Funny_Mole

39

подписчиков

12

подписок

Консерва с сюрпризами

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Funny_Mole
Funny_Mole

9 сентября 2025

Итоги 5 месяцев | &Консерва с сюрпризами 💰 Див. и купонная доходность: +9,2% 💵 Общая доходность стратегии: +11,5% 📈 Топ 3: •Россети Мос. регион + 26,5% $MSRS •Ростелеком - прив. +22,3% $RTKMP •ОФЗ 26245 +12,7% $SU26245RMFS9 📉 Топ 3: •Нафтатранс Плюс выпуск 5 -64,2% $RU000A106Y21 •Интер РАО ЕЭС -10,3% $IRAO •КЦ ИКС 5 -10% $X5 Нафтатранс пропустил уже выплату 3 купонов, руководство компании планирует исполнить свои обязательства по ним 31.12.2025 г. Не верю в эту историю, отношусь к ней как к платному опыту. Доля в нашем портфеле - 1%, поэтому хочу проследить этот путь до его логического завершения. Интер РАО ЕЭС стабильная компания с низкой долговой нагрузкой и с дисциплиной сдерживания издержек. И даже если цена не будет активно расти, дивиденды компания платит стабильно, а наша стратегия на это и ориентирована. КЦ ИКС 5 с 19 сентября войдет в индекс Мосбиржи. По мнению аналитиков, ожидаемый уровень дивидендов в 2026 году около 20%. С учетом геополитической обстановки в мире, стратегия за 5 месяцев показала умеренно хорошие результаты. #дивиденды #инвестиции #портфель
5
6
Funny_Mole
Funny_Mole

19 мая 2025

🏦 Финансовый сектор стратегии &Консерва с сюрпризами Сбербанк $SBERP— один из самых предсказуемых эмитентов с точки зрения дивидендов, что делает его ключевым активом в финансовом секторе нашей стратегии. 🔹 Дивидендная политика: банк направляет 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО, что повышает прозрачность. Если прибыль останется на уровне 1,5 трлн ₽, дивиденды могут вырасти до 40–45₽ к 2026 году. На данный момент дивидендная доходность составляет 11,46%. За последние 5 лет дивиденды выросли в 2 раза. 🔹 Фундаментальная недооценка: текущие котировки ниже балансовой стоимости в 338 руб. (P/B 0.91x) создают запас прочности. Справедливая цена, по моим оценкам, находится в диапазоне 350-380 руб. 🔹 Сбалансированный риск: является системообразующим банком с большой долей госучастия (около 50%). Даже в кризисном сценарии банк сохранит платежеспособность. 🔹 Уровень NPL (просроченной задолженности) низкий - около 3,25%, что указывает на хорошее качество кредитного портфеля. 🔹 Эффективность бизнеса: ROE (рентабельность капитала) на высоком уровне 23,6% - что свидетельствует об эффективном использовании собственных средст. 🚩 Основные ограничения: - Санкции - ограничивают международные операции - Госрегулирование - жесткие требования к капиталу и ликвидность - Кредитные риски - рост NPL в рознице и корпоративном сегменте - Возможность сокращения дивидендов в кризисных условиях 💼 Несмотря на существующие риски, банк демонстрирует устойчивую прибыльность и стабильные выплаты акционерам. Сохранение текущих темпов роста чистой прибыли и соблюдение дивидендной политики делают Сбербанк привлекательным активом для инвесторов, ориентированных на дивидендный доход, т.е. для нас. #дивиденды #банки #инвестиции #порфель
4
5
Funny_Mole
Funny_Mole

5 мая 2025

Итоги недели | &Консерва с сюрпризами 📈 Наша доходность: -3,34% 💰 Рыночный индекс: -7,14% 🚀 Опережаем рынок на 3,8% Неделька выдалась богатой на распродажи и разочарования. Новости снова не радуют, а вслед за ними и рынок стремится ко дну. Преимущество консервативного подхода в такие времена становится заметнее: когда рынок падает на 7%, наша стратегия теряет лишь половину от этого значения. Увы, но потери все равно есть. Доходность из +6,71% превратилась в +3,37%. Ещё не тыква, но уже и не карета. Эту бурю нужно просто переждать, избегая резких движений. Как говорится: «Лучший инвестор - мертвый инвестор».
1
2
Funny_Mole
Funny_Mole

