{$SiM6} {$BMN6} эти выходные формируют благоприятный новостной фон для лонга по ₽\$ и вообще к любым валютам.

$SMLT $SMLT столько интересных мыслей приходит в голову людей, которые не понимают язык математики. Тут и заговоры, наследники, подлог… читать комментарии, как сериал смотреть. Впрочем, тут в пульсе находятся люди, которые напоминают Вам о цифрах, только гуманитарный склад ума продолжает игнорировать «язык вселенной». У меня хорошие новости, сейчас начнется валютная переоценка и есть хорошая перспектива побыть в боковике 400-450.

{$SiM6} ни сказал ничего важного, но важно то, в какой момент он это сказал.

Корреляция нефти({$BRM6}) с ₽/$ ({$SiM6}) 1. Шок мировых цен на энергоносители Сокращение поставок нефти и СПГ из Персидского залива. Покупатели (Европа, Индия, Китай) начинают ажиотажный спрос на альтернативное топливо. Цена эталонной нефти Brent резко растет (например, с $80 до $150+). 2. Изоляция России от перекрытого маршрута Ключевой нюанс: Российский экспорт нефти (Urals, ESPO) не идет через Ормузский пролив. Российские танкеры используют порты Балтики, Черного моря и Дальнего Востока. Результат: Цепочка поставок РФ не нарушена. Она остается единственным крупным поставщиком, способным нарастить или сохранить бесперебойные объемы. 3. Рост валютной выручки экспортеров Россия продает столько же (или чуть больше) баррелей, но по новой, значительно более высокой мировой цене. Допустим, раньше экспорт приносил $1 млрд в день. При росте цен в 2 раза — $2 млрд в день. 4. Обязательная продажа валюты (текущие правила РФ) Крупнейшие экспортеры (Роснефть, Газпром и др.) обязаны зачислять на счета в РФ и продавать 60-80% валютной выручки (по Указу Президента № 771). На рынке появляется гигантское предложение долларов/юаней от продажи этой выручки. 5. Импортный шок (замедление спроса на валюту) Из-за санкций и логистических проблем импорт в РФ растет медленно. Люди и бизнес физически не могут потратить все пришедшие доллары/юани на покупку иностранных товаров. Спрос на валюту падает, а предложение (пункт 4) растет. 6. Итог — укрепление рубля ЦБ РФ может не продавать валюту из резервов (или даже начать покупать ее для пополнения резервов, чтобы сдержать чрезмерное укрепление). Курс рубля идет вниз (например, с 90 до 60-65 рублей за доллар). Это и есть укрепление национальной валюты. Итоговая логическая цепочка: Конфликт в Ормузском проливе → Рост мировых цен на нефть → Увеличение рублевой выручки от продажи валюты российскими экспортерами (при неизменном объеме поставок) → Избыток валюты на рынке → Укрепление рубля. А теперь, чем руководствуются люди , которые говорят, что рубль отвязан от курса нефти: 1. Санкционные дисконты — цена российской нефти привязана не к Brent, а к реальным платежам (скидки, логистика). 2. Новое бюджетное правило — курс зависит от операций Минфина (покупка/продажа валюты при отклонении от цены отсечения, сейчас ~$60).(‼️этого сейчас нет‼️) 3. Денежно-кредитная политика — высокая ключевая ставка (борьба с инфляцией) часто перевешивает нефтяной фактор. 4. Дедолларизация — расчеты в рублях и юанях, часть выручки не поступает на валютный рынок напрямую. Факторы рабочие, процесс при котором рубль теряет зависимость от нефти запущен давно и работает. А почему события с Ормузом нарушают этот процесс в первом блоке.

