментально сильные компании с потенциалом переоценки акций. Задача - заработать. - Контролирую риски и допускаю, что на фондовом рынке может произойти все, что угодно, поэтому всегда есть заранее подготовленный план действий. Задача - сохранить. Максимальная историческая просадка за 1,5 года в &Стратегия роста RUB составила не более 2%. Стратегия - лидер по данному параметру среди прочих стратегий автоследования за сопоставимый период. В блоге вы найдете разборы отчетов, мое мнение и взгляд на ценные бумаги. Иногда транслирую и комментирую важные новости, которые могут повлиять на рынки и наши с вами портфели. Всем спасибо и успехов в этом интересном деле - инвестициях! 👍 Чем занимаетесь вы? Как давно пришли на фондовый рынок?)

🚂GLOBALTRANS отменяет дивидендную политику на фоне техсложностей. Идея в бумаге и заключалась в последующем «переезде» и выплате дива. Без дива бумага перестает быть интересной (на мой субъективный взгляд), несмотря на рост выручки. К глобалтранусу всегда был равнодушен, т.к. сохранялся риск невыплаты, он, собственно говоря, и реализовался. В стратегиях такие бумаги обхожу стороной. $GLTR

Всем привет! Мысли по рынку.  Индекс МосБиржи по итогам недели снизился на -4,4% (-23,5% с максимумов года). Коррекции от -20% уже считаются существенными. Более сильные потрясения для рынка были только в период начала СВО и Covid-19.  Здесь важно понимать, что акции снижаются не в силу их фундаментальной непривлекательности. Напротив, про многие РФ компании могу сказать, что они оценены действительно дешево и предлагают рекордную див.доходность. Но имеем то, что имеем. Вероятно, нерезиденты продолжают оказывают влияние. Неоднократно обращал внимание, что с рынком лучше не спорить. Если есть продажа (техническая/вынужденная или иная), лучше остаться в стороне и подождать, пока бумаги отпадают, либо пробовать покупки от сильных уровней с короткими стопами. Могут ли акции стоить еще дешевле? Могут. Может ли это быть дно рынка? Тоже может. Я допускаю любой сценарий. И допускал всегда.  Но справедливости ради, сегодня появились первые позитивные новости, связанные с ограничениями продаж недружественными резидентами. Предписание ЦБ требует обеспечить обособленный учет бумаг.  Ожидаю позитивную реакцию рынка на это событие. Думаю, мы можем говорить о потенциальном отскоке на следующей неделе. Основная цель по индексу на отскок 2800 п. Особенно позитивно смотрю на акции Новатэка $NVTK, т.к. были наиболее пострадавшими на этой неделе в связи с лазейкой в ADR. Почему именно отскок? Рынок в нисходящем тренде. Поэтому строим ожидания, опираясь на него, в первую очередь. Но чем дешевле рынок, тем я более позитивно смотрю на него, т.к. многие риски (о которых почему то многие не думали весной) уже реализовались и несут меньше угроз. И сегодняшние цены на бумаги это учитывают. 🥇Стратегии автоследования уверенно прошли потрясения 2023 г. и текущую коррекцию (существенно сильнее индекса). Где то использовали фонды денежного рынка ВИМ, где то сохранили капитал, благодаря стопам. Продолжаю опираться на свои принципы. Сохранять, не терять, изыскивать возможности. $NVTK &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

