Ежедневный анализ #сбер

Всем доброго дня! Судя по графику $RGBI, хедж MXM5 и SiM5 по стратегии MarginCall можно держать дальше))

Не прошло и пол года))) SiM5 🔥🇷🇺#fx #россия ЦБ РФ С 13 МАЯ ПО 5 ИЮНЯ СНИЗИТ ОБЪЕМ ПРОДАЖИ ВАЛЮТЫ ДО 6,56 МЛРД РУБ./ДЕНЬ С 10,46 МЛРД РУБ./ДЕНЬ - РАСЧЕТЫ МИНФИН РФ С 13 МАЯ ВЕРНЕТСЯ К ПОКУПКЕ ВАЛЮТЫ/ЗОЛОТА ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ, ОБЪЕМ ОПЕРАЦИЙ В ДЕНЬ - 2,3 МЛРД РУБ. НЕДОПОЛУЧЕННЫЕ НЕФТЕГАЗОВЫЕ ДОХОДЫ БЮДЖЕТА РФ В МАЕ СОСТАВЯТ 12,3 МЛРД РУБ. - МИНФИН #рубль

Никогда такого не было и вот опять. ☝️Давайте разберемся, как ведет себя TGLD@ GDM5 в период глобальных конфликтов и стоит ли его покупать на все в ожидании $5000 Статья «The GOLD market as a safe haven against the stock market uncertainty: Evidence from geopolitical risk», опубликованная в Resources Policy (2020), анализирует, как золото ведёт себя в условиях геополитической нестабильности и может ли оно служить активом-убежищем для инвесторов. ❗️❗️ есть и более свежие исследования, но они, на мой взгляд, не репрезентативны, так как фокусируются на периоде с 2022 по н.вр. (Например, статья от 2024 года https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S2110701724000015?via%3Dihub) 💼Методология Период анализа: Январь 1985 – декабрь 2018 года. Данные: Месячные доходности золота и индекса S&P 500. Индекс геополитических рисков (GPR): составляется экономистами ФРС Дарио Кальдарой и Маттео Яковьелло. Он измеряет частоту возникновения значимых геополитических событий/угроз/конфликтов с 1985 года путем подсчета ключевых слов, используемых в прессе. Он показал, что быстрое увеличение индекса GPR может оказать сильное влияние на частные инвестиции, рынок труда, экономический рост и фондовый рынок. (График прикрепил к посту) 🔍Что показало исследование: В периоды повышенного геополитического риска (по индексу GPR) наблюдается ослабление положительной корреляции между доходностями золота и фондового рынка США (индекс S&P 500). В ряде периодов корреляция даже становится отрицательной, что означает: когда фондовый рынок падает, золото растёт или остаётся стабильным. 📌Обнаруженные закономерности: Рост геополитической неопределённости (измеряемый индексом GPR) — надёжный предиктор увеличения инвестиционного интереса к золоту. Реакция на конкретные события (таблица прикреплена): ❗️выборы с нестабильным исходом; ❗️террористические атаки (например, 11 сентября); ❗️вооружённые конфликты (например, войны в Ираке, Афганистане); ❗️дипломатические кризисы (напр., кризис вокруг Северной Кореи). По итогам статьи «The GOLD market as a safe haven against the stock market uncertainty: Evidence from geopolitical risk» исследователи сделали таблицу как Золото реагирует на геополитику (приложил) ❓❓Если брать текущий вооруженный конфликт между Индией и Пакистаном, то на сегодняшний день, индекс GPR не достиг даже максимумов от октября 2023 года. Более того, исторически сложилось так, что в 1965, 1971 годах и во время Каргильской войны цены на золото практически не менялись. Золото в большей степени зависит от событий на Ближнем Востоке и деятельности США и Китая. Это событие (операция "Синдур") в целом нейтрально для золота". Именно глобальные факторы будут продолжать оказывать большее влияние на цены на золото". Например, сегодня состоится заседание ФРС по процентной ставке, а в 21:30 по Гринвичу - пресс-конференция ФРС. Эти события могут вызвать дополнительное движение в GDM5, особенно если появятся намеки на дальнейшее смягчение монетарной политики. Какое Вы бы решение не приняли, самый эффективный способ защитить свои инвестиции в период геополитической неопределенности - диверсификация инвестиций. #пульсучит #обучение #золото #пульс_оцени