JWN 🖖 Nordstrom. Компания уже давно в вочлисте. Сегодня как нельзя кстати произошла коррекция, и вот почему. 1. Компания довольно интересна с точки зрения фундаментальной оценки. 2. Компания очень большое количество лет предоставляет качественный сервис и товар (Тут есть нюансы). 3. У компании есть понимание того, как будет развиваться сектор и будущего компании в нем. Но вернёмся к самому интересному, а именно: Падение и его причины. Тут у компании вышел отчёт, сказать что он хороший или хотя бы нормальный, язык не повернётся. Но не все настолько плохо, насколько может показаться на первый взгляд. Не будем забывать что компани продаёт одежду,аксессуары и т.д. Так же вспомним о локдаунах и том, что магазины не работали. К сожалению нарастить выручку за две недели не совсем реально, и на восстановление уйдёт много времени. Но уже сейчас есть результаты и некоторые статьи отчета превосходят отчёт за доковидный 2019 год. Выросли долги. Тут все ясно без пояснений. Есть ли риск связанный с долгом? Безусловно. Весомый ли он? Нет. Небольшое отступление. Тут нужно напомнить, что все приведённое в качестве доводов в тексте, это не больше чем мнение автора и оно может быть ошибочным. Продолжим. Кажется самый большой риск даже не в финансах компании, которые к слову идут на поправку, а в нюансах о которых говорилось выше. Компания не смогла обеспечить достаточное количество товара, что бы покрыть спрос на ее продукцию (и хорошо и плохо). Было принято решение поставлять все, что подвернётся под руку. После этого на компанию посыпался град претензий, возвратов товара и критики. Качество товара ужасное. Обслуживание ужасное. Сервис не на уровне и т.д. (Это цитаты). Хорошо одно, что компания не сделала вид, будто такой проблемы нет, а признала свою ошибку и обещает максимально быстро исправить сложившуюся ситуацию. Результат их работы (как сказал Эрик Нордстром) мы сможем увидеть уже по результатам 4Q. Посмотрим. Из хорошего. Компания активно развивает сектор интернет коммерции. Nordstrom заявили о сотрудничестве с Fanatics и ASOS. Fanatics - это магазин лицензированной спортивной одежды и спортивного инвентаря. Выглядит интересно и прайс адекватный. ASOS - это магазин одежды и косметики. Напоминает wildberries. К тому же, Nordstrom заявляют о том, что товар представленный на ASOS в скором времени нельзя будет купить нигде, кроме как на сайте Nordstrom.com. Похоже на то, что они их съедят. Приятного аппетита, только рад. Подводя итог. И так, JWN получает двух неплохих поставщиков одежды для своего сервиса, прилагая при этом минимум усилий и затрат. Основной целью компания ставит себе: 1. Избавиться от долга, что мы уже видим, долг снижается и обязательства закрываются (долгая история). 2. Продвижение интернет коммерции и клиентоориентированность. Улучшение качества товара, за которое Nordstrom и любят (это магазин премиального качества и класса люкс если что). 3. Возврат средств акционерам. Тема размытия для руководства компании достаточно болезненная. Возврат капитала? Выкуп? Дивиденды? Увидим. В данный момент компания испытывает трудности, о чем и говорит в отчёте. Но ничего критичного найти в нем не получилось. Лишь последствия COVID-19. P.S. В Америке происходят ограбления премиум магазинов, и несколько магазинов Nordstrom (а так же Louis Vuitton и т.д.) стали жертвами грабителей. Возможно это так же давит на цену. 🤷‍♂️ Пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. А все совпадения с реальными персонажами случайны. 🖖

🖖 SDGR Schrodinger. Schrodinger - это медико-биологическая и материаловедческая компания, которой очень заинтересован Бил Гейтс скупающий ее акции. И Чо? А вот Чо. Schrodinger не просто очередняк из фармакологического сектора, компания разрабатывает вычислительные ПО (программное обеспечение), и думается мне что Бил в этом что-то понимает. 