Всем привет! Мысли по рынку. Стратегии автоследования. Индекс МосБиржи по итогам недели снизился на -1,6%. Причины все те же: высокая ключевая ставка, неопределенности с СВО, потенциальные продажи акций нерезидентами.  В совокупности это все создает фон. А фон часто влияет на весь рынок: и на слабые компании и на качественный бизнес (что создает возможность). Уже есть бумаги, где дивидендная доходность может составить 15% по итогам года. На мой взгляд, уже интересно, с учетом, что прибыль таких компаний может расти в будущем за счет девальвации/роста тарифов/операционных показателей. Покупать хочется. Это все долгосрочно. Краткосрочно у нас нисходящий тренд и локально нужно опираться на него. Нет смысла спорить с рынком, а лучше дать ему спокойно отпадать. Поэтому в этом цикле работаю от уровней на отскок, использую короткие стопы, не допуская убытки. Поддержки 2800, 2750, 2700 п. 🥇Стратегии автоследования. В зеленой зоне, консолидируются у своих исторических максимумов по доходности. На выходные ухожу без бумаг. Это один из моих принципов управления капиталом. По опыту, существенно сокращает риск влияния событий выходного дня. Основная задача - сохранить на коррекции и приумножить на росте. Поздравляю всех, кто это полугодие прошел вместе со мной и благодарю за доверие🤝 Карта рынка: Лидеры роста недели: - Россети ФСК +5,4% - Сургутнефтегаз АП +3,9% - Полюс +3,1 Аутсайдеры недели: - МКПАО ВК -6,6% - OZON -5,8% - Сегежа -5,4% $FEES $SNGSP $PLZL $VKCO $OZON $SGZH &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

Отчет Совкомбанка. Оперативный комментарий. 💰Чистая прибыль Совкомбанка по итогам I полугодия 2024 года по МСФО снизилась на 25% и составила 38.7 млрд руб. 💰Совкомбанк перенес срок размещения акций допэмиссии для покупки Хоум Кредит банка на I квартал 2025г Высокая ставка давит на финансовые результаты, но на цикле ее снижения это может быть неплохой инвест идеей. Можно будет присмотреться к покупке через пару месяцев. Пока бумаги в портфеле нет, думаю, еще есть куда корректироваться, но начинаю следить. Уровни поддержки: 14, 13,5, 13₽. А вообще, спасибо компании за честность и открытость. На прошлой конференции Смарт лаба признались, что результаты из-за КС будут хуже, сказали, как есть. Все в рамках прогноза. $SVCB $SCZ4

Один из моих принципов инвестирования - избегать сомнительных историй на фондовом рынке. Каких правил придерживаюсь еще? Возьмем в пример мой топ худших акций на 2024 г, которым я делился со всеми в феврале: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Polyakov_invest/0cc0ce67-196c-41a5-82ac-b8aacd576d7a?utm_source=share ❗️Кратно хуже рынка. Они не прошли мой фильтр, в них было сразу несколько причин для того, чтобы не покупать. Итог: - ОАК -54% - Яковлев -42% - ГТМ -46% - ТНС Энерго -29% Я консервативный инвестор, моя задача - планомерно растить капитал. 1) Предпочтение отдаю бумагам с растущей прибылью + дивидендом. Здорово, если есть дополнительные точки роста впереди (рост объемов добычи, выход на новые рынки сбыта, развитие нового направления бизнеса), а текущая оценка это не учитывает в полной мере. Роснефть/Сбер - один из примеров качественных компаний. 2) Не покупаю там, где эйфория. Бывают «зараженные» бумаги, от которых лучше держаться подальше. 3) Смотрю на горизонт ближайших 3–8 мес. Рынок живет ожиданиями и закладывает события будущего. Если для компании все самое лучшее осталось позади, лучше оставить её в покое. 4) Плохие практики корпоративного управления тоже маркер. Я, как человек, покупающий долю в бизнесе, хочу, чтобы компания была прозрачной, а мажоритарные акционеры не работали себе во благо в ущерб миноритариям (нам с вами). ЛСР - пример. В противном случае, обхожу стороной. 5) Не спорю с рынком. Ставлю стопы. Даже самые лучшие идеи имеют вероятность коррекции. Рынки не растут линейно. ___________ 💼 Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт. Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться. 🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +40%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже. Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. $ROSN $SBER $LSRG $UNAC $IRKT $GTRK $VRSB

