Что такое аллокация в экономике и финансах?

Войти

В экономике и финансах есть понятия, не связанные друг с другом, которые называются одним и тем же словом - «аллокация». У них есть одно общее свойство: речь идет о разделении чего-либо в нужных пропорциях. 📗 Аллокация (от англ. allocation - распределение) — это отношение числа доступных единиц к числу запрошенных, которое выражается в процентах. 🔶️ ВИДЫ АЛЛОКАЦИИ 🔸️Аллокация банковская (применяется в стратегии банковской деятельности при распределении привлеченных денежных средств на кредитование, бонусные и накопительные программы) 🔸️Аллокация экономическая (применяется в бизнесе, гос. управлении, менеджменте для увеличения эффективности работы) 🔸️Аллокация инвестиционная (распределение ценных бумаг при инвестировании и участии в первичном размещении) 🔶️ АЛЛОКАЦИЯ ВО ВРЕМЯ IPO Аллокация в IPO - это процентный показатель выполнения заявок на приобретение акций или облигаций при их первичном размещении. В 99 % случаев он не достигает изначально заданного уровня. Из-за высокой потенциальной доходности число желающих принять участие в IPO всегда больше, чем число заявок, которые реально можно удовлетворить. Это приводит к тому, что компания вынуждена выбирать, кому и в каком объеме продать свои акции или облигации. Чаще всего, ей выгоднее выбрать крупных инвесторов. 📳Пример: На первичном размещении облигации, вы оставили заявку брокеру или андеррайтеру (организатору размещения) на покупку 300 облигаций. В данном случае 300 штук - это 100%. В связи с большим интересом к бумаге, вам одобрили только 100 штук, то есть, аллокация составляет 33,3% от заявленного объема. Как правило, при распределении бумаг, организатор отдает предпочтение крупным финансовым капиталам (фонды, ПИФы, банки, страховые компании и крупные частные инвесторы). Удовлетворение 100% заявки несет негативный характер для будущего бумаги - в таком случае, спрос на конкретный инструмент невысокий, а значит цена на старте может уйти ниже заявленной. 30% - считается хорошим объемом реализации. 🔶️ КАК ПОВЫСИТЬ СВОЙ УРОВЕНЬ АЛЛОКАЦИИ ❔️ 🔸️Держать в портфеле широкий набор активов; 🔸️Пользоваться услугами брокера (страхование, счет в банке, другие продукты); 🔸️Увеличевать количество операций на брокерском счете; 🔸️Иметь крупный депозит; 🔸️Применять кредитное плечо; 🔸️Иметь опыт участия в IPO. Таким образом, перед участием в IPO следует понимать примерный размер аллокации и своего капитала. Узнать заранее конкретные цифры обычным инвесторам невозможно, однако вполне реально повысить шанс исполнения заявки. Необходимо поддерживать инвестиционную активность, прибегать к услугам брокера и копить «рейтинг доверия». Спасибо, что дочитали до конца, держите 🍓