30 апреля 2025

🏦 Финансовый сектор стратегии &Консерва с сюрпризами Банк «Санкт-Петербург» $BSPB занял свое место в моем портфеле благодаря сочетанию нескольких ключевых факторов: 🔹 Дивидендная политика: банк последовательно выплачивает 70-75% чистой прибыли, обеспечивая высокую доходность (за последние 12 месяцев 19% годовых). Для долгосрочного инвестора такая предсказуемость ценнее краткосрочных спекуляций. 🔹 Фундаментальная недооценка: текущие котировки ниже балансовой стоимости в 440 руб. (P/B 0.85x) создают запас прочности. Справедливая цена, по моим оценкам, находится в диапазоне 450-480 руб. 🔹 Сбалансированный риск: в отличие от госбанков, БСПБ предлагает разумный компромисс между доходностью и стабильностью, не гонясь за агрессивным ростом. 🔹 Уровень NPL (просроченной задолженности) остается комфортным - около 5% по корпоративному портфелю, что ниже среднего по рынку. По рознице показатель чуть выше, но в рамках нормы для региональных банков. 🔹 Эффективность бизнеса: ROE (рентабельность капитала) на уровне 26-27% - это отличный показатель, свидетельствующий о грамотном использовании акционерного капитала. 🚩 Основные ограничения: - Более низкая ликвидность акций по сравнению с лидерами сектора - Зависимость от региональной экономической динамики - Возможность сокращения дивидендов в кризисных условиях 💼 Тем не менее, высокий ROE и контроль за качеством кредитного портфеля позволяют считать БСПБ надежным элементом дивидендной стратегии. #дивиденды #банки #инвестиции #порфель
2
3
Funny_Mole
Funny_Mole

28 апреля 2025

Итоги недели | &Консерва с сюрпризами 📈 Наша доходность: 3,46% 💰 Рыночный индекс: 4,6% 📉 Отставание от рынка на -1,14% Выдалась хорошая неделя - никаких политических потрясений и неожиданностей от ЦБ. Доходность стратегии выросла почти вдвое по сравнению с прошлой неделей. Хотя индекс Мосбиржи показал еще более сильный рост, общая доходность в +6,71% за 3 недели выглядит неплохо для молодой консервативной стратегии. Ожидаю сохранения позитивного настроя на рынке. Если не будет неожиданных новостных встрясок, движение может быть плавным при сниженных объемах из-за праздников.
5
6
Funny_Mole
Funny_Mole

22 апреля 2025

📈Собираем сбалансированный портфель: высокодоходные облигации стратегии &Консерва с сюрпризами Для умеренного повышения доходности выделяем 5-10% портфеля облигаций на краткосрочные высокодоходные облигации. Важно: это высокорисковые инструменты, поэтому строго ограничиваем долю и срок. 1. $RU000A10ATB6 ▸ Дюрация: 0,3 года | Погашение: 02.11.2025 ▸ Купон 29,5% | Доходность 30,31% Почему я её выбрала? Сверхкороткий срок снижает риски, а доходность компенсирует возможные проблемы эмитента. Подходит для экспериментальной части портфеля (стратегия все же с сюрпризами). 2. $RU000A106Y21 ▸ Дюрация: 1,2 года | Погашение: 10.09.2026 ▸ Купон 28% | Доходность 28,08% Почему я её выбрала? Компания с историей регулярных выплат. Более длинный срок, но и более высокая надежность среди высокодоходного сегмента. *Данные с официального сайта МосБиржи. 💬 А вы рискуете с высокодоходными облигациями? Какой % портфеля готовы выделить? Делитесь в комментариях! #Облигации #Инвестиции #Доходность #Портфель #Финансы
8
9
Funny_Mole
Funny_Mole

21 апреля 2025

Итоги недели | &Консерва с сюрпризами 📈 Наша доходность: -1,3% 💰 Рыночный индекс: -0,11% 📉 Отставание от рынка на -1,19% Прошедшая неделя выдалась волатильной — новостной фон активно давил на котировки. Несмотря на просадку, общая доходность стратегии остаётся в плюсе (+3,25%). На этой неделе возможен оптимистичный рост — все ждут позитивных новостей. Но если ожидания не оправдаются, волатильность сохранится.
2
3
Funny_Mole
Funny_Mole