Сегодня спокойный день без волатильности и объемов. Пятница часто такая. По итогам недели индекс московской биржи снизился на 2%. В моменте на акции "давят" все те же факторы: потенциальные продажи нерезедентами + высокая ставка (рекордное количество денег ушло на депозиты и в фонды денежного рынка) + неопределенности с СВО.  На счет нерезедентов, похоже, пазл сложился (хотя и до этого догадывались, кто лил рынок в последние 2 месяца): "Крупнейшие банки и розничные инвесторы в июле приобрели акций на 20,2 и 14,2 млрд руб. соответственно, оказав основную поддержку рынку акций" - ЦБ РФ Покупали мы во время коррекции много. Это рекордный объем на покупку с начала года. Но кто продавал?  По нерезидентам статистики нет, скрыли. Собственно говоря, вот и ответ на вопрос. Ранее крайний срок продажи у них был до 13 августа в связи с завершением расчетов с Мосбиржей, продлили до 12 октября.  Что думаю🧐 - Продажи "нерезов" закончатся в теч.2 мес. (но основное, по моему мнению, уже продали); - Пик ставки (если поднимут еще) увидим осенью или не увидим вообще, раз ОФЗ уже пошли в рост, посмотрим.  Это все временные факторы, которые можно +- просчитать/спрогнозировать, понятно как с этим работать.  Больше вопросов вызывают неопределенности с СВО. Это единственная причина, по которой на выходные ухожу с небольшим количеством бумаг в портфеле. Ни я, ни вы, никто другой не сможет достоверно знать, как там будут развиваться события в ближайшие два дня. В выходные хочется  отдыхать. Но на следующей неделе готов покупать и себе и в стратегии. Фундаментально и технически уже пора. Кто отчитался на этой неделе:  1) СБЕР. МСФО, 6 мес.2024 г. - Чистая прибыль 816,1 млрд руб., (+10,9% г/г) - Чистые процентные доходы: 1,41 трлн. руб., (+21%). - Чистые комиссионные доходы: 0,4 трлн. руб., (+11%). 2) Ленэнерго. РСБУ, 2 кв.,2024г. - Выручка — 26,77 млрд руб. (+5,9% г/г) - Прибыль от продаж — 7,45 млрд руб. (-2,8% г/г) - Чистая прибыль — 8,34 млрд руб. (+37,0% г/г) 3) Распадская. МСФО, 6 мес. 2024 г. - Выручка 999 млн.$ (1,22 млрд. в 2023 г.) - Чистый убыток 99 млн.$ (прибыль 314 млн.$ в 2023 г.) 4) ВК. МСФО, 6 мес.2024 г.  - Выручка 70.188 млрд. руб. (+22%). - Чистый убыток 24.6 млрд. руб. (годом ранее убыток 11.3 млрд). 5) Озон. МСФО, 2кв. 2024 г. - Выручка 122,5 млрд руб., +30% г/г  - Убыток -  28 млрд руб. (в прошлом квартале убыток был в 2 раза меньше 13,2 млрд руб.) 6) Русагро. МСФО за 6 мес 2024 - Выручка +30% 6м/6м было 106 млрд стало 139 млрд - EBITDA -12% 6м/6м было 15.6 млрд стало 13.8 млрд - Чистая прибыль -74% 6м/6м было 13.1 млрд стало 3.5 млрд ____________ 💼 Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт.   Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться.  🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +40%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже.  Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. $SBER $SBERP $LSNG $LSNGP $RASP $VKCO $OZON $AGRO

Друзья, всем привет! Обращаюсь к подписчикам стратегии &Недооценёнка RUB . Эта стратегия предполагает более длительное удержание лонг позиций, нежели чем &Стратегия роста RUB , но на данный момент основная задача - не терять капитал на коррекциях. Не вижу смысла спорить с рынком, поэтому пару месяцев назад подход и принципы немного скорректировал и подстроил под текущие реалии. Здесь будут короткие спекуляции, пока индекс Московской биржи в нисходящем тренде. Завтра поделюсь своим взглядом на бумаги. Всем успехов и прибыльных инвестиций!🤝