🤷‍♂️ Платформа компании позволяет разрабатывать новые молекулы, лекарственные препараты и материалы, ускорить исследования и разработку и сократить расходы на них, а так же совершать новые открытия, которые без данной платформы были бы невозможны. А ещё у компании имеется ряд полностью принадлежащих ей программ для создания лекарств. Так вот. Компания предоставляет свои услуги (платформу) правительственным лабораториям, университетам, компаниям по производству биоматериала, а так же фармацевтическим и биотехнологическим компаниям, таким как : BMY(Bristol Myers), BAYN@DE (Bayer), TAK (Takeda), SNY (Sanofi) и многим другим. А на счету компании уже имеются несколько интересных проектов, например с GILD (Gilead). Идём дальше. Руководство Schrodinger особенно выделяет 3 продвинутых проекта (программы). На самом деле у компании их гораздо больше. MALT1 - исследование рецидивирующей / резистентной неходжкинской лимфомы. CDC7 - занимается гематологическими раковыми и солидными опухолями. WEE1 - гинекологический рак и другие солидные опухоли. Кстати, сами названия это не рандомные буквы и цифры и при особом желании можно разобраться. (И следить за их результатами в Twitter @ Schrodinger) А так же нужно отметить что в планах компании на этот год запуск ряда новых проектов (программ) в области онкологии, иммунологии и токсикологии. С особым интересом и энтузиазмом компания хватается за проекты по исследованию и лечению рака (его столько видов что не перечислить). При всем при этом компания ещё достаточно небольшая. И хоть имеет огромный запас денег и достаточно небольшой долг, поддержку в лице Била и компаний-гигантов, которым уже успела зарекомендовать себя (лаборатории AstraZeneca недавно расширили сотрудничество с Schrodinger и перешли на их ПО), в любом случае акции компании выглядят рискованно и всем желающим приобрести ее бумаги я бы рекомендовал сначала оценить пайплайн. P.S. Вряд ли от компании можно ждать быстрый рост в ближайшее время, но в долгосрок, на мой взгляд, SDGR выглядит очень интересно, особенно после недавней коррекции. 🖖 | Лучший способ сказать спасибо, подписка! Тебе не сложно, мне приятно :)

🖖 TDS USM Хотелось бы внести ясность по поводу 2 этих бумаг. Акции TDS и USM вряд ли можно и нужно сравнивать как конкурентов, хотя бы потому что это мать и дочь (не обращайте внимания). Начнём с неприятного. Полистав отзывы пользователей о качестве работы и сервиса приходишь к выводу что у компании с этим явные проблемы. Обслуживание вызывает вопросы, качество связи оставляет желать лучшего, а цены заоблачные. Сеть компании покрывает далеко не все штаты и представлена лишь в некоторых городах (где есть более интересные варианты). Основная часть клиентов компании, это жители провинции, в которых услуги USM являются единственным возможным вариантом. Но Verizon и T-mobile намерены это исправить. Даже учитывая что руководство USM настроено на здоровую конкуренцию, а планы компании смотрятся интересно и оптимистично, её будущее выглядит довольно туманно. Теперь о более веселом. На протяжении последних лет компания показывает уверенный рост. Так же неплохо растёт ARPU (ключевой показатель для телекоммуникационных компаний, обозначающий средний доход с одного абонента). Компания смогла остановить отток клиентов и увеличить приток новых путём акций и неординарных предложений. Говоря о новостях (из-за которых акции компании неплохо так пошатнулись) в которых говорилось что “U.S. Cellular в 2021 году понесёт значительные убытки из-за 5G” хотелось бы добавить что на мой субъективный взгляд разница между “убытки из-за 5G” и «расходы на развертывание сети 5G» все же имеется. Почему TDS а не USM? TDS владеет 84% акций USM, и большая ее часть состоит из активов USM. Конечно в ее состав входят и другие компании, но они почти не оказывают никакого влияния, что станет очевидным если открыть графики TDS и USM за последний год или 5 лет (спойлер, они практически идентичны). А еще TDS выглядит более дешевой чем USM 🤷‍♂️ Что до аналитиков, то они ожидают от акций рост на ~30% в среднесрочной перспективе, с чем я пожалуй соглашусь. Но! Важно помнить что в долгосрок компания выглядит не особо привлекательно (на мой взгляд), хотя не все аналитики с этим согласятся. Ее акции достаточно волатильны и безусловно очень рискованны! А так же о том, что пост не является инвестиционной рекомендацией 😄 P.S. Компании есть куда расти, во всех смыслах,но путь этот вряд ли будет легким🖖 Лучший способ сказать спасибо, подписка! Тебе не сложно, мне приятно :)