#мамба_недели 🚀 Портфель обгоняет IMOEX на 397,50 ₽

МГКЛ (MGKL) - первая публичная компания на рынке ресейла товаров с гарантией и историей. Это не просто ломбард, а растущая экосистема с IT-платформой, которая меняет правила игры. Вот топ-3 причины почему я инвестирую в эту акцию - на основе свежих данных за 2026 год. 1. Взрывной рост выручки и масштабирование Январь 2026 показал чудеса: выручка 2,9 млрд рублей (+4 раза к прошлому году!), розничных клиентов 21 тыс. (+10%). За два месяца - +270% до 7,5 млрд. Это не всплеск от цен на золото, а реальное расширение: новые магазины, онлайн-платформа, товарный микс. Аналитики прогнозируют выручку 35–38 млрд на весь год, с EBITDA и прибылью в опережении. Для такого бизнеса - космос! 2. Высокий апсайд по прогнозам аналитиков Целевая цена 5,2 рубля к концу 2026 (сейчас ~2,5 рубля - +100%+!). Средний консенсус - 2,85 рубля (+14%), рейтинг «Покупать». Прогнозы на май–декабрь: до 2,77 рубля (+10%), с пиком в январе 2027 на 3 рубля (+20%). Resell Invest и платформа ресейла - новые драйверы, ЦБ одобрил правила. Рост GMV без капзат, без остановки. 3. Уникальная ниша ресейла с IT-драйвером МГКЛ - пионер публичного ресейла: ломбард + опт металлами + финсервисы + IT-платформа. Третий год кратный рост, экосистема работает на мультипликаторе. Облигации под 24,5% - бонус для ликвидности. Риски минимальны: высокая оборачиваемость, контроль издержек, устойчивый спрос. В отличие от стагнирующих секторов, ресейл - тренд на годы.

RU000A10ARS4 «Бизнес-модель Компании сохраняет высокий потенциал для дальнейшего масштабирования. Потенциал подтверждается явным рыночным трендом - логистический рынок переходит от традиционных моделей к платформенным, платформенные модели и бизнесы показывают заметные темпы роста и наращивают популярность среди всех участников рынка. Опыт работы с инвестиционным и бизнес-сообществом подчеркивает интерес и веру в развитие платформенной логистики со стороны рынка и бизнеса. Оба этих фактора оставляют Компании возможность привлечения стратегического партнера для развития логистической платформы» Полный текст - https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=eZmhSS-CobEyl48NlwuS-A8Q-B-B&source=DETAILS Тем не менее атмосфера для отрасли негативная - В России простаивают до 40% грузовиков, а около 7 тыс. транспортных компаний уже находятся в стадии банкротства или ликвидации, следует из обзора Центра развития ВШЭ. Спрос на автоперевозки обвалился почти на треть и так и не восстановился до прежних объёмов. Рынок уже потерял 7–10% игроков, и в следующем году под угрозой окажутся ещё около 10% компаний.

Чего ждать от ЦБ? С одной стороны, недельный прирост в 0,02% не выглядит драмой, но тренд намекает — дефляционный период заканчивается. Ключевые риски лежат в услугах, топливе и продовольствии, и они будут усиливаться осенью. Вероятнее всего, в сентябре ставку снизят до 16% — это уже заложено в ожидания рынка. Но дальнейшее смягчение в этом году (до 15% и ниже) теперь под вопросом.