С утра на мировых площадках существенная коррекция. Криптовалюта снижается до -30%, Банки Японии до -15%. Наш рынок тоже может скоррелировать и открыться негативно. Для того, чтобы не брать излишний риск, в стратегиях на выходные часто ухожу без акций. Сегодня это сыграет нам на руку, спокойно откупим бумаги дешевле, если посчитаю нужным их купить. Будем следить за ситуацией🤝 &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

Всем привет! Сейчас у нас ситуация, при которой имеем несколько вводных, с которыми надо работать.  - Потенциальное повешение КС до 20%. Чтобы сценарий не реализовался, нужно увидеть устойчивое замедление инфляции (думаю, это реально); - Коррекция на мировых рынках (США, Европа, Япония). Банки и производители чипов теряют до -15%. Корреляция нефти с фондовым рынком США очень часто прямая. Надо следить; - Потенциальный конфликт на Ближнем Востоке. Наоборот играет на руку нефтяным котировкам и нефтедобывающим компаниям.  Уровни поддержки у Индекса Мосбиржи 2900, 2880, 2800 п. Это уровни, от которых возможен отскок/полноценный разворот индекса.  В целом продолжаю считать, что нужно работать с крепкими дивидендными бумагами, т.к. на коррекции эта дивдоходность только растет, что может создать причину для переоценки, особенно, если капитал продолжит идти в ОФЗ (обращал внимание на это в прошлой заметке). 🥇В стратегиях автоследования разгрузил портфели перед заседанием ЦБ на прошлой неделе, чтобы не брать лишний риск. Коррекция в индексе после события составила -5%, стратегии продолжают консолидироваться возле своих исторических максимумов. Были попытки "прощупать" рынок, но пока лонг не выглядит устойчивым, не использую большой объем. С другой стороны, среднесрочно мы около тех уровней, на которых уже можно постепенно выкупать бумаги. Держу руку на пульсе. 📌Сегодня отчитались по РСБУ за первое полугодие 2024 г.: 1) Сургутнефтегаз:  - Чистая прибыль: 139,8 млрд. руб. - Прибыль до налогообложения упала до 168,7 млрд. руб. против 1 трлн. годом ранее. - Налог на прибыль: 28,8 млрд. руб. против 165,7 млрд. годом ранее. 2) Совкомбанк - Чистая прибыль: 27.83 млрд. руб (-52.4% г/г) - Чистый процентный доход: 59.94 млрд руб (на уровне прошлого года) 3) СПБ Биржа - Убыток 657,5 млн. руб. против убытка 528,7 млн. руб. годом ранее _______ Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт.   Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться.  🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +40%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже.  Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. Хороших выходных!🤝 $ROSN $LKOH $BRV4 $TMOS $SNGS $SNGSP $SVCB $SPBE $SU26243RMFS4 $SU26238RMFS4