{$SiM6} классика жанра{$BRM6}

{$SiM6} привет, еще раз, вижу снова тут лонги открываете и решил еще раз в продолжение темы сказать, а то в предыдущем посте в комментариях понял, что нужно дополнить для пояснений. Да и наш глава комитета Госдумы по финансовым рынкам тут забавно высказался в частичное подтверждение моих слов ранее. Просто оцените порядок событий, которые нас ждут в ближайшие 40 дней: 28 мая — Единый налоговый платёж (ЕНП) - мы с Вами последнюю неделю наблюдаем это давление на валюты, для сравнение просто посмотрите на последние 2 недели марта, когда был предыдущий енп. Я вот жду тестирование зоны 69–70 руб. Первая неделя июня: Ожидается публикация объёма покупок валюты Минфином на июнь. Если цифры совпадут с прогнозами рынка (200–300 млрд руб.), то конечно, надо закупаться. 19 июня — заседание ЦБ по ключевой ставке (рядовое): Решение по ставке может стать дополнительным катализатором движения, но как обычно оно заранее в цене. 1 июля: Формальное ужесточение бюджетного правила (цена отсечки Urals снижена до $59). Ожидается, что ежедневные покупки валюты вырастут примерно в 2–3 раза с текущих уровней (до 10+ млрд руб./день). (НО БЛИН ОРМУЗ МОЖЕТ ВСЕ ПЕРЕИГРАТЬ), если будет сделка , надо сразу закупаться. Если будет возобновление атак - не прикасайтесь к этим плечевым лонгам. А теперь для тех, кому нужно просто сказать, как безопаснее делать: До конца мая рубль будет укрепляться, набирать позиции на ценах ниже 70 это адекватно, но дождитесь тренда, не ловите падающие ножи. Пусть будет хеджированием рисков, но не плечо х10. Если пошел разворот тренда и словим закреп на 75$, мы все равно погрузимся, если не будет закупок валюты. Нужно дождаться следующей новости о закупках минфина, если он скажет , что опять на 100миллиардов купит, то это фигня, нужно от 200миллиардов. На этом будем восстанавливаться до 19-го где подтвердим ставку. Следующий момент, возьмите экспирацию 03.27, контанго там выгоднее и в случае реализации риска с ормузом, Вы сможете пережить Июнь и Июль. То что я говорю, это тупо безопаснее. Безопасность на фьючах это дороже всего остального.

{$SiM6} привет, если Вы хотите купить $ , то подождите 65. Тут лонги чисто спекулятивные из-за техники и инфы по открытым лонгам - НЕ работает, если Вы НЕ живете рынком. Пока у нас энергоносители льются рекой на экспорт по таким хорошим ценам, то ожидаемо будет рубль чувствовать себя очень уверенно, ждите консенсуса по Ормузу. Вот эти плечевые позиции легко посадят Вас на маржинколл, если конфликт возобновится даже просто на не колько дней. Если затянется, то привет 55-60$. Да, у на естт регуляторы, которые покупают валюту для балансировки, исходя из чужих рассчетов аналитиков, если Минфин увеличит закупки в два раза, то это даст ослабление на около 2₽. Я пока что не видел информации об огромных закупках, если Вы что-то знаете, то напишите, пожалуйста. Ну и третье это ставка ЦБ, уже заложено в цене, что будет снижена еще на 0,5%, но это вообще не серьезно. Действующая ставка все еще ахринеть как инвестиционно привлекательна, особенно с таким крепким рублем! Это невероятный разврыв с другими рынками для инвестиционной привлекательности (в рашу пользу), но вообще не в пользу валюты). Я предлагаю ждать соглашения по Ормузу, коррекции ставки минимум на 1%, чтоб рынки удивились или возвращение бюджетного правила с закупками на сумму от 15 ярдов в день. Вот это точки входа, ДА ЭТО ИИР. Лучше мне донатьте, чем так неловко деньги всаживать.

$SMLT Вот покажет в следующем квартале очередной убыток, так как, кредитом закрыть неудобные иски не вышло. Покупатель в ожидании снижения ставки, согласно заявлениям и прогнозам ЦБ. Сами бы активно брали ипотеки, если бы знали, что через полгодика будет значительно выгоднее? Процент жилья с просрочкой? Мягко говоря плохой, а иски от поставщиков материалов тоже предусматривают %. Вот эта афигительная топовая маржинальность «Самолет» легко сжимается в такие периоды, а долги нет. Балансовые активы - ЗБС(под 2трлн), только давайте вспомним какая у них бывает переоценка в кризисы, легко минус 25-50-75%. Нг Самолету еще нормально в этой ситуации, если посмотреть на «Эталон», следил бы повнимательнее, вот он реально может перейти к реструктуризации при совместной работе с Государством. Для отрасли в целом риски внушительные, но 380₽ больше не жду, 400-420 и шортсквиз, а так, если невелируем риски, полностью согласен с оценкой и в 1200 и 1800 на горизонте 4х кварталов. Бизнесс хорош, ничего против не имею, просто ловить падающие ножи задолбался за 5 лет.

$SMLT Вообще, если представить что, Самолет торгуется по среднерыночным мультипликаторам в этой отрасли то, цена ему 380₽. Да, да, учитывая пе,пс и долг. Посчитайте и может поможет принять взвешенное решение.

{$USDRUB}