Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Пульс
InvestCookies
10 октября 2024 в 11:45
{$RU000A103D37} откуда доходность ~30% и почему она скачет? Дело в том, что нам брокер показывает внутреннюю доходность (IRR) к погашению, а погашение (амортизация) происходит в каждый раз в момент выплаты купона. Очевидно, что данный дериватив просто учитывает размер досрочных погашения по ипотеке. Естественно, в текущей конфигурации не так много желающих закрывать ипотеку с 8% при депозитных ставках 20%. Фактически, в настоящий момент досрочно погашается около 18% от остаточной номинальной цены (график в студию). Остальная часть номинала продолжает свой путь с купонной доходностью около 8%. Иными словами доходность 30% это то, что можно получить на 18% от номинала. Это доходность очевидно будет расти до космических значений ближе к очередной точке выплаты купона. Тинькофф конечно мог бы публиковать купонную доходность для разнообразия.
10
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
29 комментариев
Ваш комментарий...
geist63
16 октября 2024 в 12:04
Даже если полное погашение будет в ближайшую дату выплаты купона, то все равно не получится доходность которую рассчитывает мосбиржа и показывает т-и. У меня получилось 33.7%, а мосбиржа показывает 37,56%
Нравится
4
InvestCookies
16 октября 2024 в 12:41
@geist63 вроде по доходности там все верно, с точностью до округления
Нравится
1
geist63
16 октября 2024 в 21:43
@InvestCookies так вроде, или все верно? Я уже несколько раз пересчитывал, и всега доходность мосбиржи в этой бумаге была выше, чем рассчитанная мною. Если рассчитанная вами доходность сходится с тем, что рассчитывает мосбиржа, то прошу выложить подробный расчет.
Нравится
3
InvestCookies
17 октября 2024 в 8:42
@geist63 Номинал 102,3 Купон 2,01 НКД 0,53 Цена 95,63% Дата CF 17.10.2024 -98,35949 минус (Номинал*Цена + НКД) 23.12.2024 104,31 Купон + Номинал Доход IRR (расчет) 37,712% функция XIRR Доход МосБиржа 37,710% с сайта МосБиржа
Нравится
2
geist63
17 октября 2024 в 11:47
@InvestCookies а, я понял. вы не на калькуляторе считаете, а через функцию. Надо конечно тоже через функцию считать, но привычка не позволяет.😉
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
EnInvs
+33,7%
40,2K подписчиков
Algozavr
+18,2%
2,9K подписчиков
INVESTOR_22_VEKA
−26,8%
3,2K подписчиков
АФК Система: рекордная рентабельность не спасает от давления ставки
Обзор
|
Вчера в 18:48
АФК Система: рекордная рентабельность не спасает от давления ставки
Читать полностью
InvestCookies
70 подписчиков • 7 подписок
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
+1,52%
Еще статьи от автора
4 января 2025
SU26225RMFS1, SU26221RMFS0 , SU26221RMFS0 Сделал полу шуточный прогноз по ключевой ставке на февральском заседании ЦБ на основе эмоциональной тональности последнего заявления. Прогноз склоняется к повышению ставки до 22%. Если ставку оставят на уровне 21% , то это будет интерпретировано как позитив для рынка.
12 декабря 2024
RU000A103D37 Еще раз про мистические доходы. Допустим, мы сейчас покупаем 1000 бумаг по цене 96 при номинале 102. Соответственно, через 10 дней (срок выплаты купона и амортизации) считаем прибыль. Купонный доход известен ~8% годовых т.е. капнет 102/96*1000*0.08*365/10 = 2.3 руб. со всей 1000 бумаг. Далее моя оценка относительно % ближайшего погашения (амортизации), скажем, 15% от номинала. Тогда 1000*0.15*(102-96)=900руб. То есть за 10 дней можно заработать 902 рубля от суммы 96000, то есть доходность в годовом выражении 902/96000*365/10=34%, если бумагу получиться продать за те же деньги после 23 декабря. Чем меньше амортизация - тем меньше доход. Мотивация гасить ипотеку по % ниже 10 выглядит сомнительно, поэтому 15% может и не произойти
9 января 2024
IMOEXF TMOS $IMOEX Решил сообразить свой индекс ЭЙФОРИИ/ОТЧАЯНИЯ рынка акций РФ. Получается до равновесного или справедливого уровня рынка акций РФ еще нужно прибавить ~15% от текущего уровня.
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673