❗️Какие действия буду предпринимать в связи с ростом ключевой ставки. 18% - консенсус прогноз большинства экономистов и ожидаемое повышение для рынка. Но почему акции упали?  Дело в риторике Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции. А там было озвучено следующее: - "Были предложения поднять ставку до 20%. Мы не исключаем дополнительного повышения ключевой ставки" - "ЦБ не планирует снижать ставку в этом году". Резко повышен прогноз средней ключевой ставки — на 2 п.п. на 2024 год и на 4 п.п. на 2025—2026 годы. ЦБ прогнозирует среднюю ключевую ставку на уровне 18,7% до конца текущего года, 15% и 10,5% в 2025-м и 2026-м соответственно. - «Мы были недостаточно консервативными в оценке некоторых параметров, в том числе: влияния темпов роста кредитования, роста бюджетных расходов и льготирования от государства». Прогноз удивил, но по моему мнению и мнению некоторых финансистов, пик инфляции здесь и сейчас. В июле у нас перестала действовать льготная ипотека (крайне интересно увидеть отчет сбера за июль-август), курс валюты ниже первых двух кварталов.  ✔️Что делаю: 1) В начале этой недели существенно сократил долю акций, чтобы не идти на заседание ЦБ с полным портфелем. Потому что это риск, мы не можем однозначно знать, какой будет результат. И он реализовался. Получилось забрать приятную прибыль в Транснефти, зафиксировал TMOS. 2) На коррекции готов буду покупать снова. Предварительно на сильном уровне 2900 п. Продолжаю пропускать бумаги через жесткий фильтр. - Сильно закредитованные компании все еще обхожу стороной.  Речь про АФК, МТС, Сегежу, Русал. - Компании с наименьшим долгом/большим количеством кеша на радарах: Лукойл, Новатэк, Интер РАО 3) Сдается, что на этой панике появляются возможности в длинных ОФЗ. Уже всерьез начинаю присматриваться к ним. Идея не держать их до погашения, а купить с расчетом на рост тела облигации. 📈 Текущие коррекции воспринимаю как возможности. В 2014 и 2022 я видел уже такие ставки. Потрясения того периода совпадали с минимумами в акциях + не забываю про потенциальное перемирие. Это туз в рукаве фондового рынка. Жду следующей недели, дешевле покупать готов. Продолжаю балансировать и подстраиваться под рынок. Год в прибыли, стратегии автоследования тоже, +15%. Работаем👍 &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB $MTSS $SGZH $AFKS $LKOH $NVTK $IRAO $TRNFP $SBER $TMOS $SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4

Некорректно могут отображаться доходности и сумма в рублях. Технический баг, исправят.

❗️ЦБ РФ повысил ставку на 200 б.п, до 18% Какие действия предпринял: 1) В автоследовании красиво вышел на объявлении ставки из Роснефти по 535₽, покинул Новатэк по 1095₽, Лукойл по 6960₽. Потерь на счете нет, даже немного подзаработали на утреннем позитиве. Сегодня «стратегия роста» обновляет максимум по доходности. Поздравляю нас👍 Буду скоро перезаходить в акции. 2) На личном счете продал достаточно большую позицию в фонде Tmos на индекс Московской биржи пару дней назад, забрал прибыль в Транснефти, убрал Новатэк. Иду с облегченным портфелем на выходные. Буду возвращаться. _________ 💼 Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт. Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться. 🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +50%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже. Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. $ROSN $LKOH $NVTK $TMOS $TRNFP

Всем привет! Рынок в рамках моих ожиданий. Ожидания в прошлой заметке заключались в том, что перед ставкой индекс выкупать не будут и наиболее вероятен сценарий с боковиком 3000-3050 п. Пока идем намеченным курсом. Что делал в стратегиях: Одна из ключевых позиций - Роснефть. Немного спекулирую бумагой, пока рынок проторговывает уровень. Позавчера покупал по 527 руб. (писал об этом ранее), вчера продал по 535-537 руб., сегодня утром вернул позицию обратно. Не вижу смысла сильно нагружать портфель акциями перед ставкой (могут и скорректировать, если поднимут на 2%+на пресс конференции услышим жесткую риторику, а в "угадайку" я не играю, не мой стиль). С другой стороны и без бумаг быть не хочется, т.к. по текущим ценам идеи в рынке есть и долгосрочно формировать портфель уже можно. В последние дни поступали вопросы почему я покупаю ту или иную компанию, почему иногда ухожу в вим ликвидность тд и тп. Если я так делаю, значит считаю, что здесь и сейчас текущее решение для меня будет более верным, опираясь на внешний фон, конъюнктуру и совокупность факторов. Если рынок готов корректироваться дальше, то убираю бумаги. События дня: -1) Интер РАО в 1-ом полугодии увеличила производство электроэнергии на 5,7% до 66,29 млрд. квт.ч. 2) НОВАТЭК начал транспортировку второй технологической линии сжижения для проекта «Арктик СПГ-2» из Мурманска.  3) Газпромнефть - отчет по МСФО за 1 полугодие 2024г. - выручка - 2,01 трлн руб. (+30% г/г) - чистая прибыль 328,5 млрд руб. (+7,9% г/г)  4) ММК - отчет по МСФО за 1 полугодие 2024г. - выручка 417,8 млрд руб. (+18,4% г/г) - чистая прибыль 48,1 млрд руб. (-19,5% г/г) $MAGN $NVTK $IRAO $SIBN $ROSN &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

