Фосагро под давлением: падение прибыли и влияние крепкого рубля

Войти

Квартальный отчет Фосагро вскрыл весьма неприятную картину, где практически все ключевые метрики показали серьезное ухудшение год к году. Выручка просела на 17,5 процента и составила 131,46 миллиарда рублей, при этом валовая прибыль обвалилась более чем в два раза до отметки в 32,41 миллиарда рублей, что напрямую отражает сжатие маржинальности бизнеса. Операционная прибыль также потеряла свыше половины от прошлогоднего значения, опустившись до 16,22 миллиарда рублей, и это уже тревожный сигнал о состоянии основного контура компании. Чистая прибыль и вовсе практически испарилась, рухнув с 47,66 миллиарда рублей годом ранее до символических 221 миллиона рублей, что ставит под вопрос любые дивидендные ожидания в ближайшей перспективе. Чистый долг с начала года подрос на 1,8 процента и достиг 319,7 миллиарда рублей, а это значит, что долговая нагрузка продолжает ползти вверх на фоне слабой генерации свободного денежного потока. Реакция рынка на такие цифры была абсолютно предсказуемой, и бумаги закономерно оказались под давлением. Крепкий рубль сыграл против компании как классического экспортера, ведь около восьмидесяти процентов продукции уходит за рубеж, и при конвертации валютной выручки по текущему курсу потери становятся колоссальными. Добивающим ударом стало решение совета директоров рекомендовать не выплачивать дивиденды за прошлый год, что лишает инвесторов последней надежды хоть на какую-то компенсацию за ожидание. В совокупности все эти факторы рисуют довольно мрачную краткосрочную картину, и я не жду быстрого восстановления бумаг без заметного ослабления рубля или резкого скачка мировых цен на удобрения. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

‼️ Список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас на текущей коррекции рынка 🔥 Пока рынок в апатии и ничего не хочется покупать, именно в такие моменты открываются самые хорошие возможности. Я рассмотрел несколько потенциально интересных идей на следующие 12 месяцев. Первая — АФК Система, ставка на продажу Ozon и IPO дочек. Если слухи о сделке между Сбером и АФК Системой по продаже пакета в Ozon подтвердятся, холдинг сможет сократить долг корпоративного центра вплоть до 10% от текущих уровней. Компания выйдет на прибыль, и у неё появится больше денег на дивиденды. Если Система направит 50% от полученных средств сразу на дивиденды, разовая доходность может превысить 100%, но пока это лишь слухи. Вторая идея — МТС, ставка на продажу башенного бизнеса. Компания хорошо отчиталась за первый квартал, перенеся часть долга в 59,8 млрд рублей в строку обязательств, относящихся к активам, предназначенным для продажи. Это говорит о планах продать какую-то часть бизнеса, скорее всего башенный сегмент, который оценивается в 139 млрд рублей. Даже продажа с дисконтом значительно снизит долговую нагрузку и даст возможность дальше платить высокие дивиденды, а акции могут хорошо подрасти. Третья — Хэдхантер, ставка на оживление экономики. Отчет за первый квартал вышел слабым из-за спада в экономике, но компания смогла увеличить средний бюджет для всех клиентов и стабилизировать выручку. По мере снижения ключевой ставки рынок труда начнет возвращаться в норму. Этот процесс уже начался: hh.индекс снизился на 2 пункта с мартовского пика. Дополнительные драйверы — высокие дивиденды и байбэк на 15 млрд рублей.

⛽️ ROSN: боковик в диапазоне 390–400 рублей, жду сигнала Акции компании ударились в локальные минимумы около 390 рублей и простояли в рендже около недели, консолидируясь после предыдущего падения. Сегодня я вижу небольшой сквиз и попытки подобраться к отметке 400, но пока цена остаётся внутри коридора. Технически сейчас сформирован боковик, и я бы не спешил с какими-либо действиями до выхода за его границы. Ключевым моментом для меня будет выход именно выше верхней границы диапазона — то есть выше 400 рублей. При таком сценарии и с учётом общего состояния рынка можно будет говорить о первых реальных попытках разворота. Сейчас же вся динамика Роснефти имеет хорошую корреляцию с индексом Мосбиржи, поэтому отдельно от рынка бумага вряд ли пойдёт. Я пока остаюсь вне позиции и просто наблюдаю за развитием ситуации. Внутри боковика любое движение может быть ложным, а преждевременный вход несёт повышенные риски. Уровень 390 выступает временной поддержкой, но её устойчивость ещё предстоит проверить временем. Жду либо закрепления выше 400 для первых намёков на отскок, либо пробоя поддержки — тогда картина ухудшится окончательно. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏠 Акции SMLT продолжают падать: капитализация снизилась ещё на 30%, курс почти ежедневно обновляет минимумы Очередное дно зафиксировано в районе 388 рублей. Это одни из самых слабых бумаг среди ликвидных российских эмитентов. Негатив складывается из двух факторов: фундаментального — высокая ключевая ставка и закредитованность строительного сектора, и технического — сокращение доли семейного фонда в капитале, что создаёт постоянный навес предложения. Я вижу, что бумаги сильно перепроданы, но предугадать точное дно и момент разворота сейчас крайне сложно. Навес со стороны продавцов может сохраняться ещё долго, даже если технические индикаторы будут сигналить об oversold. Однако в случае любого позитивного сдвига в макро или новостях по компании, отскок может быть очень высоким из-за накопленной пружины. Нельзя исключать июньский манёвр вверх — сезонные или технические отскоки на сильно перепроданных активах случаются нередко. Но сопротивление опускается под 450 рублей, и для смены тренда нужно будет пробивать эту зону. Пока же я отношусь к Самолёту как к спекулятивному инструменту с высоким риском, а не как к основе портфеля. Итоговая дивидендная доходность в таком бизнесе под вопросом, а возможный разворот требует терпения и готовности к дальнейшему падению. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🌾 $PHOR под давлением крепкого рубля и слабой отчетности

🌾 под давлением крепкого рубля и слабой отчетности