Итоги августа

Стратегия 2026. Конечно, пытаться понять, что будет через год – это практически гадание на кофейной гуще, но хотя бы примерный план иметь надо. На 2026 в голове держу 2 варианта развития событий – позитивный и условно негативный. В обоих сценариях ключевое – это сроки завершения СВО и скорость снижения ключевой ставки. Давайте разберем оба: 1) В позитивном сценарии СВО завершается в 1 полугодии с помощью дипломатии или военным путем, а потом мир на наших условиях. Ключевую ставка снижается в среднем по пол % каждое заседание до завершения СВО и быстрее во 2 полугодии, достигая 10-11% на конец года. Нефть в районе 60-65, дисконт снизится после заключения мира. Доллар 85-90 на фоне серьезно снизившейся ключевой ставки и активизации импорта. Акции растут как на фоне мира, так и сильном снижении ставки, индекс мос биржи на конец год в диапазоне 3600-3900 пунктов. 2) В условно негативном сценарии боевые действия продолжаются еще более полугода до полной капитуляции ВСУ на фоне проблем с мобилизацией, дезертирством и финансированием. Ключевую ставку в этом сценарии будут снижать более медленными темпами. К концу года ставка 12-13%, что в целом тоже терпимо. Нефть в районе 50-55, доллар 90-95 р. Акции растут медленнее, чем в позитивном сценарии, но растут. А индекс мос биржи на конец года в диапазоне 3200-3400 пунктов. Понятно, что можно набросать еще несколько сценариев от ванильно позитивного – мира уже в ближайшие пару месяцев, до апокалипсического с втягиванием в конфликт третьих стран. Но на эти сценарии я бы отвел десятые доли % вероятности. А вероятность первого и второго рассматриваю примерно как 60% на 40%. Но в целом оба устраивают. В валюту лезть смысла не вижу, последнее время она живет своей жизнью. По золоту мнения нет, но обычно «деревья не растут до небес». А акции и облигации вырастут в обоих сценариях. В условно негативном сценарии примерно на 20-25%, а в позитивном на 35%. Речь, в первую очередь, про индекс. Отдельные истории могут принести и больше. Поэтому продолжу придерживаться своей стратегии и сидеть в акциях в большим форвардным дивидендом. Часть портфеля в относительно защитных сетях, часть заточена под снижение ставки, в основном из банковского сектора и немного «мирокоинов». Так же возможно неплохой альтернативой в условно негативном сценарии могут стать длинные ОФЗ, которые принесут прибыль сопоставимую с акциями при меньшем риске. В позитивном сценарии, конечно, акции принесут гораздо больше. Какой сценарий реализуется, покажет время, скорее всего что-то среднее между первым и вторым. В любом случае нужно держать руку на пульсе и быть готовыми к изменениям. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Итоги года. Как говорил Баффет, "отлив покажет кто купался голым". А у нас тут с вами похоже уже 2 года отлива (рынок падает 2 год подряд). Благо меня эта волна не зацепила - и прошлый год был в плюс ,а в этом вообще годовая доходность превысила 60%. Меня отлив застал в 2022 году, когда после фееричных 450% доходности 2021 года я почувствовал себя магом рынка) А потом бац начинается СВО, а затем Газпром не утверждает дивиденды и в моменте просадка в половину портфеля и первый убыточный год на рынке. Что правда не помешало в итоге сделать х20 за пятилетку. И вот смотрю я сейчас на результаты некоторых известных блогеров и авторов стратегий. И вижу, что еще одна фраза работает «не путай свою гениальность с бычьим рынком». Куча ребят, сделавших х2 в 2023 на бычьем рынке ( а кто тогда не сделал?) ), последние 2 года кто в нулях сидит, а некоторые и вообще пасут тучных лосей. Не ну я конечно тоже не идеальный человек и делаю ошибки, причем каждый год) В прошлом году вляпался в Алросу, в этом в Ренессанс) Только это все не критично для итогового фин результата. До посинения не усредняюсь, на все плечи не влетаю, да и вообще их не использую. Ошибки стараюсь исправить как можно быстрее, лосей режу вовремя, а не жду мифического выхода в ноль, когда на другой идее можно за это же время заработать в 2-3 раза больше. Вот... Эх, какая-то уже презентация пошла. Поэтому засим откланиваюсь) А кому надоело пасти лосей и нет времени разбираться в инвестициях – присоединяйтесь к автоследованию Дивидендная ракета Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Хотел написать пост, что на стратегии Дивидендная ракета уже 100 человек. Но пока собирался, оказалось уже 110. Ну что ж, спасибо за доверие! Хотя и результаты весьма приличные в этом году, более 70% за год, что даже несколько больше, чем в личном портфеле. Вот, что значит стоит полностью придерживаться своей стратегии, без попыток кого-то впечатлить и что-то доказать. Да, пару моментов насчет стратегии раз уж про нее речь зашла. Пока предварительно на ближайшие полгода портфель будет состоять из 3 составляющих: 1) относительно защитные Сети, где по прикидкам получится заработать при любом раскладе 2) ставка на снижение ставки, в первую очередь некоторые банки 3) мирокоины - их доля пока минимальна, но планирую увеличивать, особенно, если где-то временно переговоры забуксуют и будет просадка. И еще 1 чисто технический нюанс для подписчиков стратегии и тех, кто планирует присоединиться. Сейчас баланс мастер счета стратегии 74,5 тыс руб. Если вы хотите, чтобы сделки и доходность были в точности как на стратегии надо пополнить счет до 75 тыс или кратно больше (150, 225, 300 тыс руб). При счете менее 75 тыс, часть сделок может не проходить из-за недостаточности баланса и итоговая доходность может отличаться в худшую сторону. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.