Рынок закрылся без изменения к вчерашнему дню. Думается мне, так и будем до решения ЦБ по ставке проторговывать 3000-3050 п. 🤔 1) В стратегиях автоследования перезашел в Роснефть по 527 руб. от уровня. "Зацепил" минимум дня. Бумагу планирую удерживать, хочется оставить как "якорную" позицию в портфеле. Позитивен на длительном горизонте времени, причины для этого есть. 2) Не очень нравится слабость в Лукойл. Обычно корреляция с сектором прямая, но периодически проходят продажи. Появились сомнения, убрал пока позицию. Но позднее добавить можно, если сменит тренд. Оценка Р/Е=4. Это дешево. Слежу. 3) Сбер как и Роснефть, похоже, может пойти закрывать дивидендный гэп. 297, 5 руб. - сопротивление. Выше сопротивлений нет. Долгосрочно акции остаются привлекательными, краткосрочно не исключаю коррекции в связи с предстоящими событиями. $SBER $LKOH $ROSN &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

Всем привет! 🤝 1) Еще подсократился в стратегиях автоследования. Результат в акциях Роснефти +4%, покупка от прошлой недели. Долгосрочно интересна. 2) Полностью продал акции Транснефти по 1390-1395₽ в личном портфеле, +7% здесь, +9% у другого брокера. Дивидендный гэп закрыла, дальше бы ждал как минимум боковик. Поддержка 1340₽. Долгосрочно интересна. Пока не понятно, чего ждать от Газпрома. От 110₽ открывал идею с целью 130₽. Цели выполнены, отскок произошел. Сильно выше не жду. Локально не исключаю откат на уровни пятницы. Перезаходить в бумаги буду. Из важных событий - решение ЦБ по ключевой ставке 26.07. _________ 💼 Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт. Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться. 🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +50%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже. Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. $GAZP $ROSN $TRNFP

Стратегии автоследования немного подсократил перед выходными. Отскок отработали💪 На следующей неделе решение ЦБ по ключевой ставке, волатильность может еще сохраниться. Так и буду увеличивать/уменьшать долю бумаг в зависимости от состояния рынка. Хороших выходных!🤝 &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

Красиво развернули!👍

❗️Еще одна потенциально позитивная новость для нашего рынка. Как интерпретирую её я. МАРК ХАЛПЕРИН: «ДЖО БАЙДЕН СОГЛАСИЛСЯ НЕ ВЫДВИГАТЬ СВОЮ КАНДИДАТУРУ НА ВЫБОРЫ ПРЕЗИДЕНТА США» Об этом политический обозреватель со ссылкой на источники в Демпартии сообщил в эфире телеканала Newsmax. По его словам, о решении объявят в эти выходные. Демократы надеются, что Байден не будет выдвигать кандидатуру своего вице-президента Камалы Харрис, а поддержит открытый процесс, в ходе которого они сами смогут выбрать нового кандидата. 🗣Я считаю, что рынок может начинать закладывать потепление отношений между странами, потенциальное перемирие и отмену санкций в случае, если будет Трамп. Фаворитами могут быть экспортеры, наиболее пострадавшие от СВО. Нефть и газ. Хотелось бы увидеть реализацию такого сценария. Слежу за выборами в США и жду решения по ключевой ставке. __________ 💼 Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт. Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться. 🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +50%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже. Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. $ROSN $LKOH $SIBN $NVTK $GAZP