18 апреля 2025

📈Собираем сбалансированный портфель: корпоративные надежные облигации стратегии &Консерва с сюрпризами Для повышения доходности без радикального увеличения рисков добавляем в портфель корпоративные облигации надежных эмитентов с привлекательными условиями. 1. $RU000A10AU73 ▸ Дюрация: 1,1 года | Погашение: 04.08.3026 ▸ Купон 24% | Доходность 21,37% Почему я её выбрала? ГТЛК — государственная транспортная лизинговая компания с высоким уровнем надежности. Облигация предлагает высокую купонную доходность (24%) при относительно коротком сроке до погашения. Даже с учетом премии к номиналу доходность остается привлекательной. 2. $RU000A10ANZ8 ▸ Дюрация: 0,9 года | Погашение: 19.04.2026 ▸ Купон 21,5% | Доходность 19,54% Почему я её выбрала? «Магнит» — один из лидеров розничного рынка, что делает его облигации надежным активом. Выпуск приносит 21,5% годовых и окупится уже через 11 месяцев, что делает его отличным инструментом для среднесрочных вложений. 3. $RU000A10AAQ4 ▸ Дюрация: 1,1 года | Погашение: 27.12.2028 ▸ Купон 25% | Доходность 20,38% Почему я её выбрала? Яндекс Финтех — технологичный финансовый актив с поддержкой одной из крупнейших IT-компаний России. Несмотря на премию к номиналу, облигация предлагает высокую доходность (25% годовых) при умеренной дюрации. Это хороший выбор для тех, кто хочет добавить в портфель бумагу с потенциалом роста и повышенной купонной выплатой. Таким образом мы получаем повышение доходности портфеля и стабильные выплаты, без сильного увеличения риска. *Данные с официального сайта МосБиржи. 💬 А вы включаете корпоративные облигации в свой портфель? По каким критериям выбираете бумаги? Делитесь мнением в комментариях! #Облигации #Инвестиции #Доходность #Портфель #Финансы
3
4
Funny_Mole
Funny_Mole

17 апреля 2025

📈 Собираем сбалансированный портфель: первые инструменты стратегии &Консерва с сюрпризами Для старта я выбрала ОФЗ с разной дюрацией — это основа нашей стратегии, позволяющая сочетать стабильность и потенциал роста. 🔍 Что важно знать о дюрации? Простыми словами: Дюрация показывает, как быстро окупится инвестиция с учетом всех выплат. Чем выше дюрация, тем сильнее цена облигации реагирует на изменение ключевой ставки. 💎 Наши первые позиции: 1. $SU26226RMFS9 ▸ Дюрация: 1,4 года | Погашение: 07.10.2026 ▸ Купон 7,95% | Доходность 17,09% → Надежная «подушка безопасности» 2. $SU26242RMFS6 ▸ Дюрация: 3,6 года | Погашение: 29.08.2029 ▸ Купон 9% | Доходность 17,16% → Оптимальный баланс риска и дохода 3. $SU26245RMFS9 ▸ Дюрация: 5,8 года | Погашение: 26.09.2035 ▸ Купон 12% | Доходность 16,76% → Максимальный потенциал при снижении ставок 📌 Почему такой подход? Разная дюрация позволяет: • Защитить капитал при росте ставок (короткие бумаги). • Успеть заработать на их снижении (длинные бумаги). *Данные с официального сайта МосБиржи. #Инвестиции #ОФЗ #Дюрация #Портфель #Доходность #Финансы #ТинькоффИнвестиции #Биржа #Стратегия 💬 Какой подход вам ближе? Делаете ставку на короткие или длинные бумаги? Или предпочитаете баланс?
5
6
Funny_Mole
Funny_Mole

14 апреля 2025

Итоги недели | &Консерва с сюрпризами 📈 Наша доходность: +4,55% 💰 Рыночный индекс: +3,66% 🚀 Опережаем рынок на +0,89% Первая неделя прошла в умеренно-позитивном ключе – стратегия стартовала ровно. На этой неделе ждём повышенную волатильность – политики снова могут раскачать рынок. Но мы спокойны: их слова влияют в моменте на котировки, а не на реальный бизнес компаний.
2
3
Funny_Mole
Funny_Mole

