🤔Продолжим фантазировать. Что произойдет с Роснефтью, если с нее снимут санкции(Не ИИР, каждый сам оценивает вероятность снятия санкций). • Сокращение или полное исчезновение дискота Urals к Brent, рост доходов от продажи нефти. • Возвращение западных технологий добычи: Оборудование для арктического шельфа и сланцевых проектов. Сервисы Halliburton, Baker Hughes, NOV. Ускорение разработки проектов («Восток Ойл» и другие). • Возможное возвращение западных партнёров. До 2022 года BP владела 19,75% Роснефти. После снятия санкций возможно возвращение BP или новых мейджоров. Облегчение привлечения финансирования для капиталоемких проектов. • Возможная переоценка акций с текущих P/E ~5× до досанкционных ~7–8×. • Снижение стоимости заимствований. Возможность выпуска еврооблигаций. Восстановление глобальной инвестиционной привлекательности. ❗️Показатели за 2023–2024 годы: Чистая прибыль: 2023 год: ₽1,3 трлн (+47% г/г). 2024 год: ₽1,08 трлн (–14,4% г/г). Выручка 2024 года: ₽10,14 трлн (+10,7%). EBITDA 2024 года: ₽3,03 трлн (+0,8%), маржа около 30%. Свободный денежный поток 2024 года: ₽1,295 трлн. Чистый долг снижается на фоне роста выручки. Net Debt/EBITDA ≈ 1× или ниже. ROE: 20–22%. Рыночная капитализация (апрель 2025): ₽3,5–4 трлн Компания обладает высокой финансовой устойчивостью.Долговая нагрузка минимальная. Разрыв в капитализации по сравнению с 2019–2021 годами связан с санкционной премией за риск и составляет до 30-40%. ☝️Влияние на крупные проекты Роснефти 🔹 Восток Ойл (Арктика): Ресурсная база: 6 млрд тонн нефти. План инвестиций: свыше $100 млрд. Цель: 100 млн тонн добычи в год к 2030-м. Нынешнее участие: азиатские инвесторы (~5%). Потенциал: возвращение глобальных мейджоров, доступ к ледокольным танкерам и буровым установкам. 🔹Газовые проекты: Добыча газа в 2023 году: 92,7 млрд м³. Развитие СПГ-проектов: Роспан, Хабаровский СПГ. Возможность использования зарубежных технологий для СПГ при отмене ограничений. 🔹 Модернизация НПЗ: Программа глубокой переработки нефти. Строительство комплекса «Волгофертинг» в Волгограде. 🔹Нефтесервис: Уход Halliburton, Schlumberger, Weatherford в 2022 году. Развитие собственного сервиса «РН-Сервис». Потенциал возвращения международных сервисных подрядчиков. 🔹 Международные проекты: Присутствие в Венесуэле, Египте, Вьетнаме. Перспектива активного расширения при нормализации внешней политики. Снятие санкций откроет перед Роснефтью возможности для роста доходов, привлечения капитала, технологического обновления и глобальной экспансии, что повысит стоимость акций и инвестиционную привлекательность компании. #роснефть #нефть #акции #прогноз #санкции #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прогноз #прояви_себя_в_пульсе ROSN

🤔Что произойдет со Сбером, если вдруг снимут санкции? (фантазии на тему, не ИИР) • Восстановление трансграничных платежей и операций в долларах/евро через подключение к SWIFT. • Привлечение дешевого международного финансирования. • Возобновление сотрудничества с Visa и MasterCard (упрощение использования карт за рубежом). • Возвращение иностранных инвесторов и рост спроса на акции. • Снижение геополитической премии в оценке акций (потенциал роста мультипликаторов). • Восстановление технологического сотрудничества с западными IT-партнерами. • Ускорение развития экосистемы «Сбер» (финтех, облачные сервисы, AI). • Скорее всего, за снятием санкций последует оперативное снижение ключевой ставки ЦБ, что также приведет к переоценке всего рынка. 😏Финансовые показатели за 2024 год остаются устойчивыми, не смотря на санкции: • Чистая прибыль: ₽1,58 трлн (+4,8% г/г). • ROE: около 24%. • Чистые процентные доходы: ₽3,0 трлн (+17% г/г). • Чистые комиссионные доходы: ₽843 млрд (+10% г/г). • Активы: свыше ₽45 трлн. • Чистая процентная маржа: около 5%. • Капитализация (апрель 2025): ~$83 млрд (≈₽6,6 трлн). • ❗️P/BV: около 1,0× (при потенциале восстановления до СВОшных 1,5× и выше). ☝️Крупные проекты и направления развития, которые могут заинтересовать иностранные фонды: • Экосистема «Сбер»: онлайн-банк, маркетплейсы, облачные решения, AI-платформа. • Национальная платежная система «Мир» и собственные сервисы платежей (SberPay). • Финансирование крупных инфраструктурных проектов: РЖД, нефтегазовый сектор. • ESG-проекты: «Зеленые облигации», климатические инициативы. При снятии санкций Сбербанк значительно усилит свои международные позиции, расширит доступ к технологиям, дешевому капиталу и инвестициям, что заложит основу для ускоренного роста стоимости акций. ❗️На графике фантазия на тему "возврат в до СВОшный коридор при P/BV 1,5 и снижении ставок. Не ИИР. Всем добра! #сбер #акции #прогноз #санкции #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прогноз #прояви_себя_в_пульсе #сбербанк SBER

Всем привет! Прошло 17 месяцев с момента запуска консервативной стратегии Ликвидный трейдинг . Доходность за это время составила 40,9% против доходности индекса Мосбиржи полной доходности на уровне 2,9%%. В апреле мы увидели как минимум 3 волны маржинколлов, которые существенно проредили ряды агрессивных покупателей. Теперь индекс идет вверх неспеша и с откатами. Скорее всего, быки поднакопят сил ближе к предыдущим максимумам. Количество встреч на мирном треке возрастает. С одной стороны это говорит о заинтересованности в окончании конфликта, с другой, что быстрого и простого решения, скорее всего, не будет. По прежнему считаю, что мы сформировали отличную позицию в замещающих облигациях и длинных ОФЗ. Скорее всего, эти позиции начнут себя реализовывать ближе ко второй половине года, а пока отрабатываем дивидендные истории в акциях. Золото пока вне фокуса, опасаюсь, что можно нарваться на коррекцию. На связи! #стратегии