❓Поступил вопрос от читателя: когда лучше пополнить счёт стратегии? Отвечу публично, вдруг актуально будет остальным. 1. Стратегии спекулятивные. Если я подозреваю, что может быть коррекция, продаю бумагу не раздумывая. Основная цель - сохранить. Если научиться не терять деньги, то приумножаться они будут быстрее. С этой задачей я справился на пятерку. Третья коррекция подряд не задевает счёт автоследования, к которому у меня особое внимание. Для меня это работа. Результат которой напрямую влияет на мой доход и репутацию. 2. Пополнять лучше на сильных коррекциях как сейчас. Такие распродажи случаются редко. И ими надо пользоваться, тк для покупок риска сейчас кратно меньше. Но держим ухо в остро и помним, что рынок - это место, где может быть все что угодно. И к этому нужно быть готовым. Успехов! &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

Для меня ситуация на рынке очень позитивна, когда вокруг один негатив. А сейчас так и есть. Эйфорией совсем не пахнет. Акции становятся непривлекательными для многих. Я такое люблю. 1) Финансовый кризис 2008 года - возможность. 2) Кризис на присоединении Крыма в 2014 г - возможность. 3) Ковидная паника - возможность 4) 2022 год - возможность 5) Коррекции в 2023 на повышении ставок в сентябре и декабре - возможность 6) Сейчас? Мой ответ - однозначно да. Ни о каких шортах РФ акций не может идти и речи, я считаю! Много что уже купил в инвестицию. Спекулирую только от Лонга. Вчера +3% в Новатэке, сегодня утром переложил эти деньги в Транснефть на дивгэпе. Тоже пара % в моменте. Обе бумаги сильные и можно идти с ними дальше. Ждем того же самого от Лукойла с Роснефтью? Посмотрим. Мне все очень нравится. Жду роста дальше. В отличии от акций США. Там их «тянут за уши». И вопрос времени (скорее ближайшего), как быстро там начнут сдувать весь тот пузырь, что образовался за последние 2 года. ____________ 💼 Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт. Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться. 🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +50%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже. Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. $TRNFP $LKOH $ROSN $NVTK $TMOS $NAU4

&Стратегия роста RUB Продолжаем обновлять максимумы. Спасибо Транснефти. Бодро откупают дивгэп💪 $TRNFP

Что думаю по рынку акций на ближайшие несколько месяцев🤔 Посмотрел десятки компаний. Много что уже нравится. Появилась недооценка, которой не хватало нашему рынку весной. Поэтому я рад, что коррекция случилась. Оценка в 4-5 годовых прибылей и дивидендами более 12% - это уже интересно. На снижении ставки деньги с депозитов пойдут именно сюда. Смотрю наперед. ✔️Считаю, что до конца года 3200 п. по рынку еще увидим. На скрине показал свои ожидания. Допускаю, что незначительная коррекция еще может быть, т.к. впереди решение по ставке + на геополитической сцене неопределенности. Но на горизонте 2024 г. я позитивен, глядя на уровень 2900 п. по Индексу московской биржи. Главное бездивидендный и убыточный шлак не покупать, тогда и нервничать не придется. Как сказал мой коллега: на прошлые коррекции мы всегда смотрим как на возможности, а на текущие как на опасность. 10 лет инвестиций выработали привычку воспринимать распродажи в активах как позитив и настораживаться, когда на рынке эйфория. ⛽️ Газпрому, кстати, остается буквально 3 рубля и цель №2 в 130₽ будет выполнена. Сильно👍 Брал вчера Новатэк, тк один сектор. Расчет был на то, что бумага скоррелирует с сильным Газпромом и уйдет в отскок. +3% есть 🤞 ———————— 💼 Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт. Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться. 🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +50%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже. Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. $GAZP $TMOS $MEZ4 $NVTK

&Стратегия роста RUB обновила исторический максимум по доходности. Поздравляю нас🤞 Загружен на 50% акциями. &Недооценёнка RUB впервые за пол года на 100% в акциях. Дам комментарии позднее. Только вернулся с отпуска.