10 апреля 2025

📌 Диверсификация облигаций: как совместить надежность и доходность? В стратегии &Консерва с сюрпризами подобраны облигации по срокам и типам. 🔍 Почему важна диверсификация по срокам? 1️⃣ Гибкость – возможность реинвестировать при изменении ставок. - При росте ставок: короткие бумаги (1-3 года) быстро погашаются → можно вложить в более доходные инструменты. - При снижении ставок: длинные бумаги (7+ лет) сохраняют высокий купон → защита от падения доходностей. - «Лестница» погашений обеспечивает постоянный cash flow для новых вложений. 2️⃣ Защита от риска реинвестирования – деньги возвращаются частями. Если ставки упали, часть денег уже вложена в длинные высокодоходные бумаги. Если ставки выросли - есть средства для вложения по новым высоким ставкам. 3️⃣ Баланс доходности и надежности – сочетаем преимущества разных сроков. Короткие бумаги дают ликвидность и более высокую доходность за счет премии за риск, длинные фиксируют ставку. 📆 Распределение в стратегии: 🔷 Короткий срок (1-3 года): ✅ Высокодоходные корпоративные облигации – дают наибольший доход, риск дефолта контролируется коротким сроком. ✅ Надежные корпоративные - дают небольшую премию над ОФЗ, умеренный уровень риска. ✅ Небольшая доля ОФЗ – для подстраховки ликвидности. 🔷 Средний срок (3-7 лет): ✅ ОФЗ – защита от инфляции. ✅ Надежные корпоративные (рейтинг BBB и выше) – стабильный купонный доход. 🔷 Длинный срок (7+ лет): ✅ Только ОФЗ – максимальная надежность, гарантия государства. Фиксация доходности на долгий срок. Максимальная выгода при снижении ключевой ставки (рост рыночной цены) ⚠️ Важное правило: Чем выше риск – тем короче срок! - Корпоративные облигации (особенно низкого рейтинга) – только на короткий срок. - Длинные бумаги – только ОФЗ. 📊 Итог: такое сочетание дает стабильность, доходность и возможность маневра. 👇 Как вы формируете облигационную часть портфеля? Делитесь в комментариях! #Облигации #Диверсификация #Инвестиции #Тинькофф #ОФЗ #КонсервативныйПортфель
3
4
Funny_Mole
Funny_Mole

10 апреля 2025

🚀 &Консерва с сюрпризами надежно, но с потенциалом роста! 🎯 Цель стратегии: Сохранить капитал при умеренном уровне риска, обеспечивая при этом потенциал для роста за счет небольшой доли высокодоходных активов. 📊 Акции (60%) Диверсификация по секторам снижает риски: 🔹 15-20% – Нефтегаз 🔹 20-25% – Финансы 🔹 15-20% – Металлургия 🔹 10-15% – Энергетика 🔹 10-15% – Телекомы 🔹 10-15% – Потребительские товары 🔹 5-10% – Промышленность 🛡 Облигации (30%) Надежность + умеренный риск: ✅ 60-70% – ОФЗ (максимальная защита) ✅ 20-30% – Корпоративные облигации (умеренный риск) ✅ 10% – Высокодоходные корпоративные облигации (премия за риск) 💵 Денежные средства (10%) Держим часть капитала в ликвидных инструментах для гибкости и безопасности. 📌 Как вам такой подход? Делитесь в комментариях! 👇 #Инвестиции #Портфель #Финансы #Тинвестиции #КонсервативныйПортфель
1
2
Funny_Mole
Funny_Mole

8 апреля 2025

&Консерва с сюрпризами Почему многие инвесторы хранят свободные деньги в фонде ВИМ-Ликвидность? Давайте разберёмся! Фонд ВИМ-Ликвидность относится к биржевым фондам денежного рынка и предназначен для краткосрочного размещения свободных денежных средств и управления ликвидностью. Средства фонда инвестируются в краткосрочные финансовые ценные бумаги с низким уровнем риска. Преимущественно размещаются в обратное РЕПО с Центральным контрагентом под ОФЗ и КСУ, который гарантирует исполнение обязательств по сделке РЕПО перед добросовестной стороной. Управляющий имеет возможность комбинировать сроки размещения от 1 дня до 3 лет. Доходность соответствует средней ставке RUSFAR (справедливая стоимость денег). Основные преимущества: •Потенциальная доходность сопоставима со срочным вкладом крупнейших банков. •Внутридневная ликвидность. Есть возможность купить/продать с минимальным спредом поддерживаемым надежным маркет-мейкером. •Минимальные риски снижения стоимости, так как инвестирование происходит в инструменты денежного рынка. Наша стратегия также предполагает хранение свободных денег в данном фонде. Автоследование освобождает от комиссий за куплю/продажу. Удобно. $LQDT
Card image 1
6
7