Защита от инфляции в облигациях: линкеры

Войти

⏩️Продолжаем разбираться в защитных инструментах на фоне роста инфляции и ставки ЦБ. Предыдущий пост о флоатерах👇 📗 Линкеры ( англ. link — связь) – облигации с переменной номинальной стоимостью и фиксированным купоном. Номинал такой облигации меняется на величину инфляции. 🔅Номинал — это стоимость, по которой облигация выпускается и погашается. Другими словами, при погашении, держатель линкера получает не просто номинал облигации, а номинал, увеличенный на столько же, на сколько выросли потребительские цены с момента покупки облигации инвестором. И плюс к этому дважды в год — 2,5% от этого увеличенного номинала. 🔶️ На практике: Индексация происходит каждый месяц на основании статистики Росстата, но с задержкой в 3 месяца. Иначе говоря, текущие колебания не отобразятся сразу. Снижение таких бумаг может происходить в обратной ситуации при дефляции, либо в зависимости от настроения инвесторов, не смотря на высокую ликвидность. Посмотреть текущие показатели можно в графе "о выпуске" пункт "номинал". Рыночная цена вместе с тем может колебаться в большую или меньшую сторону. На российском рынке линкеры представлены в государственных бумагах ОФЗ с приставкой ИН (индексируемый номинал) серии 52. 📳 Примеры: {$SU52001RMFS3} ОФЗ 52001 купон полугодовой 19.71р, погашение 16.08. 2023 ОФЗ 52002 купон полугодовой 17.43р, погашение 02.02.2028 ОФЗ 52003 купон полугодовой 15.83р, погашение 17.07.2030 ОФЗ 52004 купон полугодовой 14.59р, погашение 17.03.2032 ОФЗ 52005 купон полугодовой 17.69р, погашение 11.05.2033 (свежий выпуск) ➕️Плюсы 🔸️Страховка от инфляции 🔸️Низкий налог при продаже или погашении 🔸️Высокая ликвидность ➖️Минусы 🔸️Зависимость от инфляции 🔸️Низкая доходность 🔸️Невозможность рассчитать доходность Таким образом, облигации с индексируемым номиналом считаются консервативным инструментом, который защищает от инфляции. Хорошо подходит тем, кто хочет сохранить капитал, а не преумножить. Используется в качестве диверсификации и подушки безопасности портфеля. Спасибо, что дочитали до конца, держите 🌮

ЗАЩИТА ОТ ИНФЛЯЦИИ В ОБЛИГАЦИЯХ: ЛИНКЕРЫ