Астра прибавила +70%, но этого мало

Друзья, сегодня анализировал отчет Группы Астра $ASTR за 1 квартал 2025 года. Цифры на первый взгляд впечатляют, но после детального анализа ситуация выглядит не очень. 🔍Ключевые показатели 🔹 Отгрузки +3% (1,9 млрд руб.) — скромный рост, а ведь это самый важный показатель для компании. 🔹 Выручка +70% (3,1 млрд руб.) — но в основном за счет признания прошлых отгрузок. 🔹 EBITDA 0,5 млрд руб. (рост в 19 раз!) 🔹 Чистая прибыль -9% (0,26 млрд руб.) Пока что результат не очень, но все еще впереди. Не забываем, что есть сезонность бизнеса — 70% отгрузок традиционно приходятся на 2 полугодие, поэтому 1 квартал всегда слабый. Но рост выручки на 70% — это в основном бухгалтерия, компания просто «добирала» выручку за прошлые отгрузки. Чистая прибыль упала — несмотря на рост EBITDA, итоговый результат хуже прошлого года. Но что мне нравится, компания сохраняет хорошую долговую позицию. Чистый долг отрицательный. Есть запас для инвестиций в технологии даже при высоких ставках. Из позитива еще дивиденды и байбэк. Рекомендованы дивиденды 3,1 руб./акция за 2024 год (окончательное решение 27 июня). Выкуп акций до 2 млн штук (пока купили 385 тыс.). Компания ставит амбициозную цель —*удвоить чистую прибыль к 2026 году (относительно 2024). Для мотивации сотрудников выделили 2,5 млн акций из квазиказначейского запаса. Как по мне, отчет неплохой, но и не отличный. Компания показала рост выручки, хорошую долговую позицию, планы по прибыли Но реальный бизнес почти не вырос, прибыль снизилась. Пока что делать выводы рано, буду дожидаться дальнейших отчетов, потому что основные отгрузки будут во втором полугодии. А вы держите Астру в портфеле или уже нет? Не забудь ставить 👍 если дочитал. #новости #что_купить #новичкам #россия #goodwin #инвестиции Текущая доходность более 500% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝 ☝️А пока на рынке царит паника, я спокойно докупаю интересные акции по смешным ценам. ❗️И список таких надежных и перспективных бумаг я уже опубликовал в профиле. ❤️Успевай переходить, ведь уже скоро эти идеи начнут реализовываться 💡 Vyacheslav_Goodwin