АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Хайтэк-Интеграция" (за 2024г

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО "Уральская Сталь" (за 3кв. 2025г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: RU000A1066A1 RU000A107U81 RU000A10BS68 RU000A10CLX3 RU000A10D2Y6 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,25 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,66 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 0,9 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,55 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 3,74 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,44) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,21 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,39 (норма>0.8) 🔶🔴 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=21 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ➖➖➖ 📝 Резюме: На 30.09 абсолютно-неликвидная компания высокого инвестиционного риска. Структура капитала неудовлетворительная. Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась на 30%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~11,9 млрд.₽, по менее срочным ~22,4 млрд.₽. Собственный капитал уменьшился на 27% (-), долгосрочные обязательства выросли на 59% (-), краткосрочные прибавили 10% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,74 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 61% (-). Основной долг краткосрочный. (*) - динамика указана за отчетный период. Финансовые результаты также значительно ухудшены. Выручка просела год-к-году на 1/3, получено (-12,6) млрд. убытка вместо прибыли 5,5 млрд. годом ранее. 📌 В закрытом канале (при размещении новых выпусков в июне и октябре) эмитента анализировал и он уже тогда находился в зоне высокого риска с негативной динамикой. Все выводы были сделаны заранее и держать старые или входить в новые выпуски изначально было очень высокорискованным действием. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 82681 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): (-12616) млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

💸 Новый облигационный выпуск "АПРИ". 🔶 ПАО "АПРИ" ▫️ Облигации: АПРИ-БО-002Р-13 ▫️ ISIN: RU000A10E5C4 ▫️ Объем эмиссии: 2,7 млрд. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 3 года 5 мес. ▫️ Количество выплат в год: 12 ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Размер купона: 24,5% ▫️ Амортизация: да [по 25% - при выплате 33,36,39,42 купонов] ▫️ Дата размещения: 23.01.2026 ▫️ Дата погашения: 06.07.2029 ▫️ ⏳Ближайшая оферта: - Другие выпуски в обращении: RU000A105DS9 RU000A106631 RU000A106WZ2 RU000A107FZ5 RU000A10A1P9 $RU000A10A554 RU000A10AUG3 RU000A10AG48 RU000A10AZY5 RU000A10BM56 RU000A10CM06 RU000A10DZH4 ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал с обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО "ЕвроТранс" (за 3кв. 2025г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: RU000A105TS5 RU000A1061K1 $RU000A10A133 RU000A10A141 RU000A10ATS0 RU000A10BB75 RU000A10CZB9 RU000A1082G5 RU000A108D81 $RU000A10DEP2 $RU000A109LH7 RU000A10BVW6 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,0 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,54 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,38 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,48 (норма>0.5) ✅🔶 ▫️ Коэффициент капитализации 2,45 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,47) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,29 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,65 (норма>0.8) 🔶 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=25,4 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ➖➖➖ 📝 Резюме: На 30.09 абсолютно-неликвидная компания высокого инвестиционного риска. Общая платежеспособность существенно ниже нормы, улучшилась на 4%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~18,7 млрд.₽, по менее срочным ~139 млн.₽. (прим: в декабре был погашен 3 млрд. выпуск, в январе предстоит погашение аналогичного по объему.) В 4кв. эмитент вышел с двумя очередными выпусками на 4,5 млрд.₽ и 3 млрд.₽, завтра следующий на 2,5 млрд.₽. Собственный капитал увеличился на 14% (+), долгосрочные обязательства выросли на 32% (-), краткосрочные прибавили 35% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,45 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 17% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 151593 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 5397 млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!